昨晚美国股市又大涨，道指涨了2.39%，标普涨3%，纳斯达克涨3.95%，美国股市一夜之间从技术性的熊市又进入到了技术性的牛市。特别是这个道指已经反弹到了接近24,000点，反弹幅度也是非常厉害的。这就是海外市场。
海外市场目前的最新的消息，海外上的疫情明显得到控制，意大利的新增数据已经创出一个月以来的一个低点。所以欧洲最高峰新增数据已经基本确定过去。美国，特朗普说很快就会恢复经济，希望5月1号开始就会有一个大的变化。
在市场情绪当中，大家会认为疫情这么严重，人类要毁灭了，怎么可能？人类在历史上经历过的疫情比这个严重得多得多，所以最终肯定会恢复起来了。当然缺点就是疫情拖延了整个经济复苏的时间，但是相信人类的忘性是很大的。
我很负责任告诉大家，疫苗的研制比我们想象中的成功速度要快，虽然到目前为止没有特效药，但是特效药的研制要比疫苗要复杂的多。只要找到病毒体相关的整体DNA系列之后，各种疫苗的研究的路径其实都非常清晰的，这是一个很成熟的科学，需要的只是时间。
昨天晚上到今天几个重要的事情。第1个就是两大券商的合并。这事儿已经被投资者调侃为“中国神券”。老股民应该知道其中背后含义什么的，所以中信和中信建投的合并被称为中国神券。
当然两家公司昨天晚上是否定这个事情的，但彭博社原文这样说：据知情人透露，高层正在考虑两家公司的合并。说的也没错，但是我这里要提醒一下当年的“中国神车”，最早传说北车跟南车合并的时候，两家公司第一时间也是否定的。最后国有企业的战略并购其实是行政命令一句话，所以最后行政命令下来就合并了。这是历史上的一个故事，但历史故事当中第2个点就是合并之后股价一直是暴跌的。
所以我个人觉得这件事情未必是空穴来风，券商业的并购重组应该是大概率事件，原因很简单，就是我们对于整个外资的开放会在今年全面落实。理论来讲，未来外资在中国应该是会去正面的跟我们竞争，所以在这之前还不抓紧把自己都做大，否则万一竞争不过人家，对吧？
第二事情就是国务院召开的常务会议，再次提到了要提前下达一定规模的地方政府专项债，而且提到的要进行城镇老旧小区的改造要达到3.9万个。这个数据比去年增加了一倍。注意这里有个词的区别，前两年其实我们流行的不是改造，而是棚改。这次讲的老旧房屋的改造指的是应该是90年代以前的房子，主要是一个老公房的一个概念。
那么以前的棚改是更旧，棚改的房子因为基本上没法住人了，所以是直接拆掉。拆掉之后还带动了各地方的三、四线的房地产企业的一个活跃。但目前来看，棚改的逻辑跟历史已经终结了，现在叫做旧改，原来房子依然保留，但是你漏水给你全部修掉，然后整个外墙的漆全部给你换成时尚的包装。还有就是老旧的老公房给你装电梯。所以它对于整个宏观经济，特别是地方政府的财税，还有下沉房地产的业绩带动作用几乎是没有的，更多的是在住宅施工改造。
但是我们比较关注的是整体的地方政府债的不断的体现，所以基建的启动现在是确定的事情，这是对冲经济下行的一个最重要的砝码，再次确定给大家。
第3个事情：我们昨天在讲“浓眉大眼”的科技板块。格力昨天发布的业绩预告，一季报大跌，这是预期当中的，因为空调完全卖不了。但是去年四季度居然也是暴跌的，如果按照年报数据来看，去年四季度格力业绩是暴跌了30%，这还是让我们颇为震惊的。比较直观的原因是去年四季度，格力、奥克斯和美的开展了一波空调的价格大战。行业现在增量有问题，因为房地产现在被抑制增量，其实遇到很大的挑战，存量当中这几个大巨头互相想把对方份额全部抢来的，这个逻辑也非常不靠谱，所以确实是遇到一个很大的瓶颈期。
总体来看，我们认为大消费、大基建我们觉得还是具有长期布局的价值，个股的风险是极大的。好，谢谢大家，关注微信公众号《财经马红漫》，请各位多多的支持、关注、转发，谢谢大家。
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