經歷三個寒暑的P2P，終究會在這個冬天迎來備案試點，歷經行業更替的人們也唏噓不已，對於某些平臺來講，這個冬天是他們最終的宿命，就像是開往“雪國的列車”，是他們最後的歸宿，最後的牢籠，也是最後的希望。
有很多文學作品把冬天形容的很美。
也有很多著名的詩句把冬天描繪的詩情畫意。
但是，很多“末日題材”的電影也講大雪紛飛的冬天融入進去，顯得一片“蕭殺之氣”。
已是深秋，冬天馬上要來了。對於整個互聯網金融行業來講，就如同電影《雪國列車》一樣，一場突如其來的氣候異變讓地球上大部分人類滅亡，在一列沒有終點、沿著鐵軌一直行駛下去的列車上，載著地球上最後倖存的人們，他們即將面臨著什麼，一切都不可而知。
10月16日，湖南金融局官網對外發布公告，稱湖南整治名單內納入行政核查的24家網貸機構P2P業務均不符合“一辦法三個指引”有關規定，將予以取締。公告強調，2016年以來，湖南省P2P網貸行業一直在進行專項整治，至今未有一家平臺完全合規通過驗收。公告還提及，湖南省其他開展P2P業務的機構及外省在湘從事P2P業務的分支機構均未納入行政核查，對其開展的P2P業務一併予以取締。
10月18日，山東金融局發佈“網絡借貸行業風險提示函”稱，當前，P2P網貸行業正在進行風險專項整治，至今未有一家平臺完全合規通過驗收。未來將對全省範圍內未通過驗收的P2P網貸業務全部予以取締。
兩省發佈的對外公告告訴我們，針對於P2P的地域清退已經開始。央行金融市場司司長鄒瀾日前在第三季度金融統計數據發佈會上表示，將穩妥有序推進合規網貸機構納入監管的工作，力爭在2020年上半年基本完成網貸領域存量風險化解。
可以看出，2020年上半年網貸的存量風險要化解完畢，對於很多P2P來講，這是他們要過的最後一個冬天。明年，他們將不復存在。
與此同時從接近監管部門人士處獲悉，包括北京、廈門在內的6個地方網貸監管試點相關工作已經啟動。未納入試點的機構，未來將逐漸轉型或退出。對於這6個地區的部分P2P來講，或許他們是幸運的，他們即將“熬過”最後一個冬天，等待“春暖花開”。
地域清退會不會持續?備案平臺終究會不會活下來?
一、地域清退開始，為何這些地區一刀切
從湖南、山東二省發佈的公告來看，透露出來三點訊息。
在網貸平臺整治階段，地方監管部門確實把該地域符合一定條件的P2P納入到了行政核查中。之前，在2017年，地方監管已經啟動了對所在轄區內P2P的整治，摸排、檢查、篩選，並要求P2P報送資料。大部分的P2P都納入到了地方監管的視野中。
政策在不斷的更新，尤其是在2018年以來，針對P2P的政策，是“全國一盤棋”，由中央指定方向，地方根據中央指示來落實。也就是說，全國的P2P整治沒有出現“地區差異”。從政策方面來看，沒有“政策窪地”。或許，每個省市根據自身不同的情況，細節上會有調整，但是整體的整治方向不變。例如：代收規模較小的平臺“一刀切”。各地都遵循了這一原則，小平臺直接清退。舉個例子，你在湖南有家平臺，待收1億，覺得幹不下去了，跑到北京上海，一個樣，同樣也是清退。
正因為有了前面這兩點，所以在整個整治、驗收過程中，很多P2P依舊不符合相應的監管政策。說的通俗一點，就是你現在的情況依然無法滿足監管的要求。
這一點主要是針對P2P的業務模式和存量風險的化解來講。有些P2P在2020年之前，不合規資產的存量依舊無法清零。有些P2P，從模式上就出現了重大問題。值得一提的是，發佈公告的這兩個地區，在P2P的發展史上確實存在和爆發過風險。
那麼，為什麼會出現“一刀切”的情況?
拿湖南來講。不知道大家還記不記得湖南攸縣的互聯網金融小鎮?大概是在三年前，攸縣設立互聯網金融小鎮，針對P2P公司入駐，能夠在註冊、運營、以及未來的備案上給予一定的優惠措施，或者幫助P2P進行備案。給我印象很深的是，當時的ICP許可證是平臺的頭等大事兒，而之前，攸縣給出的條件是，只要入駐就可以幫著辦理。確實有不少平臺，把註冊地址或者是部分運營遷至攸縣，為的就是享受“互聯網金融小鎮”帶來的諸多條件。
一時間，攸縣在當時成為了一個“政策窪地”。
結果，現在湖南對轄區所有的P2P進行清退處理，“攸縣模式”到頭來成了一場空。其實，從監管的角度考慮，這也是正常的。
最為重要的一點，按照“攸縣模式”來看，是在一個地區集中數量較多的P2P，那麼根據現在的情況來看，就等於把風險集中在了一起。這與中央在金融風險攻堅戰上提出的“保證不發生地域性風險和集中風險”不相符。所以，未來不會再出現“互金小鎮”這種模式。
再者，每個地區的P2P平臺的構成都不同，運營水平、股東水平也是參差不齊。有些地區確實不適合發展P2P，單純從技術人員角度來講，很多地區真的沒有好技術人員，也招聘不到。北上廣深集中了大量的人才優勢，而很多其他地區確實不具備一定的人才。未來，“廉價金融”將不復存在，單純的靠著藉助風口、藉助一票人馬組建的“廉價團隊”，未來絕對不會有市場。
這樣，又出現了一個問題，未來這些清退的地域還會有P2P通過備案嗎?從現有的政策上看，大概率不會。2017年，監管就反覆提到，原則上新註冊的平臺不予以備案。如果在一個地區完成了風險化解，新註冊的平臺無論從政策上還是從風險化解上都不會給予備案。所以，一旦第一個地區清退所有的平臺，那麼這個地區就關閉了P2P備案運營的大門。
根據湖南對P2P清退的最新回覆來看：“取締的24家P2P機構或多或少的有違法違規行為，最典型的比如自融。”湖南省互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室(下稱“湖南省互金整治辦”)相關人員表示，取締P2P平臺有充分的法律依據。記者瞭解到，本次取締是嚴格按照網貸的“一個辦法、三個指引”。此外，湖南省互金整治辦相關人員還表示，“對整個P2P行業而言，高門檻將是其中的核心要求。以註冊資金為例，P2P可能類比村鎮銀行，這是一個好事情。”
提高門檻，是一個核心要求。其實，從今年網傳版本的備案指引來看，全國運營的平臺實繳註冊資本要達到5億以上。統計下來，能夠完成實繳註冊資金5億的實在是鳳毛麟角，有的平臺兌付都是問題了，也拿不出錢來，所以單純的註冊實繳，在全國範圍就能“卡”掉很大一批平臺。
二、備案試點，會不會是成功上岸
部分地區的某些平臺也是幸運的，據悉最快本月月底會迎來部分地區的備案試點工作。全行業翹首以盼備案地區公佈試點平臺家數和試點平臺名單。
那麼問題來了，備案試點的平臺就一定能存活下去嗎?
這個答案是否定的。
所謂的備案試點，根據現有政策和市場環境首先要滿足兩個基本點。
該地區運營的P2P平臺符合目前的政策，風險可控，這是前提。之前監管也三令五申，不止一次的透露出，只要風險暴露的平臺一律不給備案。所以，在備案試點地區，那種兌付出現危機、運營出現危機、“焊死車門”的平臺，依舊不可能備案。
該地區的監管模式較為成熟，有一系列的配套監管措施。所謂的監管模式成熟，在於平臺的運營、備案、包括清算、退出環節等地方監管有一定的政策指引，在之前對P2P的監管中積累了一定的經驗。
所以，試點的主要目的並不是宣佈P2P沒問題了，而是在監管的監督之下，再去看P2P的運營情況，風險是否可控。當然，金融業務的風險並不是監管能夠完全解決，依然是取決於平臺本身、業務模式以及市場動態。只能說備案試點在一定程度上獲得了監管的認可，並不是備案試點開始平臺就不會有問題，這一點還請出借人注意。
這樣以來是不是再次出現“政策窪地”的現象。畢竟，有的地區清退，有的地區備案試點。
這個問題的關鍵在於，備案試點的地區，只是針對於該地區的平臺指定備案政策，並且現階段工商部門依然不允許P2P、類金融平臺隨意的變更。所以，備案試點地區是在一個“封閉”的環境下進行，不會受到外界的干擾。
一半是海水，一半是火焰。這個冬天對於清退地區和備案地區的平臺是截然不同的。一個行業的由盛而衰，由破到立，需要經過時間的沉澱。已經歷三個寒暑的P2P，終究會在這個冬天迎來備案試點，歷經行業更替的人們也唏噓不已，對於某些平臺來講，這個冬天是他們最終的宿命，就像是開往“雪國的列車”，是他們最後的歸宿，最後的牢籠，也是最後的希望。
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