我在2019年，一直专注于学习威科夫方法。其中，收集和派发的概念，也是在学习威科夫方法中逐渐了解的。
目前，在已公开的威科夫方法类文章和视频中，很多都非常强调累积的概念，同时运用成交量行为去辨别累积的概念。在所有的波段上涨中，累积的形成，是威科夫方法里面持续持仓和等待目标价格实现的基础。
可以说，累积的概念，在威科夫方法中是如此的重要，以至于很多人过于沉迷于累积的寻找，而忽视了市场的本质认知。
今天探讨一下一位其他实战派交易者（更像是PA派）的书籍，书名如下图，其中关于持续性高价格波动的股票特点的总结，很有特点：
英文原文如下：
The catalysts are different. Some are fundamental (earnings), other are psychological(technical). Some could be predicted, others cannot. I found out that themajority of fast stock runners belong to one of the following eight groups:
- Acquisitions – hard to predict and take advantage of.
- Biotech stocks that receive FDA approvals – hard to predict and take advantage of.
- Stocks of companies that receive a big order or theystart running in expectations of a big order. Don’t forget that the market is usually forward-looking and it often discountsevents before they have happened.
- Deeply oversold stocks that suddenly mean-revert -such setups coincide with a general market rally after a sizeable correction.
- Stocks that crush earnings estimates by a widemargin. It is not the news or the size of the earnings surprise that matters,but market’s reaction. If you run your technical screens and don’t even care about the underlying catalysts, you will still find many ofthose stocks. Price is a catalyst on its own;
- Stocks with very high relative strength that breakout from continuation patterns;
- Recent IPOs;
- Stocks that belong to a currently hot industry.
I have noticed that 70% of all stocks that experience bigmoves in short time frames belong to the last four groups. This is where Ifocus.
There are a few otherfactors that impact the magnitude of the move, but they are of secondaryimportance:
- - Float.The smaller the float, the more volatile is likelyto be thestock;
- - Marketcap: the smaller market cap, the more volatile the stock;
- - Shortinterest: the higher the short interest, the biggerthe movepotential.
下文是我的翻译：
价格运动的触发方式是不同的。一些是基本面（公司收益），另一些是心理（技术分析）。有些是可以预测的，有些是无法预测的。我发现，大多数快速领跑的股票属于以下8类之一：
1） 企业被收购——难以预测和利用。
2） 获得FDA批准的生物技术类股票——很难预测和利用。
3） 收到大订单的公司股票，或者他们已经有获得大订单的预期。别忘了，市场通常是前瞻性的，它常常在事件发生之前就计入了价格内。
4） 严重超卖的股票突然性的价值回归——这种策略与市场在大幅调整后的普遍反弹相吻合。
5） 大幅压低盈利预期的股票。重要的不是新闻或极为乐观的盈利的规模，而是市场的反应。如果看你的技术分析，甚至不关心潜在的触发因素，你仍然会找到许多这样的股票。价格本身就是触发利器；
6） 具有很高相对强度的股票，从连续盘整中突破；
7） 近期IPO；
8） 属于当前热门行业的股票。
我注意到，所有在短时间内经历大幅度波动的股票中，有70%属于后四类。这是我关注的地方。
还有一些其他因素会影响这一举措的规模，但它们是次要的：
-浮筹：浮筹规模越小，股票的波动性就越大；
-市值：市值越小，股票波动越大；
-空头比率：空头比率越高，移动潜力越大。
这里，2套方法所阐释的价格高波动的原理，几乎没有重合的地方，但逻辑上都是合理的。威科夫方法，强调的是吸筹然后拉升的概念，更加强调资金有意的操盘行为；而Ivanhoff更多的是强调市场因素的共同作用，比如价值投资派根据估值模型买卖股票的行为（当价值投资者发现一个行业或者一个公司的估值太低，会直接买入，而不是等待其他资金也来抢筹）；当然，如果，我们发现一个股票有了吸筹的行为特征，并开始有了第一轮拉升，且第一轮拉升后的回撤过程中出现二次吸筹的迹象（也可以不叫二次吸筹，而是买入高潮之后的卖盘不足），那么就可以引入欧奈尔方法中的杯柄杯把概念了。欧奈尔方法的盘面核心，在于牛市中的买盘不足情况下，适当时间的再累积后，放量突破重要阻力位置后跟进的策略。在威科夫方法位置图中，是位置1和位置2的定义下的策略。甚至，在海龟交易法中，突破的概念，也是相似的。
好书值得反复阅读，也只有反复思考后才知书本背后的内容。读书，是一种长期修行的过程，带来的是认知的提高，还有交易的正向结果。
如果，你也想阅读此书，但苦于无法翻译，可以私信我参与众筹。
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