在昨天的文章中我們就講解了莊家設置多頭陷阱的常用伎倆，那麼今天我們也來分析一下空頭陷阱。
從技術上分析，空頭陷阱與多頭陷阱是相反的，它是主力在某個階段設下一個圈套，引誘散戶賣出手中的股票，然後主力卻趁機將這部分籌碼吸納，以達到建倉的目的。下面就帶領讀者來認識和規避主力設置的空頭陷阱。
一、空頭陷阱是怎麼回事
所謂空頭陷阱，就是主力通過打壓股價、佯裝“空頭行情”，以此來引誘散戶恐慌性地拋貨，自己卻趁機入貨，以達到建倉的目的。空頭陷阱通常出現在低價區內，當股價從高位區以高成交量跌至一個新的低價區，並造成向下跌破的假象，使恐慌拋盤湧出後迅速回升至原先的密集成交區，並向上突破原阻力線，使在此低點賣出的散戶踏空。
空頭陷阱經常出現在主力建倉和洗盤階段。主力在這兩個階段設置空頭陷阱，目的就是為了誘空，以便在更低價位收集籌碼或者洗去浮籌震走膽小者。一般情況下，空頭陷阱後的股價，幾天內就會有一個漲幅為10%～25%的中級波動。
如圖1所示，為主力在洗盤階段設置的空頭陷阱，股價上漲了一段時間後，主力故意打壓股價，將盤中持股信心不堅定者震走。
圖1 空頭陷阱
二、空頭陷阱的特徵
主力在設置空頭陷阱時，總是盡力掩飾，讓散戶難以發覺。但空頭陷阱並不是空頭市場，如果散戶誤把空頭市場當作空頭陷阱，或者把空頭陷阱當作空頭市場，都會做出錯誤的決策。為了加深散戶對空頭陷阱的印象，下面就來認識一下空頭陷阱的特徵。
（1）空頭陷阱出現時股價會下跌，成交量極度萎縮，並屢創新低，如圖2所示。
圖2 空頭陷阱形成時股價下跌成交量萎縮
（2）空頭陷阱會導致技術指標出現嚴重的背離特徵，並且不是其中1～2種指標出現背離現象，而是多種指標的同步背離，並且技術指標出現嚴重的超賣現象，在低位鈍化，如圖3所示。
圖3 空頭陷阱的技術指標特徵
（3）空頭陷阱在K線走勢上的特徵，往往是連續幾根長陰線暴跌，跌穿各種強支撐位，有時甚至伴隨向下跳空缺口，引發市場中的恐慌情緒，如圖4所示。
圖4 空頭陷阱的 K 線特徵
（4）設置空頭陷阱時，在形態上主力會故意製造技術形態的破位，讓散戶誤以為後市下跌空間巨大，紛紛拋出手中的持股，從而使主力得以在低位承接大量的廉價籌碼，如圖5所示。
圖5 空頭陷阱的形態特徵
（5）空頭陷阱時的均線特徵：在空頭陷阱形成時，近期的均線形態開始向好，上升趨勢已經初露端倪，但均線系統在修復過程中局部又遭到破壞，也就是短期均線走壞。
三、空頭陷阱的設置
與設置多頭陷阱一樣，主力在設置空頭陷阱時，也是主要通過技術關口、技術指標以及技術形態來完成的。下面分別對其進行介紹。
（1）通過技術關口設置空頭陷阱
牛市初期，在前期高點密集成交的重要技術關口，市場人士及中小散戶都普遍認為大盤難以突破了，主力往往會藉助其資金的優勢，堅決突破，使得持股者紛紛下馬，而場外資金則見風使舵，跟風追漲。有的散戶退場後反身殺入，充當抬轎者，主力乘機擴大戰果。
在熊市末期，主力通過各種方式來製造恐慌氣氛，形成一種逼空行情，讓散戶們都感覺到大盤守不住了，於是紛紛斬倉出逃，而此時主力正好介入，接收這些廉價籌碼。
（2）運用波浪理論設置空頭陷阱
波浪理論將股市一波行情劃分為上升浪和調整浪兩部分，其中上升浪又包括5浪，調整浪包括3浪，可謂大浪包小浪，浪中有浪。如果沒有過硬的功底，很難對其進行準確劃分，主力正是利用這一點，佈設波浪陷阱，捕殺容易上當的散戶。
實例解析：豫園商城（600655）
2005年6年以後，我國股市進入了牛市行情，幾乎每隻股票都在上漲。豫園商城（600655）在牛市的初期，即2005年年底至2006年年初期的時候，股價一直在低位盤旋，長時間的這種走勢使得市場上的中小散戶以為股價難以再突破了，於是紛紛賣出手中的股票。但此時主力卻利用手中的資金優勢，突破了這種長期的盤整趨勢，至此走出了一段新的上漲行情，而在前期賣出的散戶們則後悔不已，如圖6所示。
圖6 分析圖形規避多頭陷阱的實例
（3）通過技術指標設置空頭陷阱
一般情況下，當股價持續陰跌時，諸如MACD、RSI、DMI之類的指標就會在低位鈍化，而W%R和KDJ指標恰好相反。當股價連續上漲時，這些指標就會在高位鈍化。
主力設置空頭陷阱時，就會利用這些指標在高位鈍化的特點，讓散戶認為股價已處於超買區域而主動賣出股票。例如，主力要建倉或洗盤時，就會設置空頭陷阱，使日K線和KDJ等指標在頂部鈍化，而周K線和KDJ等指標處於底部。
實例解析：ST梅雁（600868）
從ST梅雁（600868）中，可以看出2011年12月初該股的日K線、KDJ指標都處於頂部，看到這樣的情形，散戶們紛紛拋出手中籌碼，但當我們將日K線切換至周K線時，從中可以看出，此時的周 K 線和 KDJ 指標都處於底部區域，接下來的股價是上漲的，在此處賣出的散戶看到後來股價上漲了後悔不已，如圖8-29所示。
圖7 通過技術指標設置空頭陷阱的實例
（4）運用技術形態設置空頭陷阱
主力既然能使用技術形態設置多頭陷阱，同樣也可以運用技術形態設置多頭陷阱。主力運用技術形態設置空頭陷阱的形式有如下幾種。
①將一些經典的底部形態，如W底、頭肩底、三重底、圓形底等改變為下降途中的整體形態。例如，在股價的低位時，主力為了洗盤，可以把W底形態改變為下降三角形，迫使一些散戶割肉出局，如圖8所示。
圖8 將 W 底演變成下降三角形
②主力在拉昇途中會故意製造一些經典的頂部形態，諸如倒V形頂、M頭、三重頂、圓形頂等形態，以此來嚇走膽小的散戶。如圖9所示，就是主力在拉昇過程中故意製造的倒V形頂形態。
圖9 主力在拉昇途中製造的倒 V 形頂形態
③主力還會在K線圖中故意製造一些具有看空意義的K線組合形態，例如有烏雲蓋頂、三隻烏鴉、黃昏之星等，讓散戶看到這些形態後就會害怕，從而賣出手中的股票。如圖10所示，就是主力在洗盤的時候故意製造出的三隻烏鴉形態，以此來嚇走持股信心不堅定的散戶。
圖10 主力為了洗盤製造的三隻烏鴉形態
四、空頭陷阱不可怕
雖然主力能夠設置空頭陷阱來誘騙散戶，但是如果散戶正確識別了這些空頭陷阱，就能夠有效地對其進行規避。作為散戶該如何規避空頭陷阱呢？其主要方法有以下幾種。
（1）如果散戶看不準當前的形式就應先避開；而如果能夠正確把握主力的成本和目標，那麼就要堅決守倉，不要看到股價出現波動就盲目拋出股票。
（2）當散戶看到大盤已經基本見底，而個股的股價也出現乏力的時刻，那麼就應該選定該股，採取逐步建倉的方式，博取差價，如圖11所示。
圖11 大盤見底，個股股價乏力，即可逐步建倉
（3）在盤整形態或築底過程中，散戶要保持觀望的態度，待多頭市場的支撐失守後或空頭市場的壓力確認堅固後再行做空也不遲。否則，空頭陷阱一旦確立，就必須在原趨勢線突破後介入做多，因為接下來是一段可觀的漲勢，此時進場做多的利潤將遠大於做空的損失，如圖124所示。當股價在築底時散戶應保持觀望，而當股價突破長期的築底過程後，應趕快入場做多。
圖12 將股價突破築底後應積極做多
五、辨別空頭陷阱的技巧
面對主力的各種表演，投資者應相應地調整一下投資策略，用“空頭陷阱”選股是一種不錯的方法，當然這不僅需要理性的觀察，還需要較大的信心和勇氣。其主要方法如下：
（1）把握不準時就先避開，但如果能夠正確把握主力的成本和目標，就要堅決守倉。
（2）在盤底形態或築底過程中，寧可保持觀望的態度，也不做空，等到多頭市場的支撐失守後或空頭市場的壓力確認堅固後再做空也不遲。否則，空頭陷阱一旦確立，就必然會在原趨勢線突破後反手做多，因為以後的一段漲勢中做多所帶來的利潤會遠大於做空帶來的損失。
（3）當大盤研判已經基本見底，而個股表演快要乏力時，就要積極選定個股，在底部張網，逐步建倉，降低成本，增加價差。
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