交易所的數據都能出錯，這段時間我們做得最多的事情似乎是見證歷史。
特別說明：
今天的期權日報改版變動得比較多，這是因為期權日報的瘦身計劃正在進行中。我們的期權日報已經持續發送了半年多，很多朋友反饋說內容太多、太難，很多東西看不懂。為此我們給期權日報做瘦身，留下最常用和容易看懂的內容。
還有個好消息是我們會陸續推出一些我們自己設計的反映市場狀況的指標。現在的期權日報還在持續改版中。有什麼意見或者建議，歡迎給我留言，我會盡量讓每個交易日一份的期權日報成為大家做期權交易的好幫手。
今日看點：
今天的市場走得比較平穩，全天小幅震盪，收盤微漲。波動率指數也走得非常平穩，到收盤時候微漲，沒繼續下跌，但也同樣見不到大幅反彈的希望。
今天市場最大的看點可能就是交易所的指數數據算錯了，以及在指數錯的時候依然能有“磚家”把這麼離譜的數據給圓回去，說得我差點都信了。對於今天這個事情，我單獨做了個短視頻，大家去看看視頻就好了，我不在這裡贅述了。
2020年4月20日，星期一。
今天三個期權標的日內小幅震盪，都以微漲收盤。合約成交量都出現了比較大幅度的下降，認沽認購比（PCR）處於正常偏高的水平。持倉量沒有太大變化，認購合約減倉較多、認沽合約增倉較多。
今天50ETF期權的成交持倉比為52.15%，其中認購合約的成交持倉比為52.83%，認沽合約的成交持倉比為51.38%。滬市300ETF期權的成交持倉比為62.68%，其中認購合約的成交持倉比為63.42%，認沽合約的成交持倉比為61.95%。深市300ETF期權的成交持倉比為44.88%，其中認購合約的成交持倉比為42.28%，認沽合約的成交持倉比為47.51%。三個期權的成交持倉比都有大幅縮小，市場趨於平靜。
我們通過對各個標的做加權平均做出了市場波動指數，不過考慮到目前有的標的主要成分股都是大盤藍籌股，所以現在的市場指數主要代表的只是大盤藍籌股的波動狀況。
今天市場波動指數小幅高開之後全天維持震盪，到收盤時相比較於昨天收盤上漲了不到1%。
我們將認購合約的波動率視為是市場躁動情緒的表現，將認沽合約的波動率視為是市場恐慌情緒的表現。需要特別說明的是市場情緒躁動和恐慌並不是一個維度的兩極，它們兩個是有可能同高或者同低的。
躁動指數和恐慌指數的差值代表著現在那種市場情緒處於相對強勢地位。
今天市場恐慌指數平開之後全天小幅震盪，到收盤時處於微漲狀態；市場躁動指數則是小幅高開之後維持震盪，到收盤時基本上是平盤。兩者的指數差也保持了相對穩定的負值，而且這個負值的絕對值還比較大，說明市場情緒仍以恐慌為主。
看市場波動指數的日間變化，發現這段時間市場波動指數都處於整體下行的狀態。雖然今天市場波動指數微漲，但這可能更多的是體現市場波指下行速度會減緩，而非見底反彈。
看躁動指數與恐慌指數差值的日間變化，會發現這段時間一直都是以恐慌情緒為主導，今天兩者的指數差還略有增大，恐慌情緒為主導的狀態仍在維持，並且有進一步加強的可能性。
策略跟蹤
這部分內容並非向各位朋友推薦這些交易策略，而是被動跟蹤備兌開倉、牛市價差、反向對角這三種策略的運行情況，並呈現出來，以便讀者能對這些策略的運用情況有更直觀的印象。
策略一：備兌開倉
標的上漲對於備兌策略有利；認沽合約的隱含波動率上漲對備兌策略不利，但影響不大。今天策略淨值上漲了0.0017。策略持倉及淨值情況如下表：
策略二：牛市價差
標的價格上漲對牛市價差策略有利；認購合約的隱含波動率基本沒變。今天策略淨值上漲了0.0048。策略持倉及策略淨值情況如下表：
策略三：反向對角
反向對角策略的delta接近於中性，受標的價格變化影響很小。策略的gamma值為正，vega和theta值為負，是個做多真實波動率卻做空隱含波動率的策略，淨值主要反映價格變化和市場預期之間的關係。
臨近行權日，如果標的價格不出現非常劇烈的波動，時間價值折損對於反向對角策略非常不利。今天策略淨值下跌了0.0024。策略持倉及策略淨值情況如下表：
*在風險值的計算中，已經按照一般券商的慣例將保證金在交易所保證金的基礎上上浮了20%。
**三個策略的開倉和移倉規則，晚些時候我會專門寫一篇說明。內容較長，我就不在日報中做詳細說明了。
***賣出寬跨式策略淨值跌破0.7，已經在3月9日成為首個被淘汰的交易策略。自3月26日起，新增了反向對角策略。
