每一个交易员都希望在这个市场中找到能够长期盈利的策略，为此殚精竭虑上下求索。可是我们无数次的以为找到了长期盈利的圣杯，却发现只是个短期的偶然。于是我们不断的实践、失败、否定、再实践，循环往复，不知不觉中付出了大量的时间和金钱。
交易策略并不是无源之水无本之木，不能单单依靠凭空想象，更没有那么多的青春用来做实验。古语说：问渠那得清如许，唯有源头活水来。在追求长期盈利策略之前，我们需要先考虑清楚一个问题：
长期盈利的“源”到底在哪里？
假设我和邻居幼儿园小朋友玩掷硬币赌正反的游戏，我赌神附体连胜他十把，把他的棒棒糖全部赢了过来，这种算长期盈利吗？当然不算，万一后面十把赌神附他身体了呢？
所以，参与这种单纯的对称性的博弈活动是不会获得长期盈利的。什么叫对称性博弈活动？我赢了就赚一颗棒棒糖，输了就赔一颗棒棒糖，输赢筹码完全相同就叫对称性的博弈活动。
从这个角度来说，去赌场只是找乐子，长期来看一定赚不到钱。
同样的，做交易不要被短期的连胜冲昏了头脑，以为自己赌术高超所向披靡。事实上，不管多么周密的分析，猜行情涨跌和猜硬币正反面一样，是一场五五开的对称性赌局，这并不是长期盈利的“源”。
说到这里可能会令人有些沮丧，因为大多数人做交易，其实就是以这样的方式参与这场赌局。不过，股票期货的交易虽然和赌博有一定相似，但是两者还有一点非常重要的区别。
股票对应公司的股权，期货对应实实在在的商品。随着经济的增长和公司的成长，股票价格可以跟随性的持续上涨；随着供需矛盾的积累，商品价格也是可以持续变化直至达到新的供需平衡。所以，股票和期货价格的变动可以找到经济层面的真实驱动力，如果我们利用这样的驱动力做投资交易活动，就和单纯的数字博弈不同了。
人类的历史已经证明，长期来看经济是一定增长的，优秀的公司是一定不断成长的，商品的供需矛盾一定会不断出现的。所以，基于这些经济逻辑实现的收益就是长期盈利的“源”，基于这些经济逻辑构建的策略，就是长期盈利的策略。
长期盈利的第一种策略——趋势策略。
基于以上论述，要在期货市场中获得长期收益，就是要寻找供需出现矛盾的机会。如果从盘面直观表现来说，就是要寻找趋势出现的机会。
所以，第一个能够获得长期收益的策略就出现了：趋势策略。
市场上的趋势交易策略各种各样，但它们都有一个共同的底层逻辑：就是公司的成长或商品的供需失衡导致的价格单向波动。也有一个共同的表面逻辑：就是牺牲一定的胜率来获得大盈亏比，从而将对称性赌局变成非对称性，获得超额收益。
也许有人会说，如果商品的供需平衡或者矛盾很小，价格不出现趋势怎么办呢？这里说的是长期收益，不用太在意短期的失效。人类几千年的历史已经表明，平衡只是暂时的，失衡才是永恒的，只要经济在波动，商品的供需就一定会出现矛盾。
长期盈利的第二种策略——纠错策略。
接下来，我们再来寻找第二种获得长期收益的交易策略。
趋势交易有各种不同的方法，但都是大同小异：趋势出现后就马上追随。所以，在价格从震荡逐渐演变成趋势后，会有大量的资金跟踪入场。
这些资金有什么特点呢？他们心里装的都是后面的大趋势行情，所以在入场的时候像土豪买东西一样，并不太讨价还价，通常市价就进去了。在他们一窝蜂进场的时候，价格也就容易出现非理性波动，可能会涨的过高或者跌的过低。但通常供需矛盾驱动价格的波动应该是缓慢变化的，也就是说，价格出错了。
所以，第二种能够获得长期收益的策略就出现了：纠错策略。
纠错策略最主要的使用者就是基本面资金。对于商品供需他们了如指掌，对于商品的价格他们心里都有一杆秤，一旦价格偏离较多，它们就会入场进行纠错，错误纠正之后它们又会很快离场，等待下一次错误的出现。
纠错策略是一个统称，只要目的在于纠错的策略都可以归位此类。除了基本面资金，还有量化资金、对冲资金等。他们周期不同、策略不同，但都有一个共性：就是利用趋势资金留下的价格错误获利。
所有这些纠错策略，体现在盘面上，就是趋势当中的各种回调。
后话
关于趋势策略和纠错策略，我们来打个比方。平静的湖面上突然冒出来一个鱼头，趋势交易资金蜂拥而上，抢着吃鱼肉。但是由于他们太着急，吃相难免有些难看，于是漏出来很多小碎肉，纠错策略就专门捡这些碎肉吃。
趋势策略和纠错策略，各有优劣。趋势策略门槛低一点，但是大鱼不是经常能遇到，一不小心肉没吃到却吃了一嘴鱼刺，饱一顿饥一顿的；纠错策略门槛高一点，因为需要较好的眼力才能找到漏下来的那些碎肉，但是他们可能天天有肉吃，也可以吃的很饱。
本篇文章，我们是从底层逻辑上寻求获取长期盈利的源头和策略，但是这里有一个重要的前提，就是要正确使用策略。不管趋势策略还是纠错策略，都有使用门槛。市场中见得最多的就是，明明没有发现错误的能力，非要去做纠错策略，那就尴尬了，不是么？
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