现在手里有150万闲钱，其实还有房贷，但当时贷款利息打了8折，现在利率上浮这么厉害，真感觉是捡了个大便宜，不想提前还贷。再买房被限购了，股市也低迷，这150万要怎么投资呢？至少跑赢贷款利息啊。
说实话，如果这个问题十年前，不，就算是五年前问我，我都会毫不犹豫的说：你买房子吧。因为在5年前，人们似乎从没想过票子和房子谁更值钱这个问题，大家都觉得买房能升值，比存银行更靠谱，所以才酿就了“全民炒房”的不良风气。但楼市到底也没躲开物极必反的定律，愈发走高的透支消费成为了压垮老百姓购房预期的最后一根稻草，像一盆冷水般的将盲从的人泼醒，回归到理性，人们终于可以冷静的思考问题了。
自去年楼市调整措施密集下达后，房地产行业一度难做，能留到现在的房企多是实力大公司。曾经一房难求的楼盘销售也倍感压力；热门城市的炒房客纷纷退场，亦或是转战场到下一线城市去；不少城市的二手房出现倒挂，一年半载很难出手，导致不少投资客无奈断供；“白菜房”和“高学历落户半价买房/送房”等新闻频频被爆出……这些都让人们开始担忧买房会不会贬值，未来“150万现金”和“150万房子”哪个更值钱呢？
首先我们要明确，如果我们手里面有150万现金的话，我们有没有更好的投资渠道，投资收益能够超得过房产投资。
很抱歉，类似的产品不少，但是收益永远与风险成正比，持有现金，钱只会越来越不值钱。
目前面临货币超发带来的通胀，钱不值钱已成为一种常态。在过去十多年里，手中现金购买力越来越低，以前苹果几毛一斤，现在要大几块、十来块一斤，涨了十多倍。
假如你在十年前10万现金存到现在，按照每年3-4%利率算，就算按复利获得利息，那么连本带息也就不过15万，但15万的购买力可能不足过去的一半，即7.5万，这无形中亏掉了2.5万，当然，这还是保守的。即使由于经济发展原因，未来的货币贬值速度有所放缓，大概率也会维持在7-8.5%以内，这也就意味着如果你的投资收益率低于这个数据，你的150万就在变相的缩水。
而作为一名普通人，达到这个收益率，容易吗？据笔者的了解，很难。
比如我们都知道的股神巴菲特，其实在过去5年的复合收益率9%。比如在刚过去的2018年，为投资者带去的收益只有3%，但是却跑赢了市场99%的投资者。
而目前市面上所流通的投资收益，一般在2.5-4%，显然购买力是下降的。
那么假如这150万用来买房的话，首先我们需要明确房子还能买吗？
从2018年楼市调控开始，其实房地产因城施策的背景之下，就是不同城市房地产发展分化的最直接体现，也就是说：普涨的时代，结束了。现在的问题就是未来房价还会继续涨吗？
房价问题归根结底是供需问题、货币问题和政策问题。货币问题在第一点已经分析了，从供需上讲，在过去几年，我们每年住房竣工量保持在10亿平米，大概1000万套住房出头，同期大概有1500-1700万人口流入，加之城市自行改善置换需求，住房总量供需基本上还是平衡的。
问题就在于供需资源存在错配，有的地方供应多了，有的地方供应不足，这就是城市楼市、房价出现分化的重要原因之一。
有人一定会问了，这波房价不是大多数城市都在缓慢增涨吗？未来还会如此吗？
社科院发布的《房地产蓝皮书：中国房地产发展报告No.16（2019）》报告或能很好的说明这一个问题，“已完成去库存地区将逐步退出或者减少棚改货币化安置，失去了政策托底，加之前期购房需求透支，三四线城市房地产市场销售将进一步回落，要防范市场价格下跌过快” 。其实，这句话也反应了政策问题，随着楼市去库存政策逐步退出，城市楼市将恢复到它本来的面目。
根据有关数据显示，全国新建商品房均价已经超过9000元/平米，全国住房均价过万城市已接近80座。买一套90-100平米房子差不多也要100万左右，30-50万差不多就是一套房购房首付款。现在很多城市也有购买和转售的政策限制，所以，除了自住购房，以保值增值为目的购房需要做好长持准备。
那么，未来两年，手中有150万，该 “换成房产还是继续存钱”？
建议这样选：
1.区域中心城市、城市群、大都市圈，建议换成房产。虽然普涨已经基本不可能了，但如果有熟悉的片区的靠谱项目，城市的发展和人口引入都没问题，买房当然没问题，国家中心城市和新一二线城市可以作为重点。
城市化不可逆，2018年我们的城市人口已经达8.3亿，但这还不够，按照现在主流观点看，到2030年，我们的城市化率差不多应该达到70%，也就是说在2018年基础上，还有10来个点的增长，对应差不多有仅2亿人口需要转移。当然，这些新增城市人不全是农村人口，根据联合国此前预测的数据看，有一半是来自农村，有一半则来自城市区域之间的转移，也就是小城镇人口向区域中心城市、城市群、大都市圈转移，这也是黄奇帆在《世界华人不动产学会暨房地产业高质量转型发展国际研讨会》现场报告中提到的未来十几年房地产3个热点地方。
2.在收缩型城市，除自住外，不建议多购房，但也不建议留存款，应把资金投向更有潜力的城市。
根据瞭望智库发布的一组数据显示，在中国660个城市中，已有12%的城市处于收缩状态，未来还会持续，这跟第一点提到的情况吻合。
有城市人口流入，自然就有城市人口流出，此消彼长。所以，在未来，这类收缩型城市除非国家再来一次楼市去库存，当然，概率实在太低，否则，房价大概率将面临长期滞涨，所以，在这类城市的房产，不仅跑不赢通胀，还有可能亏本。但是，手中持有现金对任何城市、任何人都一样：贬值。
所以，我们应该把有限的资金放到第一点提到的城市，城市越大越好，资金不足可以退而求其次，发达国家城市之间资产增减变迁之路，我们也不例外。
150万在上面提到的核心城市全款买房确实比较困难，但不是没机会。
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