近日，随着美国总统特朗普签字，美国2万亿美元经济刺激法案正式生效，这意味着美国将开始直接向美国民众发放美元，对企业提供直接的资金援助。同时，叠加美联储货币量化宽松政策QE，以及不限量按需买入美国国债和抵押支持债券（MBS）等财政刺激政策；至此，美国史上最大规模的经济刺激计划“硬核”落地”。
美联储极度宽松的货币供应，虽然暂时缓解了新冠疫情引发的海量美元现金需求，美元指数小幅收窄，但是未来市场一旦波动继续加剧，疫情不断升级，投资者风险偏好下滑，美国股市乃至全球股市下挫，美元抢购潮将再现。就如同2008年美国“次货危机”爆发，美联储首次祭出QE货币量化宽松政策，美元表现强势，美元资产成为各国高净值群体争相配置的资产。
在全球经济波动剧烈，疫情升级，市场前景极不明朗的环境下，高净值群体如何配置美元资产呢？下面，我们先来看一组数据：
根据近期贝恩公司和招商银行联合发布的《2019中国私人财富报告》显示，可投资资产在1000万元以上的高净值人群避险情绪加强，储蓄及现金的比重增加迅速，对于基金产品和寿险产品投资比重增长迅速。与2017年相比，中国高净值群体已经意识到在中国获得与以往同等收益越来越难，开始倾向于保本且高于储蓄收益即可的产品，这一倾向的高净值人群已经达到过去10年的最高值，超过了30%。那么，哪类美元资产既能“保本”，又能获得高于储蓄的“收益”呢？
▲ 招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析数据图
在目前的美元金融产品市场上，可以提供“保底”和“固定收益”产品，除了部分债权，银行存款，对冲证券，就是保险产品了。而在全球低利率，甚至是“零利率、负利率”时代，美国银行的定期存款利息一直很低迷，随着近期美联储的频频降息，各类银行存款和债券的利率一跌再跌。同时，对于广大没有美国证券交易经验的高净值客户来说，直接进入对冲交易证券市场，风险极大。而美元保险作为资产配置底层的核心保障型工具，是经济金融动荡中高净值群体配置美元资产的首选项。
随着美国的COVID-19疫情不断升级，政府为了刺激经济，稳定民心，向美国民众和中小企业“直升机式”撒钱，但令人意外的是，美国寿险市场业绩却开始暴涨，越来越多的美国民众开始抢购美国寿险。
据行业不完全数据显示，2019年Q4季度美国个人寿险及家庭人寿保险的销售额创造了市场销售新记录；2020年2月中旬以来，美国寿险的申请量暴增50%，成为“特殊时期”，美国金融市场的“明星级”产品。
▲ 2009-2019年IUL市场销售数据
美国寿险产品作为全球高净值人群避税避债避险工具，是保护和隔离资产风险，实现资产长久保障和增值最行之有效的手段。相比于中国大陆和香港保险，美国寿险的保费更便宜，杠杆更高，身故理赔流程更加简易和快捷，唯一免赔付条款，仅2年内自杀不赔。同时，还能对冲各种税款，可以说是真正把保险的“保”字发挥到了极致。
