銀行智能存款動了誰的奶酪，監管緣何劍指靠檔計息的智能存款？
一、前言
近一兩年來，民營銀行發行的智能存款，由於支持靠檔計息，提前支取利息損失不大而受到人們的喜愛。
更重要的是，這種智能存款產品由於特殊的產品設計，存款利率非常高，即使是活期存期，也比一般商業銀行5年期銀行存款利率高40%左右。而如果持有到期，則可以享受高達5.5%左右的收益。
正是由於“高息“的吸引，民營銀行的這種智能存款一度非常火爆。藉助京東金融和支付寶等互聯網金融平臺的流量，大家爭相購買，甚至出現了許多人熬夜等待這些產品的開售。
本來這種智能存款隨著監管方面的整頓，差不多已經銷聲匿跡了，然而近期一則城商行活期智能存款清盤公告再次引起了大家關注。
很多人擔心自己的存款會不會有問題，提出要不要提前取出來等各種疑問。
本文就藉此機會詳細解讀下什麼是智能存款？這款產品的設計原理是什麼？監管方面為什麼要對此進行整頓？
二、一則活期智能存款清盤公告引發的熱議
近期，網上某市城商行發佈了一則公告，該公告稱：“根據中國人民銀行及自律委相關要求，停售我行所有活期智能存款產品，已簽約的賬戶於2020年5月15日進行清盤處理，清盤後，原簽約賬戶存款按0.42%執行。“
這則消息還是一度引起了人們的擔心，因為大家並不瞭解公告中所說的活期智能存款是個什麼玩意兒，籠統地理解成了存款，以為這家銀行所有存款都要清盤，而且也不懂清盤意味著什麼，開始擔心自己的存款安全。
有這種擔心是人之常情，但可以明確地說，大家的擔心是沒有必要的，可以把心放寬，即使清盤，也只是活期智能存款，不涉及其他存款產品。而且就算是活期智能存款，本金還是安全的，只是存款利息會按照活期利率來計算，說白了，就是利息少了些。
三、什麼是智能存款，其產品設計邏輯是什麼？
我們在民營銀行所發行的智能存款產品詳情裡，通常會看到這樣的描述：
××產品是某銀行面向個人客戶推出的一款創新型現金管理類產品，客戶每存入一筆該產品均對應一筆銀行五年期整存整取定期存款作為基礎資產。
為同時保證客戶資金的靈活性及獲取較高收益，產品為客戶提供以下兩種支取方式：
（1）到期支取：若客戶持有滿五年，系統將按照客戶存入當日的五年期定期存款利率自動進行本息兌付；
（1）提前支取：在到期日之前，客戶可隨時進行提前支取，系統將按照客戶存入當日公佈的“提前支取收益率”進行本息兌付。
從以上描述中，我們知道這款產品是一款創新型現金管理類產品，理論上來講，現金管理類產品是屬於銀行理財產品的範疇，只能說它具有“準儲蓄”特徵，就像貨幣基金一樣。但是這款產品在現金管理類產品前面加了個定語：
創新型，這就顯得這款產品的身份更加的撲朔迷離。老實說，這款產品究竟屬於什麼類型，沒人能說得清。銀行一般是這樣來解釋創新型的，這種智能存款本身是五年期定期存款產品，如果你持有到期，它就和其他存款產品的性質是一樣的；未到期進行提前支取可通過將該筆定期存款收益權轉讓給與該銀行合作的第三方金融服務機構的方式，從而保證投資者提前拿到存款本金及獲得較高的收益。
當然智能存款還有另外一個特徵，就是提前支取靠檔計息。這也是這種產品營銷時主打特性。智能存款之所以可以提供很高的利息，就是靠這一特徵來實現的。
四、智能存款動了誰的奶酪？
民營銀行是推出智能存款的鼻祖，這是由民營銀行本身的經營特徵決定的。民營銀行早期推出的靈活支取智能存款產品，活期利率一般都高達4.2%左右，一經開售，基本是秒光，那些熬夜守候的人如果手慢了，基本就白費功夫了。
正是由於這種智能存款的“高息“，吸引了人們的目光，於是大家紛紛去購買，資金從傳統銀行的定期存款向民營銀行的這種智能存款轉移，這自然引起了這些傳統銀行的不滿，同時也引起了監管層的關注和擔心。
當然民營銀行推出這種高息的智能存款，實屬無奈之舉，也並不是要刻意和其他銀行爭搶蛋糕，擾亂市場。
民營銀行是互聯網銀行，是全線上經營，並無線下網點，獲客渠道本來就狹窄，再加上民營銀行的“民營”標籤，如果不靠高息的存款產品，又通過什麼來吸引客戶的目光呢？
五、監管緣何劍指智能存款？
- 央行並不認可這種智能存款所謂的“創新”，我們仔細研究一下智能存款的產品設計，就會發現這裡面確實存在重大風險隱患，當客戶提前支取並且支取又相對集中，而第三方金融機構承接的資金又不足的時候，銀行就會發生流動性風險。
- 當民營銀行的高息存款一旦得到市場認可之後，資金就會從傳統銀行低利率的存款轉移到民營銀行高利率的存款，而傳統的銀行為了留住客戶，就會被迫的提高存款利率，引發不當競爭。
- 引發存款大戰的同時，負債端成本也會轉嫁到資產端成本，從而抬高了實體經濟融資的成本。這顯然和當前國家解決實體經濟融資難融資貴的既定戰略相違背，當然是監管所不允許的。
- 我們前面講過了，智能存款一個非常大的賣點就是“提前支取靠檔計息”。而這本身就是不符合規範的，它違反了《儲蓄管理條例》第二十四條：“未到期的定期儲蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息“。而在三月份發佈的”存款新規“中，則明確要求銀行金融機構整改智能存款提前支取靠檔計息等不規範存款“創新”產品。
- 民營銀行的公司治理結構還存在短板，潛藏著很大的風險 。民營銀行是由民企創辦控股的銀行。這些民營企業自身的經營發展，對民營銀行的經營管理具有一定的影響和干擾。一些控股股東，希望銀行為他們自身的發展提供融資便利，而這顯然又違反了監管的要求。如何處理好控股股東和民營銀行經營管理之間的關係；如何在股東利益和銀行風險控制之間找到平衡點，考驗著民營銀行管理者的經營水平和管理智慧。這也直接決定了民營銀行是否安全可靠，其發行的產品是否具有風險。
六、總結
其實銀行智能存款，在去年底就已經開始整治了。到目前為止，民營銀行基本都已經停售了這種活期智能存款。
我們在京東金融和支付寶上面，會看到有很多銀行所發行的特色存款產品，這些存款產品在某種程度上其實也是在打擦邊球。
雖然這些產品，在產品類型上都標明是標準的儲蓄產品，嚴格執行存款保險條例保障，50萬本息內100%賠付。但我們仔細分析下就會發現，這些存款產品都是具有底層資產的。因此很難說，它究竟是不是存款，它所承諾的保本保息是否是合法合規的，能否得到真正的保障。
所以，在產品本身沒有搞清楚之前，我們暫時還是不要輕易去買這些所謂的智能存款或者特色存款，儘管他們的收益的確很高。
