今日导读：
>>亚马逊开辟新战线，瞄准谷歌和微软大力进军云游戏领域
>>一季度大考结束，重视“季报行情”
>>全球第一大MLCC厂商停产，供需趋紧或致涨价持续
>>三大运营商将发布白皮书，传统短信有望焕发新生
>>国网持续加码特高压建设，投资规模将超1800亿
>>最后一颗组网卫星即将发射，北斗全球星座组网开启最后冲刺
大新闻 1、云游戏 亚马逊开辟新战线，瞄准谷歌和微软大力进军云游戏领域
据报道，亚马逊在主宰数字娱乐领域的战役中开辟了一条新的战线，正在投资数亿美元成为领先的云游戏开发商和发行商。
这家互联网巨头表示，正在开发代号为Project Tempo的云游戏平台，并打算在5月份发布其第一款原创大预算游戏，一款雄心勃勃的科幻类射击游戏，名为《Crucible》。
这是亚马逊自过去十年成为流媒体系列剧和电影的主要制片商以来，在原创娱乐领域最重大的投资。亚马逊还瞄准了谷歌和微软等战略竞争对手，这些公司已经扩大了云游戏产品的供应。
点评：5G推动云游戏发展，依托技术变革提振手游市场，有望重塑手游产业链格局。随着各大科技巨头纷纷推出云游戏服务，行业爆发临近。
据机构测算，云技术下的手机游戏ARPU有望大幅提升，同时对现有游戏场景有明显替代作用，假设端游、网吧、主机游戏市场部分转化为依托云技术的手机游戏市场，预计云游戏技术下，手游市场规模有望从原来的1400亿元增长至3500亿元左右。公司方面，盛天网络：提出GAME+战略，发布“盛天云”、“云机房”等云游戏方案。顺网科技：国内领先的自主研发云游戏的平台商，与华为在云游戏等方面合作，打造基于边缘计算的云游戏服务平台。
2、医药生物 一季度大考结束，重视“季报行情”
3月30日，《药品注册管理办法》、《药品生产监督管理办法》由国家市场监 督管理总局发布，自2020年7月1日起施行。4月3日，国家药监局综合司发布关于做好疫情防控期间药品出口监督管理的通知，要求严格规范药品出口证明管理，持续加强药品生产监管，严格落实各方责任，做好复工复产相关服务工作。
点评：
全球疫情持续扩散，医药板块抗风险能力更强。天风继续建议投资者从优质 资产和一季报业绩的角度出发，把握投资机会，重点关注两大方向：1）一季报有良好业绩预期的医药优质赛道；2）后疫情时代，医药新基建方向。
上市公司陆续进入1季报预告披露期，基于业绩角度，天风建议关注在疫情影响下业绩有望真正受益的领域：
1）医疗器械：全球疫情推动相关需求增加，中长期有望持续发展
此次疫情过后，国家有望加强医疗卫生领域的投入，提升社会应对突发公共卫生事件的能力，包括提升ICU配置、提高基层诊疗能力建设、加强居家个人医用防护水平等，将对医疗卫生行业产生深远的影响。
关注行业领先公司迈瑞医疗、万孚生物、鱼跃医疗、乐普医疗等。
2）血制品：疫情激发血制品需求
17年两票制过后，血制品企业处于库存消化的大周期下，经过2年左右的消化调整，目前血制品企业库存处于合理的水平，采浆量和投浆量也处于相对平衡之中，19年12月以来的新冠疫情，带来了对静丙等治疗性血液制品的大量需求。需求中除了来自于病人的治疗用途、医护人员的防护用途，还有医院对于静丙等血液制品的战略性储备需求。
建议关注静丙收入在Q1占比高的血制品企业：如天坛生物、华兰生物、博雅生物。
3）创新药产业链：行业高景气度有望持续
疫情负面影响总体不大，受复工延迟影响部门订单交接可能存在延迟，但创新产业链公司业务弹性大，可以通过合理排产的调整和产能的调动降低负面的影响，中长期角度看好行业的持续高景气度。同时，疫情下，企业会加大相关的研发投入，外包型的重视程度有望进一步提升。
建议关注：
药明康德、凯莱英、康龙化成、泰格医药等。4）疫苗——国家鼓励疫苗研发，后疫情时代疫苗接种率有望提升
此次新冠肺炎疫苗开发受到重视， 研发如火如荼，相关公司加大研发力度和技术引进，有利于推动行业技术平台建设，推动行业创新发展；此次疫情对于居民的健康意识的提升，对疫苗的认知度有望大幅提升，从中长期看有利于非规划疫苗疫苗接种率的持续提升。
建议关注：康泰生物、智飞生物、沃森生物等。
3、电子 全球第一大MLCC厂商停产，供需趋紧或致涨价持续
受新冠肺炎疫情影响，全球第一大MLCC生产商村田日本福井工厂停产。此前，村田菲律宾工厂已因疫情停产。自2月份以来，村田一直处于开工不足、产能利用率不高状态。另一家MLCC龙头企业国巨已于3月底对渠道进行一轮涨价，个别品种价格涨幅达30%至50%。
点评：业内认为，如果日本和东南亚的疫情不能在短期内得到有效控制，可能有更多厂商进入停产状态，不排除再度出现涨价情况。需求方面，上证报采访获悉，5G带来的手机、基站、车载MLCC需求料将在今年逐步落地，下半年5G等增量需求释放推动MLCC行业景气上行，厂商的部分订单有可能延迟但不会消失。公司方面，风华高科：国内MLCC龙头，拟投资75亿元扩产MLCC，有望成为全球第三大MLCC供应商。三环集团：陶瓷材料龙头，公司确立MLCC业务作为长期战略。
潜伏党
4、通信 三大运营商将发布白皮书，传统短信有望焕发新生
据中国移动官方微博消息，4月8日10时，三大运营商将携手产业合作伙伴，联合发布5G消息白皮书，并进行线上直播。有望全面升级基础短信，实现短消息的互动化、智能化，并增强安全防伪能力。短信是数字社会信息流动最重要的传送载体之一，相比于其他手机APP，具备免安装、普遍可达、手机号码即用户ID等优势。安信证券胡又文认为，5G为RCS（指融合了语音、消息、状态栏、位置服务的富媒体通信）带来了巨大推动力，RCS有望成为企业服务客户的重要工具。公司方面，
梦网集团：国内最早落地RCS的企业之一，去年相继与国票信息、高灯科技、阿里巴巴等签订战略合作协议。彩讯股份：全面接入中国移动BOSS、MISC、VGOP、短信及彩信网关等网元。神州泰岳：基于多年为中国移动研发并运营飞信项目的成功经验，配合其推进融合通信战略，为政府、金融、大型企业等提供融合通信服务。5、特高压 国网持续加码特高压建设，投资规模将超1800亿
据报道，截至4日，在建的9条特高压输电通道已经全部复工，正在加速建设，全年建设项目投资规模将达到1811亿元，将有效带动上下游产业发展。此外，国网公司近日召开新基建工作领导小组第一次会议，再度明确将加快新型基础设施建设，持续加快推进特高压工程建设。
点评：近日印发的《河南西部（洛阳-平顶山）产业转型升级示范区》建设方案提出，将加快中原电气城建设，推动平高集团等龙头企业提升特高压交直流输变电成套装备设计、试验和制造水平，加强柔性交直流输变电设备、智能电网控制设备等核心关键技术研发。
业内人士表示，特高压工程投资规模大，增加就业岗位多，在稳增长与惠民生中作用力十足，同时能够解决我国能源资源与负荷中心逆向分布的问题。公司方面，平高电气：平高集团旗下的上市平台，产品在历次特高压项目招标中份额领先。许继电气：继电保护及自动控制装置被广泛应用于特高压直流项目。森源电气：主营产品为高低压配电成套装置。
6、卫星导航 最后一颗组网卫星即将发射，北斗全球星座组网开启最后冲刺
从中国卫星导航系统管理办公室获悉，4月4日，第55颗北斗导航卫星，也即北斗三号最后一颗组网卫星，如期运抵西昌卫星发射中心，这标志着北斗全球星座组网进入最后冲刺阶段。该卫星属地球静止轨道卫星，将在西昌卫星发射中心开展测试、总装、加注等工作，计划于5月份发射。
点评：今年5月份，中国将按计划发射第55颗北斗导航卫星。届时，北斗三号全球星座部署将全面完成。自北斗提供全球服务以来，各行各业全面布局北斗产业，北斗+、+北斗产业生态体系进一步丰富完善，北斗规模化、产业化和国际化应用再上新台阶。
据初步统计，今年北斗应用规模会超过3400亿-3500亿元，预计未来一段时间里会保持20%左右的增长。公司方面，华测导航：主营北斗高精度卫星导航定位相关软硬件技术产是国内少数能够为客户提供高精度卫星导航定位应用解决方案的企业之一。移为通信：目前已推出基于北斗的车载系统产品，未来在个人追踪设备、物品追踪设备领域，公司将持续推出基于北斗定位系统产品。
盈亚证券咨询免责声明：本文的信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。作者力求本文所涉信息准确可靠，但并不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证，亦不对因使用本文信息引发的损失承担责任。
