2018年5月30日消息，美國當地時間本週二晚，優信正式向納斯達克交易所（NASDAQ）提交招股說明書，其股票代碼為“UXIN”，擬最多籌集5億美元，優信不出意外將成為首家登陸資本市場的中國二手車電商。
位居二手車電商行業第一，2017年營收暴漲136.7%
據瞭解，優信成立於2011年，是專業的二手車在線交易服務提供商，核心業務涵蓋了二手車網絡交易、二手車電商零售平臺，以及二手車金融衍生服務。優信集團旗下擁有從事增值電信業務和電子商務的優估（上海）信息科技有限公司、專業提供二手車零售的電商平臺優信二手車、二手車交易平臺優信拍，以及優信金融服務。
招股書中，優信援引艾瑞諮詢的數據顯示，從行業整體，按汽車保有量計算，中國是全球第二大汽車市場，預計到2023年將成為最大市場。
截至2017年12月31日，中國市場上的汽車保有量約為1.85億輛。2017年中，中國市場上的二手車總交易量達1240萬輛，二手車與新車銷售量之比為0.5：1，遠低於美國市場上的2.4：1。根據艾瑞諮詢做出的預測，中國市場上的二手車交易量將迅速增長，到2022年時將達2960萬輛，相比之下2017年為1240萬輛，複合年增長率達19.0%。
在這一背景下，2017年，優信整個平臺的GMV（成交額）達434億元人民幣，同比2016年增長66.9%；成交量達634317輛，同比增67.9%。2017年總營收為19.514億元人民幣（約合2.986億美元），與2016年相比增長136.7%。在截至2018年3月31日的第一季度，優信的總營收為6.494億元人民幣（約合1.033億美元），與上年同期相比增長93.2%。
據招股書披露，以上述GMV和成交量計算，優信佔整體二手車電商市場份額的41%，位居行業第一。其中， TO C（個人消費者）市場佔比為41%，TO B（車商）市場佔比為42%。
淨利方面，優信2017年淨虧損為27.478億元人民幣（約合4.205億美元），相比之下2016年的淨虧損為13.929億元人民幣。其中，2017年運營虧損18.23億元（2.79億美元），2016年運營虧損12.52億元。
截至2018年3月31日第一季度，優信的淨虧損為8.394億元人民幣（約合1.335億美元），相比之下2017年同期為5.108億元人民幣。
招股書顯示，優信本次上市募資，將主要用於進一步提升交易服務能力、技術研發及適時開展合作、投資、併購等產業鏈整合。
股權結構曝光，華平為最大機構股東、君聯最早進入
隨著招股書的發佈，優信高管和股東的持股比例也得以曝光。其中，該公司創始人兼CEO戴琨實益持有19,805,147股普通股，持股比例為24.9%。所有董事和高管總共實益持有23,150,813股普通股，持股比例為28.9%，但是通過關聯公司的代持，真正意義上戴琨的持股比例遠高於此。
其機構股東包括：
Jeneration Capital附屬實體實益持有17,738,445股普通股，持股比例為22.3%；
Kingkey附屬實體實益持有11,817,525股普通股，持股比例為14.8%；
Redrock Holding Investments Limited（華平投資）實益持有11,219,731股普通股，持股比例為14.1%；
老虎環球附屬實體實益持有7,098,157股普通股，持股比例為9.0%；
Hillhouse UX Holdings Limited（高瓴資本）實益持有6,675,558股普通股，持股比例為8.4%；
Xin Gao Group Limited(戴琨全資擁有)實益持有4,783,572股普通股，持股比例為6.0%；
LC附屬基金（君聯資本）實益持有5,879,996股普通股，持股比例為7.4%。
這當中，Jeneration Capital和Kingkey的股權大部分與該公司董事長戴琨及管理層相關或受其控制。值得注意的是，另一家機構Xin Gao Group Limited是一家註冊在英屬維爾京群島的公司，該公司由戴琨全資擁有，2015年時，該公司購買了331,398股A系列的優先股，包括貝塔斯曼亞洲投資公司的優先股。根據CVSource數據顯示，2013年時，貝塔斯曼投資了優信的A輪，而根據上述招股書內容，可以確定貝塔斯曼在此後兩年內實現了部分或全部退出。
除此之外，華平投資是優信最大的機構股東。據投中網瞭解，華平投資於2014年3月首次投資優信，參與C-1輪融資，此後多輪跟投，持股達14.1%。華平投資中國區聯席總裁程章倫為優信董事會成員，為華平方面主導優信項目的投資人。
2012年，華平開始佈局汽車出行領域投資，迄今為止共投資10家國內出行類企業，包括神州租車、神州專車、蔚來汽車、優信、大搜車、e代駕、燦谷金融、巴圖魯、陽光海天等，涉及汽車出行、後市場、汽車金融等多個板塊，總投資額超過10億美元。
和華平主導並多輪加碼58同城的案例一樣，華平也是對優信連續加碼，比如在C輪領投後，D輪、F輪和G輪都進行追加。在華平初次投資時，優信的方向是B2B，第二年則進入了B2C零售，後來又進入金融、C2B等。
對於投資優信，程章倫曾向投中網表示，優信的業務規模，已遠超他初次接觸時所設想的狀態。“我們就是不斷支持公司，甚至在一些別的投資者不覺得公司應該拿錢，或者不應該進入新市場時，對於看準的方向，就鼓勵企業家這麼去做。我們要做的就是成全他們。”
除了華平投資外，君聯資本也是優信的重要股東之一。投中網瞭解，從2012年開始，君聯資本共參與了優信的A、B、C三輪融資，目前是其第五大單一機構股東。
君聯資本方面向投中網透露，當初投資時，優信剛剛創辦幾個月，正在打造B2B拍賣平臺，單月交易量僅有二、三百臺。經歷了多個階段的模式探索，目前優信已經成長為中國最大的二手車電商平臺。公司業務量相比A輪投資時增長了上百倍，還拓展出B2B、B2C及金融服務等多條核心業務線。
在君聯資本方面看來，優信構建了以交易為核心的一體化平臺，以線上線下一體化的模式重新定義了二手車交易體驗，同時圍繞其平臺做上下游業務的縱深也很有機會。
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