中国股市最致命的两大问题：
事实上，在15年那轮股灾爆发之前，却存在着不少先知先觉的资金提前出逃。其中，最有代表性的，莫过于外资机构。与此同时，亦有不少上市公司大股东以及高管，也提前实现了资金出逃的目的。显然，即使随后的股灾风波杀伤力惊人，却并未对这类群体构成太大的冲击。
不过，与这类具有先知先觉的资金相比，普通散户却在这一时期内出现了持续性大举入场的姿态。确实，对于缺乏资金、信息以及技术优势的普通散户而言，他们最大的特点就在于跟风操作。但是，凭借着“船小好调头”的优势，跟风操作也为极少数的散户赢得了盈利的空间。不过，对于绝大多数的普通散户而言，跟风操作， 盲目入场的最终结局，也就是陷入深套的尴尬局面了。
显然，这就是中国股市第一个致命性问题，即市场信息的不对称性。
回顾最近一段时间中国股市的非理性下跌行情，实则同时具备了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特点。不过，在股市下跌的过程中，大资金大机构与普通散户的命运却大不相同。
其中，对于大资金大机构而言，它们可以在股指期货市场中，借助套期保值等功能实现灵活多样的操作策略。或许，在一个失去理性的下跌市场中，借助一些风险对冲工具可以在很大程度上减少了市值的损失风险。而对于极少数的大资金大机构而言，它们更可能利用期现交易制度的不对称性以及相应的做空工具进行顺势做空，并借此获取暴利。
然而，对于普通散户而言，因资金门槛的限制，他们却无法及时实现风险的对冲。退一步来说，即使部分散户具备了进入股指期货市场的资金门槛条件，却因资金规模占比太小，而轻易遭遇大资金大机构的“屠宰”。
与此同时，在股票市场中，由于普通散户只能局限于单向做多的操作模式，且只能允许采用“T+1”的交易策略。由此一来，实则也剥夺了普通散户日内纠错的机会。于是，在实际操作中，一旦散户买入了某只股票，则在随后的市场杀跌行情下，他们却是无法及时止损出局的。或许，对于普通散户而言，最好的日内风险对冲方式，就是逢低补仓，在最大程度上减少差价的亏损。
显然，这就是中国股市第二个致命性问题，即市场制度的不合理性以及不完善性。
几种错误的选股方式
只买便宜的股票。
以为便宜的股票上涨的空间更大,因为很便宜了不会下跌得太厉害,所以也相对安全。中国目前由于存在着大量还没有上市的公司,所以,有些亏损的垃圾股,由于作为壳资源可以被重组而仍然不乏价值。但是,随着上市公司的增多,将来退市或者没有重组机会的股票会越来越多。如同美国和香港股市,有很多股票长期在几分或者几角徘徊,几乎不可能起死回生,盲目地只根据价格便宜而购买这类股票会给投资者带来很大的损失。
【总结】买入股票的正确原因,前面已经讲述,不要人云亦云地主观选择便宜的股票。
买自己不熟悉的股票。
很多人一点都不愿意在购买的股票上花心思,这样盲目的购买一旦造成损失,会使投资者异常慌乱,产生恶性循环。
假如实在没有时间或者不喜欢研究理财,那么可以考虑请经纪人、理财师或买基金来降低投资风险。
其实了解一只股票没有想象得那么难。如果你是个出租司机,你天天加油,请留心相关的信息,与相关企业员工和领导多交流,在平时的工作和生活中时刻关注他们,确定你已经熟悉他们的企业,那么,就可以按照本书的操作方法开始建仓购买与他们相关的股票了。
当你研究股票时,应该问一问自己：“这是一个有吸引力的生意吗？如果我买得起的话,我会买下整个公司吗？”如果回答是否定的,放弃这只股票吧——不管你是多么喜欢这家公司的产品。
通过细心的观察、研究,你会发现一个公司成功的各个要素,好产品、好的商业模式、优秀的管理者等等,你不仅可以获利丰厚,意外的收获就是,你轻松地从不懂管理的人变成了一个管理专家。
跟踪购买热门股票。
2007年上半年,很多购买ST股票的股民都赢利丰厚,一些不负责任的媒体也开始大肆报道。一些股民看到别人大把挣钱,看到媒体的火热报道,忍不住盲目跟风投资垃圾股,导致亏损连连。
热门股票通常应该在上涨前后15分钟左右的短时间内决定购买,而对于普通散户,当你发现它热门的时候,往往已经太晚了。
买一只利好信息泛滥、势头正猛的热门股票,最后只能自食苦果。
从不购买专家说可以拿5年的股票,嫌挣得太慢。
很多散户一听到某只一个月内一定会涨30%,就会非常激动地赶紧购买,而听到某只股票是可以保留3年甚至5年的,就认为短期内不会挣钱而放弃。
所有成功的投资者都是成功的长线操作者。短线操作的成功散户如同中彩票的一样寥寥无几,如果你不希望自己像中彩票那样靠碰运气来投资赢利,那么,一定要让自己的主要资金从事长线投资。
一次选择购买太多股票。
有一次,一个朋友从QQ上发来消息：“老师,帮我看看这几只股票怎样？”,我一看,有五六只之多,我一个也不熟悉,询问后果然全部都是消息股。再一问本金,只有9000元！我告诉她：“不能这样购买股票。巴非特10亿美元只买一只股票,你只有9000元RMB却买了6只股票。这样错误的购买股票方式是很容易导致亏损的。”她悲伤地告诉我,她确实已经亏损2000元了。
现在是信息时代,每天可以在网上、电视上和同事、朋友那里得到大量的股票信息。每一只股票都有无数看似确凿的购买依据,令人忍不住都想买,很怕错过机会,又担心这个不涨那个涨,加上尽人皆知的“不能把鸡蛋放在一个篮子里”的理念,于是,尽自己所能买了一堆股票。结果,不但没有分散风险、降低风险,反而扩大了风险。最后无所适从,不知留谁去谁,彻底坏了心态！
一定要买一只黑马股。
每个人来证券市场的人都听说过别人购买黑马股而暴富的故事。
但是,不要因此而期望靠发现下一个微软公司而获得巨额收益。为了迎合这样的投资者,市场上充满了自称能够发现黑马的方法、技术和软件。只要看到这样因黑马股而暴富的报道并没有一再重复出现,亿万富翁并没有成百成千倍的迅速复制,那么,你应该知道,这种方法行不通。
所以,应该把精力放在可以长线投资的可靠公司。
庄家选股的条件：
客观来讲,庄家所选择的股票需要符合以下几个条件。
1．股价低
由于股市目前还没有做空机制,只有买进股票之后拉高出货才能获利,虽然有时庄家也会通过高抛低吸、故意打压而洗筹或降低成本,但主要的获利手段还是高位了结。因此,从这个意义上说,介入个股的价格越低,以后拉升的空间也就越大,当然获利的空间也随之较大。通常情况下,大致有下面一些对应关系：大盘低价股5元以下；中低价亏损股5元以下；成长性较好的科技股15元以上：刚上市的新股10－15元。
纵观股市的发展,投资者不难发现：庄家最喜欢让股市“贫农”翻身,而不喜欢给高价股再戴高帽。我国股市散户多,财力有限,只能捡些“便宜货”,庄家若将50元的股票炒至100元,众多散户倾其全部积蓄也买不了多少手,极为不智,而将5元的股票炒至10元亦可“薄利多销”。下图为庄家拉升中国一重股价,拉升前,中国一重的股价只有6.52元,属于明显的底股价股票,拉升后飙升到11.62元。
2．流通盘小
流通盘小,庄家实现控盘就很容易。若庄家控制某股流通筹码50%以上,股价自然可由庄家说了算,因而小盘股被庄家追求的可能性大。大家翻翻日线图可发现,几乎所有的小盘股都有轮炒机会,不少个股涨幅惊人,业绩好的涨起来理直气壮,业绩差的想方设法搞点重组,甚至有些无题材的个股照涨不误,炒完之后再让大家猜。参与小盘股关键是要把握介入时机,对底部形态完好、无潜在题材的个股宁可信其有（有庄、有题材、有机会）,不可信其无。
当然,不同的庄家在考虑流通盘时,还必须根据自身的条件选择流通盘的大小,其中需要注意的是收集筹码的比例、可调配资金的数量、控盘的时间及能力、做庄的周期及筹码的兑换程度等。
3．有炒作题材
一只股票只有拥有了题材,才会有炒作的价值。
在上述选股条件中,其实还有几点是庄家所重视的：一是所选目标股应该是近些年来没有爆炒过的个股,一般个股大涨回落之后,至少要经过一两年的调整、沉寂期,有的时间会更长；二是所选目标股是否有其他的庄家机构潜伏在内,否则的话庄家之间的搏杀将十分惨烈,做庄成功的难度也会成倍增大,这点当然是应该尽力避免的。
事实上,坐庄主要就是资金的问题。如果资金量较大,庄家可以同时选择多只股票,而且这多只股票基本都是有内在联系的,能构成板块,形成市场板块联动,更有利于庄家坐庄成功。
庄家操纵个股做图做量实例
当今社会若一家公司或一个人在某领域占据大部分市场或完全垄断后，如任其所为必然会出现操纵市场做出不利于大众的各种举措。事实上这些公司或个人在某领域占有一定的语权后都会谋求通过操纵去获得更大利益。操纵市场会直接给自身带来更大的利益所以这是累禁不止的。证券市场上庄家操纵个股案例屡见不鲜，操纵个股自然也是为了谋取自身利益。
股票市场中庄家是如何操纵影响个股的？具体细节在那里可以清晰看到？庄家操纵个股自然不会公开给群众明示。在交易盘口中如：改变买卖盘挂单，制造单笔交易，控制分时走势，改变成交量大小，控制Ｋ线形状等，这些主要庄家想操纵都有其可行的实施方法。本文就来剖析讲解一些庄家敲操纵个股成交量和K线状态的细节。
庄家操盘全过程
成交量的特征
（1）全天成交量大。短线庄家在当日的逐波下调震荡中完成出货，或者出掉大量的筹码，日线图上的特征表现就是多伴随着巨大的成交量，如图所示的奥特迅（002227）K线走势。
（2）开盘放量上冲。分时图上的成交量的变化特征是，开盘高开后放大量上冲，股价很快就开始回落，伴随成交量逐步缩小，成交非常活跃。
（3）回落时成交量自然。上冲时对敲明显，造成价升量增的假象，以吸引跟风盘，回落时的成交却显得比较自然，这是真刀真枪地将跟风盘一网打尽。
例如，东湖高新（600133）在2012年4月17日前后的日线走势，如图所示。
短线庄家利用2012年4月初大盘反弹，在十多个交易日里将股价快速推高，于4月16日封住涨停，次日继续高开4%左右，开盘快速拉升，利用对敲造成价升量增的假象，吸引跟风盘进入。当时大盘反弹尚未结束，市场成交气氛活跃，短线庄家随后转手卖出，股价掉头向下。从当时的日线（见图）和分时图的成交量可以看出，庄家这次操作非常成功。此后数个月股价一路下跌。
这种出货方式备受短线庄家青睐，如“涨停板敢死队”就擅用这类出货模式。这是因为高开探天形态看似简单，但在实战中诱惑力却极大，让散户一次又一次地自动入“瓮”。庄家的这个经典定式招招指向散户的死穴。
（1）快速冲击：反应时间短。高开探天的动作一般在开盘后半小时内完成，散户的反应时间较短。不少的短线投资者都是“买时头脑发热，卖时犹豫不决”，高开探天的高开之后快速冲击涨停与随后的快速回落，无一不点中散户的命门。
这类股票在前期都曾表现出强势股的特征，如前几个交易日多次出现涨停。在出货的当天，股价高开快速上冲，再次作出强势的假象，以上攻的姿态吸引跟风盘。不少的短线投资者都喜欢在开盘后的半小时内追买强势股，此时往往中了庄家的圈套。
如图所示，烟台氨纶（002254）在前两个交易日分别涨8.95%和封涨停板，强势明显。2008年9月22日再次高开，且在10分钟之内快速上冲涨停，早盘成交量巨大，可见短线跟风盘杀入较多。之后股价出现快速下跌，全天都在均价线下运行，没有出现像样的反弹，将跟风盘一网打尽（见图）。该股当日振幅为12.04%，换手为11.09%，巨量成交，短线庄家当日即完成出货。
（2）后悔价位：欲罢难休。当日上冲的价位为“后悔价位”，这是庄家充分利用散户“欲罢难休”的心理设计好的陷阱。对于前日介入的筹码，当日高开后快速上冲，但由于时间较短，获利筹码还在犹豫之中股价便已经回落，根本来不及卖出，此时的高位便成为了当日的“后悔价位”，即涨停时未卖出，再下调更不愿卖出，盘中的每一次反弹都抱有希望，幻想股价再一次冲涨停后再卖出，不少的投资者甚至直接挂单在涨停板上，当然这个价位直到收盘都无法成交。这些不愿意低位卖出的筹码无疑为庄家很好地锁仓，减轻了其出货时的压力。
（3）数波反弹：制造幻想。高开探天的另一个显著特征是：盘中数波反弹不过均价线。为了进一步吸引跟风盘，股价多会出现数波上攻，不断地给盯盘的短线投资者制造幻想，诱使外面的抄底盘不断杀入，从而使庄家从容出货。但股价每次反弹都难以突破均价线，即使短暂突破也无法站稳（见图）。
与庄家相比，散户还具有如下大优势：
1、操作成本低
散户投资者往往都是个人行为，与他人无关，既不需庞大的咨询机构，也没有必要雇佣投资顾问，投入的其他费用微乎其微，可忽略不计。散户一般只是拿自己闲余资金的一部分炒股，也不必负担高昂的利息费用。因此，对于散户投资者来说，把钱投在股市上的机会成本大大降低，这也在某种程度上降低了散户的操作成本。而庄家无论是赔是赚，都得支付一笔可观的投资顾问费，咨询费、甚至借款利息费。
2、散户操作完全自主决策
散户投资者无论是买进还是卖出，何时买，何时卖，完全处于自主、主动的地位，不必考虑他人的意见。散户从决策到实施的整个过程，迅速而快捷，因此能够及时把握时机。而庄家的决策往往需要层层传达，层层分析可行性，无形中可能错过最佳时机。
3、船小好掉头，灵活性强
散户的资金量比较小，相对大资金而言，小资金进出股市方便灵活，散户随时可以决定止赚（或止损）而出局。比如，散户在观察、辨识庄家的操作手法时，一旦识破庄家的企图，可在任何时候采取相应对策立即换手，或买或卖，机动性强，灵活性高。而庄家却没有这种方便，即使他愿意在低价位抛出，也不一定有那么多跟风者愿意“买账”。如果众多散户一齐调头，那庄家就难以承受。
最深的投资感悟
抄底逃顶有规律
由于受“随机漫步理论”影响，很多人认为没有规律才是股市最大的规律，鲁致远认为这是对“随机漫步理论”的误解，如果说股市短时间的涨跌受各种随机因素影响具有一定的随机性，而趋势的转折则具有非常整齐的规律。鲁致远曾经用相同的技术多次在重要点位抄底逃顶，比如2007年10月份的6000点大顶、09年的3478大顶以及多次顶部，在形成这样的顶部之前，市场出现了相同的信号。
选股只完成了操作过程的20％的工作
很多投资者看报纸、听广播，到处参加股评报告会，只为能找到一只大黑马，其实，鲁致远认为，选股虽然重要，但并不是投资的全部，选股顶多只占整个操作过程的20％，很多人还没意识到仓位、买入时机、出货时机等的重要性，只在选股这个环节上下功夫了，最后盈利情况当然不乐观。
盈利模式是投资人追求的终极目标
很多人在股市取得过成绩，但却疲于奔命，吃了上顿没下顿，不知道未来的盈利从何而来。鲁致远认为，要想轻松投资，成为股坛常青树，唯有形成盈利模式，才能以不变应万变，创造出资本市场的奇迹。巴菲特的价值投资未必适合我们每一个人，但他长达几十年都在使用同样的盈利模式这一做法值得我们学习，巴菲特创造的财富巨大，但他却非常轻松，也没有设立庞大的研究团队，完全是因为他建立了属于自己的盈利模式，他要做的就是简单复制盈利模式，让盈利模式为自己赚钱。建立了属于自己的盈利模式才是一个投资人成熟的标志，也是投资人追求的终极目标。
掌握多少规律，掌握多少财富
虽然每个成功的投资者投资之道不尽相同，但无疑所有的成功投资者都是顺应了某些市场的规律。鲁致远很早就认识到：掌握多少股市的规律，掌握多少财富。所以鲁致远对市场规律的探索从来都是不遗余力，先后发明了“趋势研判理论”、“分时研判理论”“事件驱动理论”，有个启富投资的老学员说得好：正是这三大理论，才成就了鲁致远。也希望所有的投资者也像鲁致远一样，先探索规律，再去实战操作，先追求智慧，再追求财富。
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