(1) 今天直播有人說我觀點變了(之前看多，現在看空了)。一直聽幾個月的老夥計其實都知道，我觀點沒變。因為之前看多是建立在毛衣戰暫時休戰的動態平衡基礎之上的。去年12月份開始談妥到今年五一節後又開戰，休戰期持續了5個月多點兒，估摸著審美疲勞的題材一般會按照50%-62%的幅度衰減，也就是之前指望這次休戰期能達到2個半月到3個半月，差不多用32xx的畫面為70國慶獻禮。從6月底開始休戰，大約能休戰到8月中下旬到9月中下旬。
然而，這一次蒙錯了川大統領的節奏，8月1號深夜1點35分(北京時間8月2日凌晨)，他老人家突然宣佈又開戰。十分鐘之前還是中陽線漲得好好的美股三大指數全部突然跳水收盤成大陰線，在同一分鐘，富時a50、美元、歐洲股市全部跳水，只有金價一飛沖天。
這是突發性、系統性風險。本來外圍已經有很多易燃物堆積——日韓對打、美印對打、美法對打、美德對打、美伊對打，但只要處在易燃物中心的炸藥——中美對打——不爆炸就沒事兒。然而現在它突然爆炸了，會逐漸引燃周圍的易燃物，最終連成一片釀成大型爆炸和火災現場。
這就是災難開始了，未來一年時間還會陸陸續續的出現類似於匯豐銀行暴雷裁員的事件，各種暴雷會是最近一兩年時間裡的“新常態”——不僅是A股。
(2)如果把我前面反覆講的選股思路理解和執行到位了，即便最近大盤暴跌這麼多，這些股都不會太差，最差也是繼續滯漲橫盤不虧不賺或小虧，很多其實體現出反大盤的走勢，也就是透露出主力控盤意願和力度很高的特點。
上半年還沒有被瘋狂爆炒過、小市值、滯漲/超跌、非低迷行業、非分時圖心電圖狀態並且長時間臉貼在地板狀態，你的持股符合幾條？
(3)出的利好並非系統性利好。
有誘多嫌疑、資金做短線嫌疑。
(a)降低轉融通利率80%基點，兩融標的擴大到1600只個股，取消130%強平限制。
年化利息降低0.8%，投資標的從950擴大到1600，取消強平。你，會不會單純因為有了這個政策去大筆借錢炒股？
(b)茅臺漲價33%帶動全天反彈。
茅臺是好公司，為什麼好，好在哪裡，直播和文字都反覆講過100多次了。全世界也就這一個生意了，漲價幅度直接等於淨利潤增幅，其它商品或多或少都會擔心漲價後銷量會不會下降。所以茅臺走牛了，看樣子我之前蒙的1200可能要實現了，之前還以為蒙錯了。現在出了這個消息，算算估值，利潤漲33%，基本股價也應該漲33%，按消息出來前、也就是上週五的收盤價算，還是蒙1200-1300可能是中期頂。長線/價值投資角度看，現在到1200-1300都是好公司但是沒出現好價格的範疇。然而，茅臺就獨一個。漲價幅度直接等於利潤增幅的算法，被資本市場認可這種算法的也只有它一個。其它個股都不存在這種算法，也從來沒聽說過、沒見過一隻個股帶動整個大盤持續走強的事情。
(4)資金面堪憂
(a)縮量反彈無需多言。2733以來的弱勢反彈每天成交量都在萎縮。
(b)這幾天的北向資金性質改變。你如果上半年經常監控北向資金，會發現上半年每次北向資金流入的時候都是滬股通流入遠大於深股通。相對而言，流入滬股通的大都是長線資金——這也符合外資的普遍特徵：他們在歐美資本市場上就習慣和擅長於做經濟研究、行業研究、做價值投資，他們是真正的“老資金”。然而這兩天北上資金的流入反過來了，是深股通遠大於滬股通。相對而言，流入深市的資金大都是炒短線的資金。所以這裡會不會是短線資金搶反彈？(這些北向資金甚至可能是內地過去的“假外資”)
(c)匯率風險川大統領突然說又要開戰後，人民幣對美元也突然的快速大幅貶值，這一次央媽沒有干預，已經任由其突破了之前壓了很久6.97重要技術關口，也突破了7的大整數關口。這兩個關口都是重要的中長線技術關口。真正的外資大都是長線投資的，長線大資本就一定要考慮匯率問題。4月份以來，人民幣對美元已經貶值超過5%，今天在岸匯率又創貶值新高。也就是說外資如果在4月份用當時價值10億人民幣的本錢投資A股，如果股價不漲不跌，他就已經虧5000多萬了。在人民幣匯率貶值突破重要的中長線技術關口的時候，中國央行又是一副不加干預任由其貶值的態度，如果是你外資大資本的話，你擔心不擔心人民幣繼續順勢貶值？你敢不敢這時候長線資金大規模進場持有人民幣資產？
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