作者丨張民
清華大學計算機碩士、國際認證財務顧問師（RFC)會員、壽險MDRT（美國百萬圓桌會）會員。
封面圖片丨unsplash
40-50歲，人到“中年”，這一時期是人生的黃金十年，家庭收入穩步上升，且財富已有一定積累，具備投資理財的基礎本金。此外，家庭在投資方面已有一定嘗試，具備相當的經驗與理念。
中年人士的家庭是上有老、下有小的 “三明治結構”，家庭開支較大，賺錢的衝動較青年時期有增無減，但其風險承受能力開始下降。中年人身體狀況步入轉折期，相應的保障規劃有待建立和完善。對於中年人士來說，只有根據這個時期的特徵做好相應的財務規劃，才能在下一階段享受更高品質的生活。
一、
節節高升與如履薄冰
在理財的過程中，中年人士家庭面臨的財務風險來自3方面：職業、投資理財、人身健康。
01 職業風險
40-50歲是職場人體現最大價值的時期。此時，中年人士在某一領域積累了一定年限的工作經驗，職場身價節節攀升。
對於不少職業而言，這個階段也面臨一些尷尬。對某些技術工種來說，專有技術的更新換代使原有技術被邊緣化或被淘汰。
此外，公司年輕人的加入，也令他們面臨一定的職業壓力。與此同時，這一階段家庭處於子女教育期與自我養老金準備期，還要應對父母可能出現的大筆醫療開支。若發生職業風險，將轉化為家庭財務風險。
02 投資理財風險
中年人士面臨的投資理財風險有兩方面：一是容易成為理財騙局的目標人群；二是他們的風險意識不足。原因在於這類人群雖有一定財富積累，但缺乏科學的理財觀念與規劃。
近年來，各類欺詐性 ”理財產品” 頻現，捲款跑路等事件頻發。中年家庭擁有一些積蓄，投資理財熱情高漲，但如果缺乏專業知識，片面追求高收益，很容易陷入各類理財陷阱。此外，大額投資失敗也是壓垮眾多中年人士家庭的最後一根稻草。2015年的股災讓一些中產家庭損失慘重，不少投資者的虧損幅度在60%以上，利用高槓杆的投資者，其財富甚至 “一夜清零”。
03 人身健康風險
對不少職業經理人而言，在事業黃金期他們更加努力工作，以獲得更多晉升機會，挺高家庭的生活品質，但超負荷的工作給健康帶來極大損傷。
一旦發生健康風險，隨之而來的將是收入中斷和持續的花銷。發生重大疾病不僅花費大量治療費用，還將伴隨高額的療養費、營養費。而療養期的收入損失也難以避免，將直接影響未來3-5年的收入。此時面臨的不僅有人身風險，還有職業風險。
04 三管齊下應對特定風險
中年是事業黃金期、重大責任期，也是風險積累期。這個時期的財務規劃與佈局相當重要，應從以下3方面著手。
首先，持續學習投資理財知識。
重大投資失敗者往往難逃 “貪、急、懶” 這3個字。真正的投資應遵循3個條件：第一，經過認真的分析；第二，明確風險來源並對最大損失預設對策、投資紀律和承受能力；第三，期望適當的回報。
其次，以資產配置為基礎進行投資規劃。
在財富增值預期上升與風險承受能力下降的雙重現實中，中年期家庭應格外重視資產配置。不對投資抱有僥倖心理，遵循 “不把全部雞蛋放在同一個籃子裡” 的投資原則，科學的進行資產配置。
最後，合理規劃商業保險。
對很多企業高管、職業經理人來說，家庭財務最大的風險來自人身風險。保險是現代文明社會財務安排的必需品，保險的基本功能是轉移風險造成的損失。此階段，壽險是重要的工具，可用於應對極端情況。
二、
中高收入中年家庭案例分析
王先生，40歲，夫妻雙方都在外企工作，家庭年收入80萬元，夫妻二人有兩個孩子。家庭有一套自主性房產和兩套投資性房產，其中一套房產已於近期出售，獲得400萬元現金。
筆者瞭解了其家庭過往的投資經歷和風險偏好，並評估了家庭的風險承受能力後，建議從以下方面對其現有理財產品進行有針對性的補充。
信託投資：300萬元
信託公司是法定金融機構，受嚴格監管，優質固定收益類信託產品在收益相對較高的情況下風險可控。在經濟探底階段，投資信託產品需要經過更嚴格的篩選。通過專業的信託產品分析和選擇，每年可獲得9%左右的穩健收益，王先生每年可以產生27萬元被動收入。
股權投資：100萬元
建議選擇私募基金（建議不要選擇投資於二級市場的基金，而要選擇投資於一級市場或一級半市場的基金）。這部分投資屬於資產配置中的進攻角色，需要通過尋找優質投資標的，並認真甄選投資團隊來實現風險控制。
人身保險：10萬元/年
對王先生家庭來說，每年的主動收入與被動收入合計超過100萬元，其中主動收入佔較大比例。這意味著一旦發生重大人身風險，未來10 -- 20年家庭將會面臨收入損失。在這部分配置中，主要考慮的是對未來子女教育及主動收入能力的保護。在保費不超過年收入10%的前提下，建議夫妻二人的保額在800萬元以上。
後記
上述方案中，通過信託與商業保險的搭配，實現了 ”資產包” 的功能 ：以固定現金流收益購買商業保險，在不增加支出負擔情況下建立保障。
由此，王先生的家庭財務可以在穩健的基礎上尋找趨勢性增值機會，並對重大風險進行相應策劃。
王先生家庭是中高收入中年家庭的代表，在優化理財結構後，家庭的財務框架較為清晰完整。在此基礎上，隨著投資習慣與資產配置理念的強化，相信王先生家庭的財務將越來越健康，生活也將更加安穩和幸福。
end
