任何的投資市場其實都是機構的結合體，在大體量的市場中，90%甚至更高的交易量都是由機構產生的。從長期來看，幾乎所有機構都是盈利的，那些少數虧損的機構會很快破，既然機構就是市場，機構優勢盈利的，因此你的每一單交易都有一個獲利的交易者。
如果你交易的手數足夠大，你自己就相當於與機構的交易量，理論上你能夠讓市場移動1~2個甚至更多的報價單位。不過大部分散戶都麼有能力影響市場，無論他們如何的交易，市場都不會因為你的操作有過多的影響。
當一天的行情結束，看著當天的價格走勢圖，你該如何判斷機構這一天都做了什麼呢？答案很簡單：只要是市場上漲，就說明大部分機構在買進；只要是市場下跌，就說明大部分機構在賣出。此時我們在看看走勢圖的細節，分析市場的上漲和下跌，研究每一根K線，你很快就會發現大量重複的形態。
由於這些的買入和賣出程序製造了大部分的成交量，它們是決定每張市場走勢圖外觀呈現的主要力量，併為個人交易者創造了大部分的交易機會。沒錯，你之道思科（股票代碼CSCO）股價之所以上漲是因為財報不錯，這沒什麼不好，如果你是持有股票幾個月的投資者，完全可以像傳統機構一樣去買入思科。然而，如果你是日內交易者，那就不要去管新聞，看圖分析就夠了。
對於大部分交易者而言，我們的目標是找到一種符合自己個性的交易風格和方法，實現交易利潤最大化。我認為，如果交易方法不能適應自己的個性，長期穩定獲利幾乎是不可能的。交易者都想看看自己到底需要多長時間才能邁向成功，也願意在一段時間內虧些錢交學費，甚至是幾年時間。對於我而言，成為一個成功的交易者花費了超過10年時間。每個人生活中都有各種不同的顧慮和干擾，時間長短因人而異。成功的交易者就在於必須克服大部分障礙才能實現穩定盈利。
從持續盈利的技術層面來說，只有提升看圖本領，讓自己能夠在行情啟動的時候找到精準的入場點，作為操作短線的交易員，高超的看圖本領對於交易者而言都是無價之寶。而所謂的一些複雜的交易系統跟指標，根本不適合短線操作。
1、價格行為
對於交易者而言，永遠逃脫不了價格行為，所有的交易都是在價格波動上賺取差價點數。
既然我們需要留意市場提供的每一條信息，哪怕是那些看起來最無關緊要的信息，因為正是這些經常不起眼的東西最後帶給我們極大的交易利潤。
價格行為並沒有涉及如何交易，因為每根K線都同時是潛在的做多和做空信號。在有些時候，有的交易者打算下一秒做空，因為他們覺的市場連1個點最小的報價都不會在漲，同樣做多的也有可能覺的市場不會下跌。雖然大家都在看著同一張圖，但交易者判斷的價格方向是不同的。
而我們所有的信息觀察都在K線上，而K線又分為幾種形態。即信號K線、入場K線、建倉形態與K線形態，這些都是我們判斷價格趨勢的關鍵。
信號K線：信號K線往往是事後標註的，也就是說，這個K線收盤以及交易開倉之後，一旦入場單被執行，前一根K線就不再只是建倉形態K線，而變成了信號K線。
入場K線：即我們判斷的入場時機，比較常見的情況，比如在強勢中急速行情階段的趨勢持續信號：持續信號意味著可以在上升趨勢頂部買入、在下跌趨勢底部賣出。再比如急速拉昇中的強多頭趨勢K線，急速下跌中的強空頭趨勢K線。
建倉形態:即投資的物種心態，好的建倉形態應該是多品類輕倉操作，降低風險同時更加可以保證收益。
K線形態：這是指K線的交易方向趨勢，舉例而言，在做空的時候，限定在信號K線是下跌趨勢中的空頭趨勢K線的情況。因為市場已經表現出賣壓，相比信號K線是陽線的情況，行情延續跌勢的概率更大一些。同樣，初學者做多，應該只在信號K線為陽線、市場處於上升趨勢的時候買進。
2、趨勢線、通道通道線與通道
許多交易者把所有線都看成趨勢線，但我們有必要把它們細分一下。趨勢線和趨勢通道線都是含括一部分市場價格行為的斜線，但二者處於相反的方向，共同構成運行通道。在上升趨勢中，趨勢線在高點上方，趨勢通道線在低點下方。趨勢線往往用來做順勢交易，而趨勢通道線主要用於發現逆勢交易機會。相比趨勢線，弧線和包絡線過於主觀，思考時間比較長，很難保證及時快速下單進場。
趨勢線：上升趨勢線是沿著上升趨勢低點畫出來的線，下降趨勢線是沿著下降趨勢高點所畫的線。趨勢線的作用主要有兩個，一是在回調中尋找順勢入場機會，二是在趨勢線被突破之後尋找逆勢入場機會。
趨勢通道線：在上升或下降通道中，趨勢通道線處在與趨勢線相反的一側，斜率大致相同。在上升趨勢中，趨勢線在低點下方，趨勢通道線在高點上方，均處於上升狀態、向右上角傾斜。對於漲幅過大、上漲過快的上升趨勢，趨勢通道線是有用的逆勢交易工具。如果價格對趨勢通道線過靶之後反轉，尤其是第二次刺穿之後反轉，可能帶來逆襲入場機會。
通道：當市場走勢基本被限定在兩根線之間，就叫做通道。仔細去找的話，你總會發現市場處於某種通道之中。通常它還會同時處於多個通道之中，尤其如果你去看其他時間級別圖形的話。趨勢通道由兩根斜線構成，一根是趨勢線，一根是趨勢通道線。比如說，下降通道的上軌是一根下降趨勢線，下跪是一根下降趨勢通道線。
3、趨勢
趨勢是指一系列的價格變化，大部分為上漲（上升趨勢或多頭趨勢）或下跌（下跌趨勢或空頭趨勢）。這一點對於交易非常重要，因為通常情況下，除非市場至少正在形成一個低點抬升，交易者不應該尋求做多；除非市場至少正在形成一個高點下降，交易者不應該尋求做空。
簡單來說，當你電腦屏幕上的走勢圖從左上角或左下角開始，以一定斜率運行到屏幕上的對角，中間沒有特別打的波動，這就是趨勢。比如說，如果左邊的多根K線位於你顯示器的左下角，而右邊的多根K線位於右上角，屏幕中間並沒有太多大幅度向上擺動走勢，那麼這就是上升趨勢。你的感覺會告訴你市場到底更可能處於趨勢當中還是交易區間中的一波強勁走勢。如果你有一種不確定感，那麼市場就更可能處於交易區間。相反，如果你有一種迫切感，一直希望市場出現回調，那麼市場就更可能處於趨勢當中。
4、常見趨勢形態
趨勢交易日可以分為幾種類型，如果你熟知每種類型的特徵，就可以提前發現那些正在形成的特定交易機會。至於形態的叫法並不重要，因為交易者需要知道的是如何解讀市場價格行為，這一點對於任何形態都是一樣的。在大部分趨勢交易日，市場會出現不止一種趨勢類型的特徵。不要為此感到困惑或失望，相反，要之道這正是交易機會所在。如果你對每種趨勢將如何演變爛熟於胸，就可從中發現更多可交易的建倉形態。
急速與通道趨勢：急速與通道趨勢是最常見的趨勢類型，幾乎每天、在所有趨勢中都會以某種形式出現。這一形態有各種變體，而且較大形態中往往內嵌多個較小形態。由於這種形態在大量價格行為中都是控制性的力量，交易者必須要掌握這種形態。這種形態由兩個部分組成。所有取回都包含急速行情階段和通道行情階段，在任何時候，所有趨勢都必然居於這兩種狀態之一。首先，市場會走出由一根或多根K線構成的急速行情。
趨勢性交易區間交易日：所有趨勢都會發生回撤，回撤屬於小型交易區間，因此在所有趨勢交易日都會出現某種形式的趨勢性交易區間。在每週的行情中，至少有2~3個交易日的主要特徵為趨勢性交易區間行情。
如果交易日開盤區間大約為近期日均波幅的1/3到1/2，我們可以期待市場發生突破，使得當天振幅擴大為開盤區間的兩倍左右。這些趨勢交易日由一系列交易區間所構成，通常是兩個，偶爾達到兩個以上，中間被短暫的突破所分隔。同是有時候這些形態並不能一眼看出屬於交易區間。
始於開盤的趨勢與小幅度回撤趨勢：由於幾乎所有小幅回撤交易日都屬於始於開盤的趨勢，它們應該被視為後者的強勢變體。始於開盤的趨勢交易日通常是最強勁的趨勢類型，但只發生在大約20%的交易日中。始於開盤的趨勢交易日通常是最強勁的趨勢類型，但只發生在大約20%的交易日中。
這種類型的趨勢可以非常強勁，一直持續到第二天頭1~2個小時的行情中，因此交易者在第二天開盤後應該尋求在回調中順勢入場。很多時候回調力度很強，讓交易者懷疑市場是否正在反轉，然而通常情況下表面上的強勢回調在較高時間級別上知識正常的兩段式調整，比如回調到15分鐘圖上的均線。不過對於大部分交易者來講，交易時只看一張圖會更簡單一點，當回調結束後，5分鐘圖上肯定會出現恰當的建倉形態。
反轉交易日：某些最強勁的趨勢行情是從盤中或者尾盤開始的。有時候他們始於交易區間突破或者高潮性趨勢反轉（通常是消息推動的，但這並不重要）。無論那種情況，市場都可以進入大趨勢行情，中間只有很小的回撤。市場會出現重疊度很低、影線很短的多根長趨勢K線。這屬於突破走勢，將造成市場“始終入場”的方向明確逆轉。
在這種情況下，你必須快速入場，並將大部分頭寸參與擺動，哪怕走勢看起來屬於高潮、已經過度漲跌（的確已經過度，但市場的過度行為還可能持續很長時間）。你應該用非常激進的手法來交易這種急速突破行情，確保自己至少持有一個較小頭寸，因為行情可以持續非常久。
趨勢恢復交易日：有時候交易日投一個小時左右會出現一輪強勢趨勢，然後市場震盪數小時之久。一旦出現這種行情，尤其當震盪走勢處於急窄交易區間，交易日就可能成為趨勢恢復交易日。不要因為午盤乏味的震盪行情而放棄，因為最後一個小時左右市場可能走出強勁趨勢。突破通常發生在早盤趨勢的方向，有時候也會朝相反方向突破，從而使交易日成為反轉交易日。
舉例而言，假如始於開盤的趨勢為下跌趨勢，通常尾盤會向下突破交易區間，使得交易日開在高點附近、收在低點附近。市場從反轉假突破到再次反轉，通常時間非常短，但如果你早有思想準備，就有可能抓住收盤前的一波大跌行情。少數情況下，反轉突破會獲得成功，如果最後一個小時走出趨勢的話，有可能回撤開盤下跌趨勢的部分或全部。
交易沒有一成不變的規矩，但確有百戰百勝的訣竅：任何市場狀況或經濟環境中赤血盈利的玄機，就在於——利用價格行為進行交易。
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