指數概況：
今日三大指數縮量衝高回落，早盤金融地產等權重大漲明顯，午後回落跳水。截至收盤，上證指數漲0.25%，深證成指漲0.28%，創業板指漲0.74%。
題材上，百貨超市（農機、鄉村電商）、特高壓（電氣設備）等漲停家數較多；而受到監管的部分公司+莊股上演跌停潮。資金方面，兩市全天成交5567億，北向資金流入逾53億。
題材點評：
1.農村電商/農藥/百貨超市
週末消息面“商務部：超百家電商將參與網購節”引發今天資金的嘗試，其中以百貨超市+農藥的嘗試最為明顯。其中南寧百貨、廣百股份漲停；農藥則是摘帽的豐山集團一字，中農立華盤中漲停。而人氣股方面，農機的一拖股份，化肥的四川美豐1+1相繼漲停。
題材上農村電商涉及到農業+消費兩條線，而消費的個股主要以一季報業績增長的行情為主，其中千禾味業帶動加加食品漲停，而海底撈概念“公告一季度淨利1.7億 同比增長25%”雪榕生物漲停，小熊電器則是因為“一季度淨利潤同比增長60%至90%”強勢漲停。
持續性上看，農村電商的題材不管搭檔農業還是消費均比較好，由於題材的級別較高因此後續政策的連續性會比較多，因此謹慎看好。
2.特高壓/電氣設備
特高壓今天主要以板塊聯動為主，其中匯金通炸板回封，而特高壓+充電樁漢纜股份2連帶動板塊的聯動，其中金盃電工、金利華電、通光線纜等漲停，但後面炸板的較多。
持續性上目前特高壓主要是板塊聯動，但是因為炒作的次數較多，因此需要謹慎悲觀。
3.創投
消息面“新三板精選層掛牌業務受理與審查工作即將啟動”+個股的利好快速漲停聯動引發今天的創投行情。其中以中迪投資、弘高創意為代表漲停，後面辨識度的華控賽格、通產麗星、創業黑馬、蘇州高新、深賽格、九鼎投資等漲停。
持續性上看創投上次的行情也是一日遊，這次更多還是看加分風格。
4.疫苗/醫藥
分化的行情，其中機構的品種走勢較強。消息面是週末HPV國產產二價疫苗等刺激疊加今日的機構風格，其中國產13價肺炎疫苗+狂犬疫苗的沃森生物、HPV九價國內唯一代理商智飛生物、國內流感疫苗主要生產商華蘭生物、一季報增長創新藥貝達藥業等大漲，但活躍股四環生物、華北製藥以及核酸檢測達安基因大跌明顯。
醫藥目前是分化行情，主要集中於疫苗的賺錢效應，後面看疫苗對整體板塊的帶動。
5.銀行/期貨
青農商行漲停，常熟銀行、寧波銀行漲幅超6%，招商銀行、西安銀行漲幅超4%。機構認為目前銀行的營收和利潤都是在年內低點， 隨著復產復工的進度加快，資產質量有望逐步修復，整體板塊迎來投資的春天。
期貨則是因為夜盤恢復的消息刺激高開嘗試，但南華期貨、美爾雅均衝高回落。
金融今天多重因素，個人認為銀行、保險跟漲港股+護盤的動作更明顯一些。
題材狙擊：
大遊資兵敗核酸檢測各種舔傷，而北向資金並沒有放棄的意思，尾盤加速淨流入53億元，支撐權重大白馬大漲早盤強力大漲。
農村電商消息刺激繼續強勢，百貨零售+農藥分支漲停。
這裡面有幾個分支是比較強勢的。
1.農藥/化肥。這個是多消息驅動因此不斷有資金嘗試，其中化肥是以磷肥的活躍股四川美豐以及農藥的中農立華為例。
春耕的預期是之前分享過的一種漲價邏輯，但是化肥不管是磷肥還是氮肥還是複合肥行業龍頭的走勢並不連貫，史丹利、新正大、新洋豐均是這種狀況。
而農藥還是草地貪夜蛾的消息為主，而基本面的純正度來說的話。中農立華是農藥原藥供應鏈服務防治草地貪夜蛾方案的龍頭,而此前主要是蝗蟲的紅太陽，以及可轉債的蝗蟲長青股份。
因為本身農藥涉及的細分還是比較多的，例如常規老大的草甘膦以及草銨膦還有殺蟲劑等等，整體比較複雜。單從機構的抱團以及趨勢來看揚農化工、聯化科技較為典型。其餘的炒作痕跡會更為明顯，當市場需要蝗蟲的時候炒作的是紅太陽、長青股份系列；需要草地貪夜蛾的時候中農立華比較典型。
從題材上政策預期大於板塊聯動，這裡農業農村部的表態比較清晰：預計今年我國小麥條鏽病、赤黴病、草地貪夜蛾等重大病蟲害呈偏重發生趨勢。因此資金一直在嘗試。
2.百貨零售。
百貨零售更多是基於板塊的聯動，尤其是一字公告愛施德引發的聯動。而基本面的挖掘是比較匱乏的，這裡機構長期看好的主要是家家悅，而行業老大的永輝超市趨勢上漲但是沒有明顯的板塊帶動力。
但是從機構的風格來看，家家悅的參與基金主題更多元化，其中社保基金、養老基金、中歐、興全、睿遠基金等均有涉獵；而永輝超市更多是除了社保之外興全一家獨大抱團的風格。
3.土地流轉。
這個題材相對上兩個炒作的次數略多，但是因為節假日的關係以及涉農題材的話，這條邏輯是比較正宗的。唯一的點是這種政策並不會產生較大的業績改善，因為房地產的定位“房住不炒”會限制這個題材的想象力。但是因為考慮的是基於農業的題材挖掘，這裡上海的崇明島亞通股份、以及蘇墾農發供銷社這種純正的公司後期還是有被資金繼續抱團走起來的可能。
當然這裡有一個平衡點：機構幹活的時候遊資往往都歇著；反之遊資活躍的時候機構也是休息為主。今天的二八分化行情是一個開始，明日如果延續這種風格的話，那就需要強化這種風格。
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