一、久吾转债申购价值分析
转债名称:久吾转债
转债评级:A+
发行规模:2.54亿元
申购代码:370631
申购日前转股价值:102.08
上市首日预估价格:115
申购办法:投资者可在券商APP里找到一键打债进行申购。如未找到,也可直接买入申购代码,数量10000张,进行申购。
正股名称: 久吾高科
正股基本面:
估值处于历史相对低位,但与同行业可比公司偏高。股价方面,3月18日公司收盘价16.80亿元,处于历史偏低水平;当前估值PE(TTM)为31.99X,处于上市以来的较低水平,可比公司三达膜(创业板)PE(TTM)24.2X、津膜科技PE(TTM)-2.7X、碧水源PE(TTM)23.2X,与同行业可比公司相比估值偏高。(参考招商研报)
债性分析:票面利率较高、附加条款中规中矩,平价、债底保护一般。科达转债票面利率前低后高特征明显,附加条款中规中矩。以对应正股3月4日收盘价测算,转债平价为94.89元、对应转股溢价率5.38%,平价保护一般;在本文假设下纯债价值为83.68元,债底保护也一般。(参考招商研报)
二、桐20转债上市首日价格预估分析
113032桐20转债20日上市,AA+评级,上市前收盘转股价值为87.04元,上市首日预估合理价格为115元。
三、发行公告:龙净转债
风险提示:
转债申购到上市有大约1个月左右的时间,期间正股的涨跌幅无法预测,进而可能导致上市首日价格与申购日的估计存在较大变化,甚至出现破发,请注意投资者风险。仅供参考,不作为投资依据。