基金管理人：鵬華基金管理有限公司
基金託管人：中國銀行股份有限公司
2020年04月
重要提示
本基金經2019年4月3日中國證券監督管理委員會下發的《關於准予鵬華養老目標日期2045三年持有期混合型發起式基金中基金（FOF）註冊的批覆》（證監許可[2019]587號文）註冊，進行募集。根據相關法律法規，本基金基金合同已於2019年4月22日正式生效，基金管理人於該日起正式開始對基金財產進行運作管理。
基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會註冊，但中國證監會對本基金募集的註冊，並不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。
本基金“養老”的名稱不代表任何形式的收益保障或收益承諾，且本基金不保本，存在發生本金或收益損失的風險。
本基金投資於證券市場，基金淨值會因為證券市場波動等因素產生波動，本基金為混合型基金中基金，其預期收益及預期風險水平低於股票型基金、股票型基金中基金，高於債券型基金、債券型基金中基金、貨幣市場基金及貨幣型基金中基金。本基金屬於目標日期基金，隨著所設定目標日期的臨近，將逐步降低權益類資產的配置比例，風險與收益水平會隨著目標日期的臨近而逐步降低。投資人在投資本基金前，應全面瞭解本基金的產品特性，充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，並承擔基金投資中出現的各類風險，包括但不限於：系統性風險、非系統性風險、管理風險、流動性風險、本基金特定風險及其他風險等。
本基金主要投資於基金份額，在構建組合時，很大程度上依靠了基金的過往信息。但基金的過往業績和表現並不能代表基金的將來業績和表現，其中存在一定的風險。
本基金投資者持有的份額存在鎖定期限，最短為三年。在最短持有期限內，投資者不得贖回。目標日期到期後，即2046年1月1日（含）開始，對於自申購確認日起至目標日期持有不足3年的基金份額，可以不再受三年最短持有期限制，即自達到目標日期後可贖回。目標日期到期後，本基金轉為開放式基金中基金（FOF），不再設置最短持有期限。
本基金可以對招募說明書中披露的預設下滑路徑進行調整，實際投資與預設下滑路徑可能存在差異。
2046年1月1日（含）開始，本基金轉為開放式基金中基金（FOF），轉型後的基金投資範圍包括港股通標的股票，除與其他投資於內地市場股票的基金所面臨的共同風險外，還面臨港股通機制下因投資環境、投資者結構、投資標的構成、市場制度以及交易規則等差異所帶來的特有風險，包括但不限於市場聯動的風險、股價波動的風險、匯率風險、港股通額度限制錯失投資機會的風險、港股通可投資標的範圍調整帶來的風險、交收制度帶來的基金流動性風險等。基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資於港股通標的股票或選擇不將基金資產投資於港股通標的股票，基金資產並非必然投資港股通標的股票。
2046年1月1日（含）開始，本基金轉為開放式基金中基金（FOF），轉型後的基金投資範圍包括中小企業私募債，中小企業私募債券的流動性風險在於該類債券採取非公開方式發行和交易，由於不公開資料，外部評級機構一般不對這類債券進行外部評級，可能會降低市場對該類債券的認可度，從而影響該類債券的市場流動性。中小企業私募債券的信用風險在於該類債券發行主體的資產規模較小、經營的波動性較大，同時，各類材料（包括招募說明書、審計報告）不公開發布，也大大提高了分析並跟蹤發債主體信用基本面的難度。
基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對本基金表現的保證。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在投資人作出投資決策後，基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險，由投資人自行承擔。投資有風險，投資人在投資本基金前應認真閱讀本基金的招募說明書、基金合同和基金產品資料概要。
基金合同約定的基金產品資料概要編制、披露與更新要求，自《信息披露辦法》實施之日起一年後開始執行。
本招募說明書所載內容截止日為2020年03月15日，有關財務數據和淨值表現截止日為2019年12月31日(未經審計)。
一、基金管理人
一、基金管理人概況
1、名稱：鵬華基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田區福華三路168號深圳國際商會中心43層
3、設立日期：1998年12月22日
4、法定代表人：何如
5、辦公地址：深圳市福田區福華三路168號深圳國際商會中心43層
6、電話：（0755）82021233 傳真：（0755）82021155
7、聯繫人：呂奇志
8、註冊資本：人民幣1.5億元
9、股權結構：
二、主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
何如先生,董事長,碩士，高級會計師，國籍：中國。歷任中國電子器件公司深圳公司副總會計師兼財務處處長、總會計師、常務副總經理、總經理、黨委書記，深圳發展銀行行長助理、副行長、黨委委員、副董事長、行長、黨委副書記等職務。現任國信證券股份有限公司董事長、黨委書記。自2008年12月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事長。
鄧召明先生,黨委書記、董事、總裁,經濟學博士，講師，國籍：中國。歷任北京理工大學管理與經濟學院講師、中國兵器工業總公司主任科員、中國證監會處長、南方基金管理有限公司副總裁、中國證監會第六、七屆發審委委員，現任鵬華基金管理有限公司董事、總裁、黨委書記。自2012年12月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事。
杜海江先生,董事,大學本科，國籍：中國。歷任國信證券股份有限公司杭州蕭然東路證券營業部電子商務部經理、杭州保俶路證券營業部總經理助理、浙江營銷中心總經理、浙江管理總部總經理、杭州分公司總經理、浙江分公司總經理、公司總裁助理等職務。現任國信證券股份有限公司副總裁、經紀事業部總裁。自2019年8月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事。
週中國先生,董事,會計學碩士，高級會計師，註冊會計師，國籍：中國。歷任深圳華為技術有限公司定價中心經理助理，國信證券股份有限公司資金財務總部業務經理、深圳金地證券服務部財務經理、資金財務總部高級經理、資金財務總部總經理助理、資金財務總部副總經理、人力資源總部副總經理、人力資源總部總經理等職務。現任國信證券股份有限公司財務負責人、資金財務總部總經理。自2012年12月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事。
Massimo Mazzini先生,董事,經濟和商學學士，國籍：意大利。曾在安達信（Arthur Andersen）從事風險管理和資產管理工作，歷任CA AIPG SGR投資總監、CAAM AI SGR及CA AIPG SGR首席執行官和投資總監、東方匯理資產管理股份有限公司（CAAM SGR）投資副總監、農業信貸另類投資集團（Credit Agricole Alternative Investments Group）國際執行委員會委員、意大利歐利盛資本資產管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）投資方案部投資總監、Epsilon 資產管理股份公司（Epsilon SGR）首席執行官，歐利盛資本股份公司（Eurizon Capital S.A.）（盧森堡）首席執行官和總經理。現任意大利歐利盛資本資產管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）市場及業務發展總監。自2010年11月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事。
Andrea Vismara先生,董事,法學學士，律師，國籍：意大利。曾在意大利多家律師事務所擔任律師，先後在法國農業信貸集團（Credit Agricole Group）東方匯理資產管理股份有限公司（CAAM SGR）法務部、產品開發部，歐利盛資本資產管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）治理與股權部工作。現任意大利歐利盛資本資產管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A）董事會秘書兼任企業事務和戰略發展部總經理。自2016年2月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事。
史際春先生,獨立董事,法學博士，國籍：中國。歷任安徽大學講師、中國人民大學副教授，現任中國人民大學法學院教授、博士生導師，國務院特殊津貼專家，兼任中國法學會經濟法學研究會副會長、北京市人大常委會和法制委員會委員。自2008年9月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事。
張元先生,獨立董事,大學本科，國籍：中國。曾任新疆軍區幹事、秘書、編輯，甘肅省委研究室幹事、副處長、處長、副主任，中央金融工作委員會研究室主任，中國銀監會政策法規部（研究局）主任（局長）等職務；2005年6月至2007年12月，任中央國債登記結算有限責任公司董事長兼黨委書記；2007年12月至2010年12月，任中央國債登記結算有限責任公司監事長兼黨委副書記。自2012年12月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事。
高臻女士,獨立董事,工商管理碩士，國籍：中國。曾任中國進出口銀行副處長，負責貸款管理和運營，項目涉及製造業、能源、電信、跨國併購；2007年加入曼達林投資顧問有限公司，現任曼達林投資顧問有限公司執行合夥人。自2012年12月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事。
2、基金管理人監事會成員
黃俞先生,監事會主席,管理學碩士，國籍：中國。曾在中農信公司、正大財務公司工作，曾任鵬華基金管理有限公司董事、監事，深圳市北融信投資發展有限公司董事長。自2013年11月開始擔任鵬華基金管理有限公司監事會主席。
陳冰女士,監事,管理學學士，國籍：中國。曾任國信證券股份有限公司資金財務部會計、上海營業部財務科副科長、資金財務部財務科副經理、資金財務部資金科經理、資金財務部主任會計師兼科經理、資金財務部總經理助理、資金財務總部副總經理、融資融券部總經理等職務。現任國信證券總裁助理，兼證券金融事業部總裁、資金運營部總經理。自2015年6月開始擔任鵬華基金管理有限公司監事。
SANDRO VESPRINI先生,監事,工商管理學士，國籍：意大利。先後在米蘭軍醫院出納部、稅務師事務所、菲亞特汽車發動機和變速器平臺管控管理團隊工作、聖保羅IMI資產管理SGR企業經管部、聖保羅財富管理企業管控部工作、曾任歐利盛資本資產管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）財務管理和投資經理，現任歐利盛資本資產管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）財務負責人。自2016年2月開始擔任鵬華基金管理有限公司監事。
郝文高先生,職工監事,大專學歷，國籍：中國。歷任深圳奧尊電腦有限公司證券基金事業部副經理、招商基金管理有限公司基金事務部總監；2011年7月加盟鵬華基金管理有限公司，現任登記結算部總經理。自2015年9月開始擔任鵬華基金管理有限公司監事。
劉嶔先生,職工監事,管理學碩士，國籍：中國。歷任畢馬威（中國）管理顧問公司諮詢顧問，南方基金管理有限公司北京分公司副總經理；2014年10月加入鵬華基金管理有限公司，現任總裁助理、首席市場官兼市場發展部、北京分公司總經理。自2015年9月開始擔任鵬華基金管理有限公司監事。
左彬先生,職工監事,法學碩士，國籍：中國。歷任中國平安保險（集團）股份有限公司法律事務部律師；2016年 4 月加盟鵬華基金管理有限公司，歷任監察稽核部高級合規經理，現任監察稽核部高級合規官。自2019年9月開始擔任鵬華基金管理有限公司監事。
3、高級管理人員情況
何如先生,董事長,碩士，高級會計師，國籍：中國。歷任中國電子器件公司深圳公司副總會計師兼財務處處長、總會計師、常務副總經理、總經理、黨委書記，深圳發展銀行行長助理、副行長、黨委委員、副董事長、行長、黨委副書記等職務。現任國信證券股份有限公司董事長、黨委書記。自2008年12月開始擔任鵬華基金管理有限公司董事長。。
高陽先生,黨委副書記、副總裁,特許金融分析師（CFA），經濟學碩士，國籍：中國。歷任中國國際金融有限公司經理，博時基金管理有限公司博時價值增長基金基金經理、固定收益部總經理、基金裕澤基金經理、基金裕隆基金經理、股票投資部總經理，自2008年12月起擔任鵬華基金管理有限公司副總裁。
邢彪先生,副總裁,工商管理碩士、法學碩士，國籍：中國。歷任中國人民大學校辦科員，中國證監會辦公廳副處級秘書，全國社保基金理事會證券投資部處長、股權資產部（實業投資部）副主任，並於2014年至2015年期間擔任中國證監會第16屆主板發審委專職委員，自2015年10月起擔任鵬華基金管理有限公司副總裁。
高鵬先生,副總裁,經濟學碩士，國籍：中國。歷任博時基金管理有限公司監察法律部監察稽核經理，鵬華基金管理有限公司監察稽核部副總經理、監察稽核部總經理、職工監事、督察長，自2014年12月起擔任鵬華基金管理有限公司副總裁。
蘇波先生,副總裁,管理學博士，國籍：中國。歷任深圳經濟特區證券公司研究所副所長、投資部經理，南方基金管理有限公司渠道服務二部總監助理，易方達基金管理有限公司信息技術部總經理助理，鵬華基金管理有限公司機構理財部總經理、職工監事、總裁助理，自2015年9月起擔任鵬華基金管理有限公司副總裁。
高永傑先生,紀委書記，督察長,法學碩士，國籍：中國。歷任中共中央辦公廳秘書局幹部，中國證監會辦公廳新聞處幹部、秘書處副處級秘書、發行監管部副處長、人事教育部副處長、處長，自2015年2月擔任鵬華基金管理有限公司紀委書記、督察長。
韓亞慶先生,副總裁,經濟學碩士，國籍：中國。歷任國家開發銀行資金局主任科員、全國社會保障基金理事會投資部副調研員、南方基金管理有限公司固定收益部基金經理、固定收益部總監，自2017年3月起擔任鵬華基金管理有限公司副總裁、固定收益投資總監、固定收益總部總經理。
4、本基金基金經理
焦文龍先生，國籍中國，經濟學碩士，11年證券基金從業經驗。2009年6月加盟鵬華基金管理有限公司，歷任監察稽核部金融工程師、量化及衍生品投資部資深量化研究員、資產配置與基金投資部FOF投資副總經理兼基金經理，先後從事金融工程、量化研究等工作，現任資產配置與基金投資部執行總經理。2015年05月至2016年12月擔任鵬華一帶一路分級基金基金經理，2015年05月至2016年12月擔任鵬華高鐵分級基金基金經理，2015年05月至2016年12月擔任鵬華新能源分級基金基金經理，2015年08月至2016年12月擔任鵬華新絲路分級基金基金經理，2015年08月至2016年12月擔任鵬華鋼鐵分級基金基金經理，2015年11月至2016年12月擔任鵬華創業板分級基金基金經理，2018年12月擔任鵬華養老2035混合（FOF）基金基金經理，2019年04月擔任鵬華長樂穩健養老混合發起式（FOF）基金基金經理，2019年04月擔任鵬華養老2045混合發起式（FOF）基金基金經理。焦文龍先生具備基金從業資格。
本基金基金經理管理的其他基金情況：
2015年05月至2016年12月擔任鵬華一帶一路分級基金基金經理
2015年05月至2016年12月擔任鵬華高鐵分級基金基金經理
2015年05月至2016年12月擔任鵬華新能源分級基金基金經理
2015年08月至2016年12月擔任鵬華新絲路分級基金基金經理
2015年08月至2016年12月擔任鵬華鋼鐵分級基金基金經理
2015年11月至2016年12月擔任鵬華創業板分級基金基金經理
2018年12月擔任鵬華養老2035混合（FOF）基金基金經理
2019年04月擔任鵬華長樂穩健養老混合發起式（FOF）基金基金經理
趙強先生，國籍中國，工商管理碩士，7年證券基金從業經驗。曾任金實國際公司創始人、總經理；2013年9月加盟鵬華基金管理有限公司，曾任國際業務部投資經理，現任資產配置與基金投資部FOF投資副總監、投資決策委員會成員。2019年04月擔任鵬華養老2045混合發起式（FOF）基金基金經理。趙強先生具備基金從業資格。
本基金基金經理管理的其他基金情況：
無
本基金歷任的基金經理：
無
5、投資決策委員會成員情況
鄧召明先生,鵬華基金管理有限公司黨委書記、董事、總裁。
高陽先生,鵬華基金管理有限公司黨委副書記、副總裁。
邢彪先生,鵬華基金管理有限公司副總裁。
高鵬先生,鵬華基金管理有限公司副總裁。
韓亞慶先生,鵬華基金管理有限公司副總裁。
梁浩先生,鵬華基金管理有限公司研究部總經理/董事總經理（MD）/基金經理，鵬華新興產業混合、鵬華研究精選混合、鵬華創新驅動混合、鵬華研究智選混合、鵬華價值驅動混合基金、鵬華科技創新混合基金經理。
趙強先生,鵬華基金管理有限公司資產配置與基金投資部FOF投資副總監/基金經理，鵬華養老2045混合發起式（FOF）基金經理。
6、上述人員之間不存在近親屬關係。
二、基金託管人
（一）基本情況
名稱：中國銀行股份有限公司（簡稱“中國銀行”）
住所及辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號
首次註冊登記日期：1983年10月31日
註冊資本：人民幣貳仟玖佰肆拾叄億捌仟柒佰柒拾玖萬壹仟貳佰肆拾壹元整
法定代表人：劉連舸
基金託管業務批准文號：中國證監會證監基字【1998】24 號
託管部門信息披露聯繫人：許俊
傳真：（010）66594942
中國銀行客服電話：95566
（二）基金託管部門及主要人員情況
中國銀行託管業務部設立於1998年，現有員工110餘人，大部分員工具有豐富的銀行、證券、基金、信託從業經驗，且具有海外工作、學習或培訓經歷，60%以上的員工具有碩士以上學位或高級職稱。為給客戶提供專業化的託管服務，中國銀行已在境內、外分行開展託管業務。
作為國內首批開展證券投資基金託管業務的商業銀行，中國銀行擁有證券投資基金、基金（一對多、一對一）、社保基金、保險資金、QFII、RQFII、QDII、境外三類機構、券商資產管理計劃、信託計劃、企業年金、銀行理財產品、股權基金、私募基金、資金託管等門類齊全、產品豐富的託管業務體系。在國內，中國銀行首家開展績效評估、風險分析等增值服務，為各類客戶提供個性化的託管增值服務，是國內領先的大型中資託管銀行。
（三）證券投資基金託管情況
截至2019年12月31日，中國銀行已託管764只證券投資基金，其中境內基金722只，QDII基金42只，覆蓋了股票型、債券型、混合型、貨幣型、指數型、FOF等多種類型的基金，滿足了不同客戶多元化的投資理財需求，基金託管規模位居同業前列。
（四）託管業務的內部控制制度
中國銀行託管業務部風險管理與控制工作是中國銀行全面風險控制工作的組成部分，秉承中國銀行風險控制理念，堅持“規範運作、穩健經營”的原則。中國銀行託管業務部風險控制工作貫穿業務各環節，通過風險識別與評估、風險控制措施設定及制度建設、內外部檢查及審計等措施強化託管業務全員、全面、全程的風險管控。
2007年起，中國銀行連續聘請外部會計會計師事務所開展託管業務內部控制審閱工作。先後獲得基於 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等國際主流內控審閱準則的無保留意見的審閱報告。2017年，中國銀行繼續獲得了基於“ISAE3402”和“SSAE16”雙準則的內部控制審計報告。中國銀行託管業務內控制度完善，內控措施嚴密，能夠有效保證託管資產的安全。
（五）託管人對管理人運作基金進行監督的方法和程序
根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的相關規定，基金託管人發現基金管理人的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的，應當拒絕執行，及時通知基金管理人，並及時向國務院證券監督管理機構報告。基金託管人如發現基金管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的,應當及時通知基金管理人，並及時向國務院證券監督管理機構報告。
三、相關服務機構
一、基金份額銷售機構
1、直銷機構
（1）鵬華基金管理有限公司直銷中心
辦公地址：深圳市福田區福華三路168號深圳國際商會中心43層
聯繫電話：0755-82021233
傳真：0755-82021155
聯繫人：呂奇志
網址：www.phfund.com
（2）鵬華基金管理有限公司北京分公司
辦公地址：北京市西城區金融大街甲9號金融街中心南樓502房
聯繫電話：010-88082426
傳真：010-88082018
聯繫人：張圓圓
（3）鵬華基金管理有限公司上海分公司
辦公地址：上海市浦東新區花園石橋路33號花旗集團大廈801B室
聯繫電話：021-68876878
傳真：021-68876821
聯繫人：李化怡
（4）鵬華基金管理有限公司武漢分公司
辦公地址：武漢市江漢區建設大道568號新世界國貿大廈I座3305室
聯繫電話：027-85557881
傳真：027-85557973
聯繫人：祁明兵
（5）鵬華基金管理有限公司廣州分公司
辦公地址：廣州市天河區珠江新城華夏路10號富力中心24樓07單元
聯繫電話：020-38927993
傳真：020-38927990
聯繫人：周櫻
2、其他銷售機構
（1）銀行銷售機構
1）中國農業銀行股份有限公司
註冊地址：北京市東城區建國門內大街69號
辦公地址：北京市東城區建國門內大街69號
法定代表人：周慕冰
聯繫人：邱澤濱
客戶服務電話：95599
網址：www.abchina.com
2）中國銀行股份有限公司
註冊地址：北京市復興門內大街1號
辦公地址：北京市復興門內大街1 號
法定代表人：陳四清
聯繫人：陳洪源
客戶服務電話：95566
網址：www.boc.cn
（2）證券公司銷售機構
1）長城證券股份有限公司
註冊地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈16樓-17樓
辦公地址：深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14樓、16樓、17樓
法定代表人：曹宏
聯繫人：金夏
客戶服務電話：400-666-6888
網址：www.cgws.com
2）長江證券股份有限公司
註冊地址：武漢市新華路特8號長江證券大廈
辦公地址：武漢市新華路特8號長江證券大廈
法定代表人：尤習貴
聯繫人：奚博宇
客戶服務電話：95579/4008-888-999
網址：www.95579.com
3）大同證券有限責任公司
註冊地址：山西省大同市城區迎賓街15號桐城中央21層
辦公地址：山西省太原市小店區長治路世貿中心12層
法定代表人：董祥
聯繫人：薛津
客戶服務電話：4007-121212
網址：www.dtsbc.com.cn
4）東北證券股份有限公司
註冊地址：長春市生態大街6666號
辦公地址：長春市生態大街6666號
法定代表人：李福春
聯繫人：安巖巖
客戶服務電話：95360
網址：www.nesc.cn
5）東海證券股份有限公司
註冊地址：江蘇省常州延陵西路23號投資廣場18層
辦公地址：上海市浦東新區東方路1928號東海證券大廈
法定代表人：錢俊文
聯繫人：王一彥
客戶服務電話：95531；400-8888-588
網址：www.longone.com.cn
6）東吳證券股份有限公司
註冊地址：蘇州工業園區星陽街5號
辦公地址：蘇州工業園區星陽街5號
法定代表人：範力
聯繫人：陸曉
客戶服務電話：95330
網址：www.dwzq.com.cn
7）廣發證券股份有限公司
註冊地址：廣州市黃埔區中新廣州知識城騰飛一街2號618室
辦公地址：廣州市天河區馬場路26號廣發證券大廈
法定代表人：孫樹明
聯繫人：黃嵐
客戶服務電話：95575或（020）95575
網址：www.gf.com.cn
8）國都證券股份有限公司
註冊地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層10層
辦公地址：北京市東城區東直門南大街3號國華投資大廈9層10層
法定代表人：王少華
聯繫人：黃靜
客戶服務電話：400-818-8118
網址：www.guodu.com
9）國金證券股份有限公司
註冊地址：四川省成都市東城根上街95號
辦公地址：四川省成都市東城根上街95號
法定代表人：冉雲
聯繫人：賈鵬
客戶服務電話：95310
網址：www.gjzq.com.cn
10）國泰君安證券股份有限公司
註冊地址：中國（上海）自由貿易試驗區商城路618號
辦公地址：上海市靜安區南京西路768號國泰君安大廈
法定代表人：賀青
聯繫人：鍾偉鎮
客戶服務電話：95521/400-8888-666
網址：www.gtja.com
11）國信證券股份有限公司
註冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層
辦公地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈十六層至二十六層
法定代表人：何如
聯繫人：李穎
客戶服務電話：95536
網址：www.guosen.com.cn
12）海通證券股份有限公司
註冊地址：上海市黃浦區廣東路689號海通證券大廈
辦公地址：上海市黃浦區廣東路689號海通證券大廈
法定代表人：周杰
聯繫人：賴奕欣
客戶服務電話：95553
網址：www.htsec.com
13）恆泰證券股份有限公司
註冊地址：內蒙古自治區呼和浩特市新城區海拉爾東街滿世尚都辦公商業綜合樓
辦公地址：呼和浩特市新城區海拉爾東街滿世書香苑恆泰證券辦公樓
法定代表人：龐介民
聯繫人：熊麗
客戶服務電話：4001966188
網址：www.cnht.com.cn
14）華安證券股份有限公司
註冊地址：安徽省合肥市政務文化新區天鵝湖路198號財智中心B
辦公地址：安徽省合肥市政務文化新區天鵝湖路198號
法定代表人：章宏韜
聯繫人：範超
客戶服務電話：95318
網址：www.hazq.com/
15）華龍證券股份有限公司
註冊地址：蘭州市城關區東崗西路638號蘭州財富中心21樓
辦公地址：蘭州市城關區東崗西路638號19樓
法定代表人：李曉安
聯繫人：範坤
客戶服務電話：95368
網址：www.hlzq.com
16）華鑫證券有限責任公司
註冊地址：深圳市福田區蓮花街道福中社區深南大道2008號中國鳳凰大廈1棟20C-1房
辦公地址：上海市徐彙區宛平南路8號
法定代表人：俞洋
聯繫人：楊莉娟
客戶服務電話：021-32109999；029-68918888；4001099918
網址：www.cfsc.com.cn
17）上海證券有限責任公司
註冊地址：上海市黃浦區四川中路213號7樓
辦公地址：上海市黃浦區四川中路213號7樓
法定代表人：李俊傑
聯繫人：魏熠琿
客戶服務電話：4008918918
網址：www.shzq.com
18）粵開證券股份有限公司
註冊地址：惠州市江北東江三路55號廣播電視新聞中心西面一層大堂和三、四層
辦公地址：深圳市福田區深南中路2002號中廣核大廈北樓10層
法定代表人：嚴亦斌
聯繫人：彭蓮
客戶服務電話：95564
網址：www.ykzq.com
19）中國銀河證券股份有限公司
註冊地址：北京市西城區金融大街35號2-6層
辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座
法定代表人：陳共炎
聯繫人：辛國政
客戶服務電話：4008-888-888或95551
網址：www.chinastock.com.cn
20）中泰證券股份有限公司
註冊地址：濟南市市中區經七路86號
辦公地址：上海市花園石橋路66號東亞銀行金融大廈18層
法定代表人：李瑋
聯繫人：朱琴
客戶服務電話：95538
網址：www.zts.com.cn
21）中信建投證券股份有限公司
註冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市朝陽門內大街188號
法定代表人：王常青
聯繫人：劉暢
客戶服務電話：95587/4008-888-108
網址：www.csc108.com
22）中信證券股份有限公司
註冊地址：廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座
辦公地址：北京市朝陽區亮馬橋路48號中信證券大廈
法定代表人：張佑君
聯繫人：鄭慧
客戶服務電話：95548
網址：www.cs.ecitic.com
23）中信證券（山東）有限責任公司
註冊地址：青島市嶗山區深圳路222號1號樓2001
辦公地址：青島市市南區東海西路28號龍翔廣場東座5層
法定代表人：姜曉林
聯繫人：焦剛
客戶服務電話：95548
網址：sd.citics.com
（3）期貨公司銷售機構
1）中信期貨有限公司
註冊地址：廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座13層1301-1305、14層
辦公地址：廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座13層1301-1305、14層
法定代表人：張皓
聯繫人：劉宏瑩
客戶服務電話：400-990-8826
網址：www.citicsf.com
（4）第三方銷售機構
1）北京匯成基金銷售有限公司
註冊地址：北京市海淀區中關村大街11號11層1108
辦公地址：北京市海淀區中關村大街11號11層1108
法定代表人：王偉剛
聯繫人：王曉曉
客戶服務電話：400-619-9059
網址：www.hcjijin.com
2）北京肯特瑞基金銷售有限公司
註冊地址：北京市海淀區中關村東路66號1號樓22層2603-06
辦公地址：北京市大興區亦莊經濟開發區科創十一街18號院京東總部A座17層
法定代表人：江卉
聯繫人：韓錦星
客戶服務電話：95118
網址：fund.jd.com
3）諾亞正行基金銷售有限公司
註冊地址：上海市虹口區飛虹路360弄9號3724室
辦公地址：上海市楊浦區秦皇島路32號c棟
法定代表人：汪靜波
聯繫人：朱了
客戶服務電話：400-821-5399
網址：www.noah-fund.com
4）上海好買基金銷售有限公司
註冊地址：上海市虹口區歐陽路196號26號樓2樓41號
辦公地址：上海市浦東南路1118號鄂爾多斯大廈903～906室
法定代表人：楊文斌
聯繫人：王詩璵
客戶服務電話：400-700-9665
網址：www.howbuy.com
5）上海基煜基金銷售有限公司
註冊地址：上海市崇明縣長興鎮潘園公路1800號2號樓6153室（上海泰和經濟發展區）
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路488號太平金融大廈1503室
法定代表人：王翔
聯繫人：吳鴻飛
客戶服務電話：400-820-5369
網址：www.jiyufund.com.cn
基金管理人可根據有關法律法規要求，根據實情，選擇其他符合要求的機構銷售本基金或變更上述銷售機構，並在基金管理人網站公示。
二、登記機構
名稱：鵬華基金管理有限公司
住所：深圳市福田區福華三路168 號深圳國際商會中心43 層
法定代表人：何如
辦公室地址：深圳市福田區福華三路168 號深圳國際商會中心43 層
聯繫電話：（0755）82021877
傳真：（0755）82021165
負責人：範偉強
三、出具法律意見書的律師事務所
名稱：上海通力律師事務所
住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
法定代表人：俞衛鋒
辦公室地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
聯繫電話：021-31358666
傳真：021-31358600
聯繫人：陳穎華
經辦律師：黎明、陳穎華
四、會計師事務所
名稱：普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓
執行事務合夥人：李丹
辦公室地址：上海市湖濱路202號領展企業廣場2座普華永道中心11樓
聯繫電話：（021）23238888
傳真：（021）23238800
聯繫人：潘曉怡
經辦會計師：單峰、陳熹
四、基金的名稱
本基金名稱：鵬華養老目標日期2045三年持有期混合型發起式基金中基金（FOF）
五、基金運作方式及類型
契約型開放式，混合型基金中基金（FOF）
本基金設置投資者最短持有期限為三年。對於每份基金份額，自基金合同生效之日（對認購份額而言，下同）起或自基金份額申購確認日（對申購份額而言，下同）起三年內鎖定。在鎖定期內，該份額不能贖回。
自鎖定期結束後第一個工作日（含）起，該份額可以贖回。
本基金屬於目標日期基金，目標日期設定為2045年12月31日。目標日期到期後，即2046年1月1日（含）開始，對於自申購確認日起至目標日期持有不足3年的基金份額，可以不再受三年最短持有期限制，即自達到目標日期後可贖回。目標日期到期後，本基金轉為開放式基金中基金（FOF），不再設置最短持有期限，基金名稱調整為“鵬華輝弘混合型基金中基金（FOF）”，具體詳見屆時公告，法律法規另有規定時，從其規定。
本基金暫不開通轉換功能。在法律法規規定和《基金合同》約定的範圍內且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下，在時機成熟時（推出同一系列的其他基金等），基金管理人可以開通在鎖定期內的基金份額與本基金管理人管理的其他開放式基金之間轉換業務，具體轉換費率、業務規則及辦理時間詳見屆時公告，此項調整無需召開基金份額持有人大會。
六、基金的投資目標
在嚴格控制風險的前提下，通過資產配置，優選基金力爭實現基金資產的穩健增值，為投資者提供穩健的養老理財工具。
七、基金的投資方向
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，主要包括經中國證監會依法核准或註冊的公開募集的基金（包含QDII基金、香港互認基金），以及境內依法發行上市的股票（含主板、中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券等）、貨幣市場工具、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款（包括協議存款、定期存款及其他銀行存款）以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可以將其納入投資範圍。
本基金投資於經中國證監會依法核准或註冊的公開募集的基金份額的比例不低於基金資產的80%；本基金投資於股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計不超過基金資產的60%；本基金投資於商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不超過基金資產的10%；每個交易日日終，本基金持有的現金或到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。
本基金屬於目標日期基金，隨著所設定目標日期的臨近，將逐步降低權益類資產的配置比例。本基金各個時間段的權益類資產配置比例如下表所示：
權益類資產指的是股票型基金、混合型基金及股票，此處混合型基金是在最近連續4個季度的季度報告中對股票資產的實際持倉比例均不低於基金資產的50%。
如果法律法規對該比例要求有變更的，以變更後的比例為準，本基金的投資範圍會做相應調整。
八、基金的投資策略
本基金的投資策略包含資產配置策略和基金投資策略。在嚴格控制風險的前提下，通過資產配置，優選基金力爭實現基金資產的穩健增值，為投資者提供穩健的養老理財工具。
1、資產配置策略
本基金屬於目標日期基金。目標日期基金資產配置策略的核心是下滑路徑（Glide Path）設計。下滑路徑指：資產配置比例在投資者生命週期上是動態變化的，具體而言，在投資者年輕時，基金將配置較高比例的權益類資產，隨著目標日期的臨近，權益類資產比例逐步下降，而非權益類資產比例逐步上升。
下滑路徑設計主要基於兩大理念：第一，隨著期限拉長，權益類資產風險溢價逐步穩定，通過長期投資，能夠獲取權益資產長期維度高確定性的收益；第二，隨著年齡的增大，人力資本面臨貶值，風險承受能力逐步降低，通過增加債券基金、貨幣基金等非權益類資產的配置，從而獲得退休後穩定現金流。
具體設計過程中，本基金以實現養老金財富穩健增值為目標，基於謹慎的長期資本市場假設，綜合考慮投資者養老金替代率缺口、預期壽命、定投比例以及生命週期上的風險承受能力等因素，在借鑑海外市場成熟經驗的同時結合中國實際情況作了大量本土化嘗試，通過隨機模擬與動態規劃的方法得到預設“下滑路徑”。
在實際投資過程中，為了優化基金組合的風險收益比，本基金根據實際的市場狀況對資產配置比例進行戰術調整，戰術調整的範圍受到嚴格限制，對下滑路徑權益類資產比例中樞值向上偏離不能超過10%，向下偏離不能超過15%。與此同時，本基金將充分衡量大類資產下子類資產的投資價值，擇優配置，力求達到優化資產配置的目的。
最後，本基金會根據中國未來資本市場的變化，實時監控下滑路徑的有效性。
本基金初始下滑路徑（即預設下滑路徑）具體如下：
2、基金投資策略
在完成資產配置以後，本基金將主要通過優選基金實踐資產配置的策略。基金優選策略從定量和定性兩大維度展開，對基金及基金公司做出綜合性評價。對基金的評價包括風格評價和業績評價兩方面，重點衡量基金風格是否清晰穩定、中長期業績及風險控制能力是否良好；對基金公司的評價主要從綜合實力、管理水平、運作合規等方面進行分析。
（1）基金業績評價和風格評價
基於投資範圍、投資策略以及實際投資組合等維度，對基金進行分類。本基金以同類基金為對象進行評價，並對各類基金進行評級和排序。考慮的主要因素包括：
基金的獲利能力：基金與其業績比較基準的歷史回報對比，績效指標分析（如期間淨值增長率、累計淨值增長率、分紅率等），風險調整後的績效指標分析（如Sharpe比率、Treynor指標和Jensen指標等）；
基金的風險衡量：主要考察基金淨值波動率、最大回撤、風格偏離等維度。
基金的風格：基於合同契約和實際比較基準的擬合等考察基金風格是否清晰。
（2）基金公司綜合評價
對於基金公司的綜合評價，依據主要來自於調研、公司刊物和公開信息。考慮的主要因素包括：
綜合實力：主要包括基金公司的總資產、總資產增長率和加權淨值收益率；
管理水平：主要包括髮起人構成、風險控制機制、高級管理人員素質、基金經理的穩定性及從業經驗等、研究人員的穩定性及從業經驗等。
運作合規：主要考察基金管理人或基金經理近2年來運作合規情況。
本基金將依據基金評價結果，挑選出基礎庫，並在基礎庫基礎上，依據基金管理公司評價結果及基金評價深度報告、盡調報告等，構建優先庫。在基礎庫和優先庫中優選標的，構建本基金組合基金庫。基金庫將進行定期維護和不定期維護，按照出庫入庫標準，實現基金庫的動態調整。
3、股票投資策略
本基金通過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘A股優質的公司，構建股票投資組合。核心思路在於：1）自上而下地分析行業的增長前景、行業結構、商業模式、競爭要素等分析把握其投資機會；2）自下而上地評判企業的核心競爭力、管理層、治理結構等以及其所提供的產品和服務是否契合未來行業增長的大趨勢，對企業基本面和估值水平進行綜合的研判，深度挖掘優質的個股。
4、債券投資策略
本基金債券投資將採取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個券選擇策略、信用策略等積極投資策略，自上而下地管理組合的久期，靈活地調整組合的券種搭配，同時精選個券，以增強組合的持有期收益。
5、資產支持證券的投資策略
本基金將綜合運用戰略資產配置和戰術資產配置進行資產支持證券的投資組合管理，並根據信用風險、利率風險和流動性風險變化積極調整投資策略，嚴格遵守法律法規和基金合同的約定，在保證本金安全和基金資產流動性的基礎上獲得穩定收益。
九、基金的業績比較基準
中證800指數綜合反映了滬深證券市場內大中小市值公司的整體情況，是目前中國證券市場中市值覆蓋率高、代表性強、流動性好的股票指數，適合作為本基金所持有基金中與權益市場表現較相關的基金資產的比較基準。中證全債指數是中證指數公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數，適合作為本基金所持有基金中與固定收益市場表現較相關的基金資產的比較基準。基於本基金的投資範圍和投資策略，選用上述業績比較基準能夠較好的體現本基金的風險收益特徵。
如果今後法律法規發生變化，或者有更適當的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者是市場上出現更加適合用於本基金的業績比較基準時，本基金管理人與基金託管人協商一致後可以在報中國證監會備案以後變更業績比較基準並及時公告，但不需要召開基金份額持有人大會。
十、基金的風險收益特徵
本基金為混合型基金中基金，其預期收益及預期風險水平低於股票型基金、股票型基金中基金，高於債券型基金、債券型基金中基金、貨幣市場基金及貨幣型基金中基金。本基金屬於目標日期基金，隨著所設定目標日期的臨近，將逐步降低權益類資產的配置比例，風險與收益水平會隨著目標日期的臨近而逐步降低。
十一、基金的投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於2020年01月17日複核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證複核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2019年10月01日起至12月31日止。
1、報告期末基金資產組合情況
2、報告期末按行業分類的股票投資組合
（1）報告期末按行業分類的境內股票投資組合
（2）報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
注:無。
3、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
4、報告期末按債券品種分類的債券投資組合
5、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
6、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
注:無。
7、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
注:無。
8、報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
注:無。
9、報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
（1）報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
注:本基金基金合同的投資範圍尚未包含股指期貨投資。
（2）本基金投資股指期貨的投資政策
本基金基金合同的投資範圍尚未包含股指期貨投資。
10、報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
（1）本期國債期貨投資政策
本基金基金合同的投資範圍尚未包含國債期貨投資。
（2）報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
注:本基金基金合同的投資範圍尚未包含國債期貨投資。
（3）本期國債期貨投資評價
本基金基金合同的投資範圍尚未包含國債期貨投資。
11、投資組合報告附註
（1）本基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
本基金投資的前十名證券中本期沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。
（2）基金投資的前十名股票是否超出基金合同規定的備選股票庫。
本基金投資的前十名證券沒有超出基金合同規定的證券備選庫。
（3）其他資產構成
（4）報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
注:無。
（5）報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
注:無。
（6）投資組合報告附註的其他文字描述部分
由於四捨五入的原因，投資組合報告中數字分項之和與合計項之間可能存在尾差。
十二、基金的業績
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資人在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本基金基金合同生效以來的投資業績與同期基準的比較如下表所示（本報告中所列財務數據未經審計）：
十三、基金的費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金託管人的託管費；
3、《基金合同》生效後與基金相關的信息披露費用；
4、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費、訴訟費、公證費和認證費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券/基金交易費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、基金投資所需賬戶的開戶費用、賬戶維護費用；
9、因投資港股通標的股票而產生的各項合理費用；
10、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值扣除本基金所持有的本基金管理人管理的其他基金份額所對應的基金資產後的餘額（若為負數，則取0）的0.6%年管理費率計提。管理費的計算方法如下：
H=E×0.6%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值-前一日所持有本基金管理人管理的其他基金份額所對應的基金資產，若為負數，則E取0
基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金託管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，自動在次月初五個工作日內、按照指定的賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值扣除本基金所持有的由本基金託管人託管的基金份額所對應的基金資產後的餘額（若為負數，則取0）的0.15%年費率計提。託管費的計算方法如下：
H=E×0.15%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值-前一日所持有本基金託管人託管的其他基金份額所對應的基金資產，若為負數，則E取0
基金託管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金託管人根據與基金管理人核對一致的財務數據，自動在次月初五個工作日內、按照指定的賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。
上述“一、基金費用的種類中第3-10項費用”，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。
本基金管理人運用本基金財產申購其自身管理的其他基金的（ETF 除外），通過直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關法規、基金招募說明書約定應當收取，並記入基金財產的贖回費用除外）、銷售服務費等銷售費用。
四、與基金銷售有關的費用
1、申購費率
本基金對通過直銷中心申購的養老金客戶與除此之外的其他投資人實施差別的申購費率。
養老金客戶指基本養老基金與依法成立的養老計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的補充養老基金等，包括但不限於全國社會保障基金、可以投資基金的地方社會保險基金、企業年金單一計劃以及集合計劃、商業養老保險組合。如將來出現經養老基金監管部門認可的新的養老基金類型，基金管理人可在招募說明書更新時或發佈臨時公告將其納入養老金客戶範圍。非養老金客戶指除養老金客戶外的其他投資人。
通過基金管理人的直銷中心申購本基金基金份額的養老金客戶適用下表特定申購費率，其他投資人申購本基金基金份額的適用下表一般申購費率：
本基金的申購費用應在投資人申購基金份額時收取。投資人在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。
申購費用由投資人承擔，不列入基金財產，主要用於本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。
目標日期到期後，本基金轉型為“鵬華輝弘混合型基金中基金（FOF）”，轉型前後申購費率不變。
2、贖回費率
本基金的贖回費率如下表所示：
贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。對持續持有期少於30日的投資人收取的贖回費全額計入基金財產；對持續持有期不少於30日但少於3個月的投資人收取的贖回費總額的75%計入基金財產；對持續持有期不少於3個月但少於6個月的投資人收取的贖回費總額的50%計入基金財產；對持續持有期不少於6個月的投資人，將贖回費總額的25%計入基金財產。上述未納入基金財產的贖回費用於支付登記費和其他必要的手續費。
五、基金稅收
本基金支付給基金管理人、基金託管人的各項費用均為含稅價格，具體稅率適用中國稅務主管機關的規定。
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本基金管理人根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的規定，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對本基金管理人原公告的本基金招募說明書進行了更新，主要更新的內容如下：
1、在“重要提示”部分明確了更新招募說明書內容的截止日期、有關財務數據的截止日期和基金合同生效日期。
2、在“第三部分 基金管理人”部分內容進行了更新。
3、在“第四部分 基金託管人”部分內容進行了更新。
4、在“第五部分 相關服務機構”部分內容進行了更新。
5、在“第八部分 基金的投資”部分內容進行了更新。
6、增加“第九部分 基金的業績”部分內容。
7、在“第二十部分 對基金份額持有人的服務”部分內容進行了更新。
8、在“第二十一部分 其他披露事項”部分內容進行了更新。
鵬華基金管理有限公司
2020年04月
