1、市場情緒回暖。
情緒回暖的基礎是中美貿易衝突到了談的開、談的來程度，不管後面的博弈如何，但不打貿易戰的基調穩定了人心，穩定了金融市場情緒。A股指數出現跳漲，個股普漲，美中不足的是市場熱度沒有大幅提升，特別是權重個股表現分化嚴重，指數期貨合約繼續貼水，50ETF期權謹慎收斂。短期內，需要繼續觀察陸港通南向北資金動向，因為這是近期A股強弱風向標。
2、關注點放在A股納入MSCI上來。
近期市場熱點圍繞原油價格上漲展開，並引發資源類個股上漲，加上諸多週期價值股相對估值偏低，吸引了一批資金主動配置，我們認為這種主動配置的力量最終會聚焦到對少數個股的長期抱團上，主要是針對行業龍頭公司。大部分週期個股波動特點依舊會較為顯著，行業內分化會更加顯著。從另外一個角度看，石化類個股走強也有可能提前透支了中美貿易談判一些成果，比如中國加大對能源的進口等等，在談判相對明瞭後，我們估計市場做多衝動會有所降低，原油和美元之間的這種趨同上漲不會持續太久。最後，從時間節點上看，進入6月份就是各類MSCI實戰的時候了，一旦資金流入加速，並作用到標的個股身上，那麼市場熱點氛圍又會不一樣，所以，對於MSCI標的個股還是要多加重視。
3、多點佈局的新變化。
藍籌白馬和真成長從中長期看，主要選擇細分龍頭，其配置的效率都不會低，但是從季度、月度乃至周交易時段來看，效率可能有差別，比如過去兩週藍籌和白馬錶現略好，而真成長特別是一些科技股調整幅度都比較大。那麼時間進入到5月底，這些調整幅度比較大的成長類個股就面臨新的買入機會，對於大多數資金來說，大家股票池大同小異，主要區別可能就在這些細微緩解的動態優化上，直白說，同樣是可以抱團標的，誰階段跌幅大買誰這樣的思路反而是主流，所以，近期佈局的次序重新排序，就是真成長、藍籌、白馬。
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