政策暖風頻吹！
國務院總理李克強4月28日主持召開國務院常務會議，聽取2019年全國兩會建議提案辦理情況彙報，促進科學民主決策、提升政府治理效能；部署加快推進信息網絡等新型基礎設施建設，推動產業和消費升級。
加快信息網絡等新型基礎設施建設
會議指出，按照黨中央、國務院部署，加快信息網絡等新型基礎設施建設，以“一業帶百業”，既助力產業升級、培育新動能，又帶動創業就業，利當前惠長遠。
具體看，一要根據發展需要和產業潛力，推進信息網絡等新型基礎設施建設。創新投資建設模式，堅持以市場投入為主，支持多元主體參與建設，鼓勵金融機構創新產品強化服務。加強政府引導和支持，為投資建設提供更多便利。
二要著眼國內需求，以應用為導向，挖掘我國市場規模巨大的潛能，積極拓展新型基礎設施應用場景。瞄準產業升級和智能製造發展，引導各方合力建設工業互聯網。適應群眾數字消費新需求，促進網上辦公、遠程教育、遠程醫療、車聯網、智慧城市等應用。推動通信與相關行業雙向開放與合作，消除行業應用壁壘，為平臺經濟發展和行業開放融合營造良好環境，構建平臺及其參與者互促共贏的生態。保障個人隱私和網絡、數據安全。
三要深化相關領域國際開放合作，推動互利共贏、共同發展。
新基建料成穩投資重要抓手
此前中央政治局會議提出，加強傳統基礎設施和新型基礎設施投資，促進傳統產業改造升級，擴大戰略性新興產業投資。
長江證券分析師趙偉稱，政策支持引導企業數字化轉型和智能化改造，助推企業上雲用雲，以更加信息化的方式來生產運營。5G網絡、工業互聯網、人工智能等新型基礎設施建設，成為穩投資的重要抓手。而在體量上，傳統基建仍佔主導，老舊小區改造、新型城鎮化建設等，也是基建投資的發力方向。
廣發證券資深宏觀分析師吳棋瀅表示，從前四個月專項債投向佔比來看，主要項目依次為交通運輸（鐵路、軌交、收費公路）、醫院學校建設、傳統產業園區、生態環保、市政建設、新基建等。其中投向基建比例為69%（含新基建的6%，不含醫院），大幅度超過去年全年的24%。
此前發改委首次圈定了新基建的範圍。國家發改委創新和高技術發展司司長伍浩稱，目前看，新型基礎設施主要包括三方面內容：一是信息基礎設施，主要是指基於新一代信息技術演化生成的基礎設施。二是融合基礎設施，主要是指深度應用互聯網、大數據、人工智能等技術，支撐傳統基礎設施轉型升級，進而形成的融合基礎設施。三是創新基礎設施，主要是指支撐科學研究、技術開發、產品研製的具有公益屬性的基礎設施。
適應數字消費新需求
會議指出，適應群眾數字消費新需求，促進網上辦公、遠程教育、遠程醫療、車聯網、智慧城市等應用。
分析人士認為，擴大消費應多措並舉，包括增加居民財產性收入、合理擴大公共消費、優化進口商品稅費政策、培育新消費方式等，將短期促消費與中長期消費升級結合起來。
近期，“新經濟”熱度升溫，遊戲、直播平臺、視頻網站等線上娛樂行業表現活躍。隨著人們的健康需求逐漸增強，以及一些在家復工復學的需求，線上辦公、互聯網醫療和線上教育等受到青睞。
在中國貿促會研究院國際貿易研究部主任趙萍看來，在線教育、網絡娛樂、電子商務等並未因疫情造成太大影響，反倒促使居民養成網絡消費習慣。健康生活需求大幅增長，在疫情之後整體需求規模應遠高於疫情之前。汽車等大宗商品消費由於以實體店為主，疫情期間基本處於停業狀態。疫情過後將迎來新需求，這是由於疫情期間出行自駕讓人感覺更安全，對於有能力，又有購買意向的居民來說，疫情過後相關購買力會快速釋放。
新時代證券首席經濟學家潘向東認為，5G將在2020年加快應用場景落地；衛生健康方面會加大預算內財政支持力度，加快醫療衛生體制機制改革，多元化提升醫療服務水平，鼓勵更多企業參與到醫療衛生健康事業中。
多位專家認為，穩定汽車消費是擴大消費政策的一項重點。潘向東認為，汽車行業政策重點在於新能源汽車和充電樁等基礎設施的補貼。趙萍則認為，未來部分地區的汽車限購限行政策可能會有所鬆動。
哪些板塊值得關注
興業證券研究報告指出，通過對新基建8個重要類目的分項測算，2020年新基建的投資規模預計在2.18萬億元左右。後續隨著5G基站建設放量，配套基礎設施跟進建設加快，新基建年投資規模將快速增長，預計到2025年的投資規模或達到3.76萬億元。
興業證券認為，數據中心、工業互聯網、特高壓等新基建領域相關個股值得關注。
