4月20日，全国股转公司发布《2020年第一季度主办券商执业质量评价结果》，对96家新三板主办券商的执业情况进行评价。
在深改落地关键年，券商执业情况呈现出三大看点：1、大券商对新三板重视程度有所提升，排名靠前的基本被大中型券商覆盖；2、中小券商在发行并购业务上占据一席之地；3、督导业务和做市业务成“苦差”，是最易被扣分的两项业务。
看点一：大券商重视程度提升
从一季度券商执业质量排名来看，大型券商对新三板市场的重视程度明显提升。体现在两个方面。
第一，前10名券商，除开源证券外，基本被大券商覆盖。申万宏源评价点值152.67，排名第一；国泰君安137.33位居第三。另外，中信证券、海通证券、安信证券等也均排在前十名。
第二，部分头部券商执业排名明显提升。中信证券排名从去年11月的30名左右冲进前十，最新排名第7；国泰君安从第19提升至第3。
看点二：中小券商在发行并购业务占据一席之地
中小券商在新三板发行并购业务上占据有一席之地。
A股市场，IPO、发行并购业务基本已成为大券商的天下，小券商由于实力偏弱基本跟这些业务无缘。挖贝新三板研究院数据显示，2019年是IPO“大年”，全年共有208家企业挂牌上市，就是在这么一个丰收年，仍然有52家具备资质的券商在承销保荐业务上交白卷。
新三板，成为中小券商在此项业务上的突破口。从一季度新三板市场券商在发行并购业务的评分来看，南京证券、国融证券等中小型券商分值均在前15名，表现优于中信证券、中信建投这类大券商。
看点三：督导和做市业务最易被扣分
从业务分类上看，督导和做市两大业务成为“苦差事”，最易被扣分。
根据全国股转公司披露的数据，在督导业务中，19家券商被扣分，17家的做市业务被扣分。
其余的推荐挂牌、发行并购、经纪三大业务中，被扣分的券商数量仅1至5家不等。
附-2020年第一季度新三板主办券商执业质量评价结果
（注：数据来源于全国股转公司）
