★關鍵詞：反彈 消費 六月方向
每日哲言
賺大錢不是靠個股價起伏，而是靠主要波動，也就是說不靠解盤，而靠評估整個市場和市場趨勢。
大盤迴顧
今日市場強勢反彈，雖然滬指沒有完全收復跌勢。但是往上方填缺的趨勢還是挺明顯的。此處主板強於創業板，創業板早盤一度還翻綠，雖然有回抽但是完全沒摸上方缺口。所以，這裡要注意短期的風格變化。
從主力來看，消費股是核心，表象上是消息影響，對進口消費品產品降關稅。但是實際上，我們在前段時間就一直在聊的一個邏輯，消費股核心資產的配置向下挖掘。畢竟昨日市場跌的時候，消費整體還是紅的。足以說明根本邏輯不在消息上。消息只不過刺激了一波全面開花，這裡將會是近期的一個主線。
再看熱點角度，小米7月16日CDR在上交所上市，成為第一個CDR的公司，概念爆發，今天整個小米概念做的十分堅決，普路通（002769）開盤漲停。寧德時代（300750）概念華自科技（300490）3板，加上獨角獸開板股藥明康德（603259）強勢反包，雖然沒有漲停，對於獨角獸概念的刺激比較明顯。文燦股份（603348）也是蔚藍汽車的供應商，也算是一隻獨角獸概念，尾盤獨角獸概念也是重啟活躍，近期可以關注。
當然，作為今年全年主線的醫藥股仍然可以關注，泰合健康（000790） 4天3板，近期有望繼續走妖。
綜合來看，今天市場恐慌情緒被大幅度消化，加上消費股的迴歸，市場企穩反彈可期，關注後期上證填缺的狀態。快速填缺則短期看3200點箱體整理，若填缺不堅決則有望繼續下探。
技術分析
上證日線：
滬指今日高開高走，整體走出一波強勢反彈。唯一不好的是量能不佳。重點關注近期填缺。MACD看趨勢繼續下行，還未見明顯扭轉；擺動指標KDJ開始拐頭，短期反彈有望延續。綜合看近期填缺堅決則，調整到位。看箱體震盪區間3040-4200點附近。若出現再次疲軟回落，則不排除還存在下探行為。
再從創業板指數看：
創業板今日走勢較弱，盤中一度翻綠整體表現不佳。不排除近期進一步回撤1700點尋找較強支撐。MACD角度延續下行格局，趨勢暫未見扭轉；KDJ底部超跌賣柺頭，短期有反彈延續。綜合看，短期反彈要看能否有效發力，擺脫較弱的走勢格局。若發力不加，則繼續探低1700點概率較大。
短期策略
雖然昨日暴跌，但是還好今天強力反彈了一波。其實這個結構，獨傾之前大概也說了，只不過沒想到昨天下的那麼利好。這隻說明一點，市場的情緒是非常脆弱的。本身多數的專業投資者，都不是特別看好今年的大趨勢，特朗普還是在這裡時不時的放放冷箭。實在讓全球的經濟都陷入到“被嚇”綜合徵的狀態。風吹草動，就來波暴跌。當然內在因素也有困擾。所以，我們得看得透，看得遠。不然，成天被這樣的波動所折騰。真的不如暫時離開，做點修身養性的事兒，調整調整。
短期的觀點基本上面說的比較多了，就不重複。
馬上進入6月，市場的不確定性因素增多。在市場本身有些股票，已收穫一定漲幅的背景下，企業盈利、無風險利率和風險偏好層面都出現一些利空因素。但是也應該看到，一方面A股估值確實處在歷史較低水平，另一方面經濟的遠期憂慮仍然較多，但是存在相當的韌性。
基於此，獨傾6月整體的策略觀點是，震盪反覆，積蓄力量。行業配置上，在庫存週期步入去庫階段的背景下，市場有兩條主線，即經濟後周期行業和成長板塊。
6月的相對收益主要體現在，有防禦屬性的經濟後周期行業上，包括紡織服裝、食品飲料和持續看好的醫藥等。而在創業板目前的弱勢狀態下，成長股可能會有適當的整理。調整後，成長行情有望在未來一段時間重新演繹，具體方向主要還是集中在新能源汽車、半導體、消費電子等，回調中應耐心佈局相關機會，特別是有核心的技術的一些優質中型企業。如阿里、小米、京東等獨角獸本身可能難以得到比較好的價格去介入。畢竟核心資產擁堵，是未來很長一段時間的狀態。只有大範圍加大放開龍頭科技公司進入市場，才會降低這樣的獨角獸企業估值的問題。
那麼，當下做科技股一個比較思路就是“抱大腿”。在獨角獸企業的上下游尋找有核心技術的公司。核心技術有個比較好的指標可以參考，主營收入產品維持較長時間的高毛利率，說明公司有足夠的壁壘。然後，再看下產品市場的天花板，未
來的空間高不高，再看看公司便不便宜。不一定是PE，可以算算PEG，或者價格有沒有被市場過度炒作，差不多能夠選到一些不錯的標的。另外，消費升級這個概念可以繼續挖掘，畢竟這不是個短期紅利。昨天我們聊過。由於這裡不能直接提股票，我們聊個家裝的公司，總體來說有個特點就是蠻貴的。但是基於馮老闆深厚的藝術家基因，無論在渠道、產品、設計等方面均力求完美，是品牌力很強的很美的生活方式提供者。公司的傳統品牌產品設計極具腔調，乘消費升級之東風有望齊發力。公司已經迎來最好的投資時代，截取一張臥室的風格照片，獨傾個人還是蠻喜歡的。
畢竟還是那句話，對於我們對於未來的產業，其實很簡單，人民對美好生活的嚮往，就是企業經營的方向，就是我們投資的方向。
好了，今天的內容就到這裡，咱們明天再聊。
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