2月15日，银保监会正式批准中国工商银行设立理财子公司。截止目前，工、农、中、建、交五大国有银行的申请均已先后获批。其他多家商业银行也在积极筹备和申请中。
那理财子公司具体能做什么呢？根据《商业银行理财子公司管理办法》规定，理财子公司可以经营的业务范围主要有三块：公募理财、私募理财、理财顾问和咨询。但不允许吸收存款和发放贷款。
简单讲，以前银行理财业务是和存贷款等银行核心业务一体的，现在打算把理财这块业务整体剥离出来，单独运营，自负盈亏。
那这些银行成立了理财子公司后，对我们买的理财产品有什么影响？又会有那些变化呢？
一、为什么成立银行理财子公司？
对于银行来说，成立理财子公司，并不是为了推卸责任，而是为了把理财业务做的更好更专业。而且，理财子公司也是打破刚性兑付困局的重要制度保障。
以前，买理财产品是相对安全的投资手段，即使亏了也有银行托底，而且收益还不错。但这对银行是不公平的：帮客户管钱，投资盈利了大家都赚钱，一旦亏了，银行还得自掏腰包给客户补上亏损。投资的风险完全由银行自己承担了，长此以往很容易发生金融系统性风险。理财并不是存款，对客户存款的刚性兑付才是银行的义务。
理财子公司独立运营后，所有产品不再承诺保本，商业银行也不再对理财产品的亏损负责。 这充分体现了谁投资、谁承担风险的原则，同也把风险和银行的核心业务相隔离了。
长远看，为了自身发展以及留住更多的客户，理财子公司也会加强理财产品的研发和风险控制。这势必会形成优胜劣汰的机制，优化金融资源配置，从而促进整个市场健康发展。
二、理财子公司的成立对金融行业的影响
首先，此次监管层对银行理财最大的变动之一，就是允许子公司发行的公募产品可以直接投资股票市场这无疑对证券市场是一重大利好！但预测，资金将不会一拥而入，而是分批进入，从而长期将利好股市。
第二，公开信息显示，建行、中行、农行、交行和工行理财子公司注册资金分别为150亿、100亿、120亿、80亿和160亿。受资产减少影响，几家行相应的信贷规模应该会收缩800亿到1600亿。按规定，成立理财子公司，商业银行出资最低限是10亿元，其他银行也将面临收缩信贷规模的问题。由于缺少了部分利差收入，短期内将对银行的利润产生较大影响，特别是一些中小银行。
第三，商业银行设立理财子公司后，相当于同时获得了公募和私募牌照。无论从产品定位、销售渠道，还是政策和资源上，都与公募基金产生很强的竞争关系，公募基金需探求新的发现模式，否则未来公募将面临大洗牌。
第四，由于降低了销售门槛，突破了销售渠道限制，理财子公司的产品将直接挑战其他资管业务及三方平台的理财产品。这对资管行业将是一次大的震动和冲击。
最后，传统理财产品受到非标投资总额的双重限制(银行总资产4%和理财规模35%)，理财子公司则因与银行相独立，不再受到银行总资产4%限制。
三、未来子公司理财产品的发展方向
1、起售门槛降低，突破常规1万、5万元起点限制，理财产品的起购金额自行决定。
2、产品设计从固定收益向净值化转变。就是说理财产品将可能不明确预期收益，具体收益将随市场变化。
3、针对不同风险偏好投资者，风险等级将分化，除传统风险等级产品外，还可发行分级基金等。
4、所有产品不再承诺保本，打破刚性兑付。
四，理财子公司对普通客户的影响
1、投资门槛降低：理财子公司产品将彻底取销售起点的准入门槛，扩大了投资人范围；
2、针对风险等级测评：取消了首次必须临柜面签的规定，允许在线办理，降低了购买成本；
3、丰富了购买渠道：理财子公司理财产品可以通过银行业代销，也可以通过银保监会认可的其他金融机构代销，包括像支付宝、微信这类互联网渠道。
4、购买时需加强风险意识：由于产品不再承诺保本，可能也不会标明预期收益，购买时需更关注产品设计、条款和投资方向等内容。
长期以来，我们大多数客户习惯了购买保本且预期收益型产品。今后，我们不能再把理财产品当低风险的定期闭着眼睛买了，而应当把它当做是一类净值会波动、投资收益不确定、更加市场化的产品。
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