今日導讀：
>>亞馬遜開闢新戰線，瞄準谷歌和微軟大力進軍雲遊戲領域
>>一季度大考結束，重視“季報行情”
>>全球第一大MLCC廠商停產，供需趨緊或致漲價持續
>>三大運營商將發佈白皮書，傳統短信有望煥發新生
>>國網持續加碼特高壓建設，投資規模將超1800億
>>最後一顆組網衛星即將發射，北斗全球星座組網開啟最後衝刺
大新聞 1、雲遊戲 亞馬遜開闢新戰線，瞄準谷歌和微軟大力進軍雲遊戲領域
據報道，亞馬遜在主宰數字娛樂領域的戰役中開闢了一條新的戰線，正在投資數億美元成為領先的雲遊戲開發商和發行商。
這家互聯網巨頭表示，正在開發代號為Project Tempo的雲遊戲平臺，並打算在5月份發佈其第一款原創大預算遊戲，一款雄心勃勃的科幻類射擊遊戲，名為《Crucible》。
這是亞馬遜自過去十年成為流媒體系列劇和電影的主要製片商以來，在原創娛樂領域最重大的投資。亞馬遜還瞄準了谷歌和微軟等戰略競爭對手，這些公司已經擴大了雲遊戲產品的供應。
點評：5G推動雲遊戲發展，依託技術變革提振手遊市場，有望重塑手遊產業鏈格局。隨著各大科技巨頭紛紛推出雲遊戲服務，行業爆發臨近。
據機構測算，雲技術下的手機遊戲ARPU有望大幅提升，同時對現有遊戲場景有明顯替代作用，假設端遊、網吧、主機遊戲市場部分轉化為依託雲技術的手機遊戲市場，預計雲遊戲技術下，手遊市場規模有望從原來的1400億元增長至3500億元左右。公司方面，盛天網絡：提出GAME+戰略，發佈“盛天雲”、“雲機房”等雲遊戲方案。順網科技：國內領先的自主研發雲遊戲的平臺商，與華為在雲遊戲等方面合作，打造基於邊緣計算的雲遊戲服務平臺。
2、醫藥生物 一季度大考結束，重視“季報行情”
3月30日，《藥品註冊管理辦法》、《藥品生產監督管理辦法》由國家市場監 督管理總局發佈，自2020年7月1日起施行。4月3日，國家藥監局綜合司發佈關於做好疫情防控期間藥品出口監督管理的通知，要求嚴格規範藥品出口證明管理，持續加強藥品生產監管，嚴格落實各方責任，做好復工復產相關服務工作。
點評：
全球疫情持續擴散，醫藥板塊抗風險能力更強。天風繼續建議投資者從優質 資產和一季報業績的角度出發，把握投資機會，重點關注兩大方向：1）一季報有良好業績預期的醫藥優質賽道；2）後疫情時代，醫藥新基建方向。
上市公司陸續進入1季報預告披露期，基於業績角度，天風建議關注在疫情影響下業績有望真正受益的領域：
1）醫療器械：全球疫情推動相關需求增加，中長期有望持續發展
此次疫情過後，國家有望加強醫療衛生領域的投入，提升社會應對突發公共衛生事件的能力，包括提升ICU配置、提高基層診療能力建設、加強居家個人醫用防護水平等，將對醫療衛生行業產生深遠的影響。
關注行業領先公司邁瑞醫療、萬孚生物、魚躍醫療、樂普醫療等。
2）血製品：疫情激發血製品需求
17年兩票制過後，血製品企業處於庫存消化的大週期下，經過2年左右的消化調整，目前血製品企業庫存處於合理的水平，採漿量和投漿量也處於相對平衡之中，19年12月以來的新冠疫情，帶來了對靜丙等治療性血液製品的大量需求。需求中除了來自於病人的治療用途、醫護人員的防護用途，還有醫院對於靜丙等血液製品的戰略性儲備需求。
建議關注靜丙收入在Q1佔比高的血製品企業：如天壇生物、華蘭生物、博雅生物。
3）創新藥產業鏈：行業高景氣度有望持續
疫情負面影響總體不大，受復工延遲影響部門訂單交接可能存在延遲，但創新產業鏈公司業務彈性大，可以通過合理排產的調整和產能的調動降低負面的影響，中長期角度看好行業的持續高景氣度。同時，疫情下，企業會加大相關的研發投入，外包型的重視程度有望進一步提升。
建議關注：
藥明康德、凱萊英、康龍化成、泰格醫藥等。4）疫苗——國家鼓勵疫苗研發，後疫情時代疫苗接種率有望提升
此次新冠肺炎疫苗開發受到重視， 研發如火如荼，相關公司加大研發力度和技術引進，有利於推動行業技術平臺建設，推動行業創新發展；此次疫情對於居民的健康意識的提升，對疫苗的認知度有望大幅提升，從中長期看有利於非規劃疫苗疫苗接種率的持續提升。
建議關注：康泰生物、智飛生物、沃森生物等。
3、電子 全球第一大MLCC廠商停產，供需趨緊或致漲價持續
受新冠肺炎疫情影響，全球第一大MLCC生產商村田日本福井工廠停產。此前，村田菲律賓工廠已因疫情停產。自2月份以來，村田一直處於開工不足、產能利用率不高狀態。另一家MLCC龍頭企業國巨已於3月底對渠道進行一輪漲價，個別品種價格漲幅達30%至50%。
點評：業內認為，如果日本和東南亞的疫情不能在短期內得到有效控制，可能有更多廠商進入停產狀態，不排除再度出現漲價情況。需求方面，上證報採訪獲悉，5G帶來的手機、基站、車載MLCC需求料將在今年逐步落地，下半年5G等增量需求釋放推動MLCC行業景氣上行，廠商的部分訂單有可能延遲但不會消失。公司方面，風華高科：國內MLCC龍頭，擬投資75億元擴產MLCC，有望成為全球第三大MLCC供應商。三環集團：陶瓷材料龍頭，公司確立MLCC業務作為長期戰略。
潛伏黨
4、通信 三大運營商將發佈白皮書，傳統短信有望煥發新生
據中國移動官方微博消息，4月8日10時，三大運營商將攜手產業合作伙伴，聯合發佈5G消息白皮書，並進行線上直播。有望全面升級基礎短信，實現短消息的互動化、智能化，並增強安全防偽能力。短信是數字社會信息流動最重要的傳送載體之一，相比於其他手機APP，具備免安裝、普遍可達、手機號碼即用戶ID等優勢。安信證券胡又文認為，5G為RCS（指融合了語音、消息、狀態欄、位置服務的富媒體通信）帶來了巨大推動力，RCS有望成為企業服務客戶的重要工具。公司方面，
夢網集團：國內最早落地RCS的企業之一，去年相繼與國票信息、高燈科技、阿里巴巴等簽訂戰略合作協議。彩訊股份：全面接入中國移動BOSS、MISC、VGOP、短信及彩信網關等網元。神州泰嶽：基於多年為中國移動研發並運營飛信項目的成功經驗，配合其推進融合通信戰略，為政府、金融、大型企業等提供融合通信服務。5、特高壓 國網持續加碼特高壓建設，投資規模將超1800億
據報道，截至4日，在建的9條特高壓輸電通道已經全部復工，正在加速建設，全年建設項目投資規模將達到1811億元，將有效帶動上下游產業發展。此外，國網公司近日召開新基建工作領導小組第一次會議，再度明確將加快新型基礎設施建設，持續加快推進特高壓工程建設。
點評：近日印發的《河南西部（洛陽-平頂山）產業轉型升級示範區》建設方案提出，將加快中原電氣城建設，推動平高集團等龍頭企業提升特高壓交直流輸變電成套裝備設計、試驗和製造水平，加強柔性交直流輸變電設備、智能電網控制設備等核心關鍵技術研發。
業內人士表示，特高壓工程投資規模大，增加就業崗位多，在穩增長與惠民生中作用力十足，同時能夠解決我國能源資源與負荷中心逆向分佈的問題。公司方面，平高電氣：平高集團旗下的上市平臺，產品在歷次特高壓項目招標中份額領先。許繼電氣：繼電保護及自動控制裝置被廣泛應用於特高壓直流項目。森源電氣：主營產品為高低壓配電成套裝置。
6、衛星導航 最後一顆組網衛星即將發射，北斗全球星座組網開啟最後衝刺
從中國衛星導航系統管理辦公室獲悉，4月4日，第55顆北斗導航衛星，也即北斗三號最後一顆組網衛星，如期運抵西昌衛星發射中心，這標誌著北斗全球星座組網進入最後衝刺階段。該衛星屬地球靜止軌道衛星，將在西昌衛星發射中心開展測試、總裝、加註等工作，計劃於5月份發射。
點評：今年5月份，中國將按計劃發射第55顆北斗導航衛星。屆時，北斗三號全球星座部署將全面完成。自北斗提供全球服務以來，各行各業全面佈局北斗產業，北斗+、+北斗產業生態體系進一步豐富完善，北斗規模化、產業化和國際化應用再上新臺階。
據初步統計，今年北斗應用規模會超過3400億-3500億元，預計未來一段時間裡會保持20%左右的增長。公司方面，華測導航：主營北斗高精度衛星導航定位相關軟硬件技術產是國內少數能夠為客戶提供高精度衛星導航定位應用解決方案的企業之一。移為通信：目前已推出基於北斗的車載系統產品，未來在個人追蹤設備、物品追蹤設備領域，公司將持續推出基於北斗定位系統產品。
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