中國股市現在是一個什麼樣的狀態？
是跌入3000點之下？是機構市，還是操縱市？
2015年上半年是牛市，毫無疑問。但現在是什麼市？大多數都迷茫了。因為2015年下半年開啟的暴跌宣告熊市的到來。那是否意味著熊市來臨了呢？沒人確定。因為啊，許多專家，包括李大霄之類的，整天在說牛市又來了，整的小散戶一愣一愣的。還有的人則是專門唱空，整天熊市不離口。到底該聽誰的呢？
照我說，小散戶要想不虧錢，得有自己的判斷吶！怎麼判斷呢？最簡單的還是市盈率這個指標！
上圖是A股上證指數和深成指歷年來市盈率走勢圖。可以發現，2007年，2009年，2015年都是一個市盈率的頂峰。
2007年上證最高市盈率都有70倍了，太瘋狂了。
2009年上證最高市盈率30倍，也是非常高的一個估值了。
2015年上證市盈率最高22倍左右，處於合理水平的偏高水平，但深成指市盈率高達62倍，比2009年的水平還高。2009年之後，A股經歷了6年大熊市，這次，會有多久的調整？
這就是股市最本質的運行規律，很難偏離。一旦偏離，後續的調整時間也會很久。
現在A股市盈率，上證是16.6倍，還算合理。深成指是44倍，明顯還是很高的，2012年最低時不到20倍的市盈率，才造就了大底和後面的大牛市。
所以，通過簡單的市盈率分析，我們可以基本判斷，中小板創業板大概率未來幾年很難有牛市了，必須要經歷估值的調整。而如今IPO速度加快，監管不斷加碼，正是對中小創擠泡沫的動作。不要以為只有樓市在擠泡沫，中小創同樣如此。
對於目前的市場，我們究竟該如何投資呢？這是個很大的問題。以上的分析基本可以判斷中小創不是太靠譜，因為估值太高了，而近期銀行股中字頭的不斷活躍，似乎又在告訴你市場的真諦。到底該不該跟著市場走呢，還是堅持自己的以往觀點，其實真的不用太過於糾結，關鍵是認清楚自己。
莊家洗盤規律
規律1：橫向整理洗盤
莊 家成功完成建倉計劃後，股價漸漸向上走高，然後形成橫盤整理，股價震盪幅度漸漸收窄，成交量出現明顯的萎縮。這種洗盤方式看似非常溫柔，但洗盤效果非常 好。不少散戶看到股價長時間沒什麼起色，就會及時了斷，另覓他股，而部分場外散戶看到股價不跌，便會擇機入場，從而實現籌碼換手，提高市場平均持倉成本。
這種洗盤方式大多是長線莊家所為，莊家持倉比較重。需要提醒的是，橫向洗盤不能單純地理解為水平移動，有時會出現上移或下行的走勢，只要波動幅度不大，都可以理解為橫向洗盤。
【圖 4-1】安科瑞（300286）：股價經過一段爬高行情後，2013年8月在相對高位維持橫盤整理，股價波動幅度收窄，成交量也漸漸萎縮，期間並不理會大 盤的漲跌情況。這時許多缺乏耐性的散戶就會紛紛拋售離場，莊家成功完成了洗盤。9月16日，成功完成洗盤後，股價開始向上突破，從此出現漲幅較大的牛市上 升行情。
這種洗盤方式的特徵是，股價在某一區域形成時間較長的橫盤格局，莊家利用散戶缺乏耐性的弱點，用時間去消磨散戶的意志和信心。在橫盤期間，成交量呈萎縮狀 態，偶爾有脈衝式放量出現。這種洗盤方式，側重於用時間去消磨，以時間換空間，平臺橫行的時間越長，波幅越窄，洗盤越徹底，後市漲幅就越大。這種洗盤方 式，較多地出現於大市上升的時候，因為大市上升，市場相對比較活躍，股票出現普漲。面對個股牛皮盤整的走勢，很多跟莊者有強烈的換股慾望，往往會失去持股 耐心，使莊家達到洗盤震倉的目的。
莊家就是防止降低市場平均持倉成本，因此將股價維持在一個較高的價位上進行洗盤，讓散戶將所持的籌碼在這 個平臺內完成充分自由換手。莊家將股價控制在一個很窄的範圍內，形成長期的牛皮沉悶走勢，從而消磨散戶的持股信心，同時又讓一些眼光遠見的投資者進入。這 樣就能完成籌碼換手，提高市場平均持倉成本，消除後市股價上漲的壓力。
遇到這種情況時，散戶的操作方法以多看少動為宜。在先前底部介入者， 若耐不住橫向整理的話，可擇高先行退出。在股價放量突破盤整區域時，重新考慮介入，或者成交量不斷放大時，設法在低價買進股票。對於向上突破平臺整理的個 股，重點應注意：第1次放量向上突破平臺時，可重倉或加倉買入；第2次放量向上突破平臺時，可適量參與；第3次以上放量向上突破平臺時，謹防假突破，應做 好隨時退出的準備。
規律2：震盪回落洗盤
這種洗盤方式就是在股價經過小幅上漲後，盤中出 現了一定的獲利盤，這時股價向下回調，形成一個階段性頭部，讓低位獲利盤出局，場外散戶進場，實現籌碼成功換手，同時莊家自己也進行高拋低吸。大多數莊家 都喜歡採用這種方式洗盤，這種方式對於各種類型的莊家都適宜，股價起伏比較明顯，波峰浪谷清晰。
【圖4-2】福瑞股份（300049）：該 股經過一波較大的上漲行情後，盤中堆積了較多的獲利籌碼，由於出現低位獲利盤和前期套牢盤，上方壓力明顯加重。從2013年10月下旬開始股價順勢回落洗 盤，釋放了大量的看空籌碼。當股價回落到30日均線附近，看好後市的資金開始介入，股價獲得支撐而回升，市場出現新一輪上漲行情。
這種洗盤方式既運用了打壓震倉的原理，又運用了長時間消磨耐心的技巧，是洗盤最常用的手法。其特點在於：跟橫向式洗盤相比，可以縮短洗盤時間；跟打壓式洗盤 相比，可以避免低價籌碼的損失。有時候出現上下大幅震盪走勢，股價起伏不定，莊家利用高開低走、拉高、再慣低、再拉高，通過反覆上下震盪的方式進行洗盤。 在股價長時間頻繁上下震盪中，擾亂投資者的跟莊步伐，讓跟莊者捉摸不定，常處於追漲殺跌之中，根本無法搞清股價的運行方向。弄得投資者迷惑不解，買也不 對，賣也不是，從而被迫離場觀望。而能夠忍受這種莊家洗盤的投資者，往往是市場中的佼佼者。
這就是莊家根據散戶的追漲殺跌心理而進行的洗盤方式。散戶買進股票後，遇到了股價回落時，往往選擇退出觀望。當股價下跌了一定的幅度後，此時場外散戶又入場了，從而抬高市場平均持倉成本。
遇到這種情況時散戶的操作方法是：在股價放量滯漲時，擇高先行退出；在股價縮量整理時，保持觀望；在企穩回升時，重新介入；在放量突破前期高點時，再度加倉買入。
規律3：快速打壓洗盤
這種洗盤手法非常兇狠，中短線莊家用得比較多，一些遊資莊家也喜歡用這種方式洗盤。長線莊家可能在底部區域時會使用這種手法，一旦進入上漲通道後，一般很少採用這種方式洗盤。
【圖 4-3】迪威視訊（300167）：莊家在長時間的底部盤整過程中，吸納了大量的低價籌碼，成功完成建倉計劃後，股價緩緩向上爬高，成功脫離底部區域。當 股價有了一定的漲幅後，莊家開始打壓洗盤。2013年4月1日和2日兩根大陰線一舉擊穿了30日均線的支撐，技術形態嚴重破位，在K線上又呈雙重頂形態， 看空氣勢非常強烈，不少散戶在恐慌中紛紛拋出籌碼。很快，在4月9日股價又回升到前期高點附近，收出一根帶長上影線的K線，形成前期高點位置受阻的假象， 此時對沒有拋出籌碼的散戶來說，可謂躲過一劫。隨後，在4月16日大幅跳空低開，再次形成恐慌盤面。此時那些持股不動的散戶也開始慌了，不得不拋出籌碼。 這時對於還不肯拋出的散戶，莊家也確實沒有辦法。隨後股價進入牛市行情，股價累計漲幅超過三倍。
打壓式洗盤的特點是“快”和“狠”，其打壓股價的速度非常迅速，而且打壓手法非常兇狠。這樣既節省了洗盤的時間，又達到了洗盤的效果。莊家在大幅拉昇股價之 後，盤中積累了大量的獲利盤，利用投資者較強的獲利回吐慾望，以兇狠快速的方式向下突然砸盤，使股價大幅回落，形成一根長長的陰線。針對投資者容易產生恐 懼的弱點刻意打壓，製造市場的恐慌氣氛，從而動搖投資者的持股信心，使他們最終無法接受股價大幅下跌的事實而拋出股票，達到將獲利籌碼震盪出局的目的。
莊 家的手段就是針對那些投機性強、沒有實質性投資價值、短線有一定升幅的個股進行猛烈的打壓。因為這些股票本身的不確定因素就多，散戶的持股信心容易產生動 搖。股價回落砸破某一個重要的技術支撐位時，極易使跟莊者產生“大勢已去”的錯覺，繼而迅速將手中的股票獲利了結出局。但一般在低位停留的時間（或天數） 不會太長，一般在一週內甚至第二天跌勢就停止了，讓前日拋股者莫名其妙。打壓洗盤的最佳時機是在大盤調整的時候，個股向下打壓效果更好。
遇 到這種情況時，中長線投資者可以不理會股價的一時漲跌起落，免得從馬背上摔下來。短線投資者應根據移動平均線、成交量、阻力位和支撐位等技術要素進行綜合 分析。比如，股價放量上漲遠離移動平均線時，預示洗盤將要出現，為短期賣出時機；當股價縮量回落到移動平均線時，預示洗盤將要結束，為短期買入時機。
識別莊家吸籌從容跟進
莊家吸籌通常都是悄聲無息的，等到散戶反應過來的時候，基本上莊家都已經處在拉昇階段了。當莊家在介入一隻股票的時候，資金量是非常大的，因此肯定有著一些不尋常的變化，只要散戶能夠觀察到細微的變化，並且能夠從容的跟進，那麼就可以得到所期待的利潤。
如何識別莊家吸貨？
1、從技術形態上看莊家吸貨
在股價處於盤整的底部階段的時候，一般是會有十字星線或小陰、小陽K線的形狀出現。原因就是因為莊家打壓價格之後慢慢吸籌，但是不想立刻抬高價格，所以在收盤階段將股價定到和開盤差不多的價格。這是因為莊家想讓自己的動作足夠低調，在盤面上悄無聲息的進行操作。
圖形特徵：
（1）股價在長期下跌過程中會緩慢見底啟穩，莊家會在下跌末期開始悄悄地收集籌碼，這就是潛收集。由於這一時期成交量極小，因此潛收集的時間較長。
（2）在5日、10日均價線，5日、10日量均線和MACD同時出現黃金交叉時，會出現連續的巨量陽線，股價有所上升，此為強收集階段。
（3）當莊家在潛收集和強收集階段完畢後，有時會有震倉洗籌，有時直接進入拉高階段。
操作方法：
（1）如遇到莊家一邊打壓股價一邊悄悄收集的潛收集階段，則可逢低買入。
（2）如遇到三金叉見底時的強收集階段，應毫不猶豫地買進。
（3）當意識到股價已經走完潛收集和強收集階段時，應該堅決持股待漲，切不可輕易賣出，在最後快速拉昇前踏空。
2、從成交筆數看莊家吸貨
在歷史上看來，當賣出筆數大於買進筆數，但是價格卻是在上漲的趨勢當中，意在說明散戶在賣，大戶在買。
3、從成交量上看莊家吸貨
一般在莊家介入一隻股票，進行吸貨，都是通過之後的股價上漲而獲得利潤。所以在成交量的上的表現就是增大，在下跌時，成交量萎縮，這就說明莊家吸籌。
分時T 0
T 0”操作技巧根據操作的方向，可以分為順向的“T 0”操作和逆向的“T 0”操作兩種:
1、順勢T 0：
先低買在高拋。持有一定數量股票後，某天該股嚴重超跌或低開，可以乘這個機會，買入同等或部分數量同一股票，待其漲升到一定高度之後賣出，從而在一個交易日內實現低買高賣，來獲取差價利潤。
若分時放量、突破買入法：這是最直接、最穩健的T 0套利手段.
分時持續震盪殺跌，最後有一個分時急跌，但是分時形態大於30度轉向，分時形成一個轉向尖角——這就是很好的潛伏機會，這種分時形態往往是強勢股盤整期管用的手短，我們要做的是敢於潛伏。
2、逆勢T 0：
先高賣再低接。股價大幅高開或急速上衝，可以乘這個機會，先將手中籌碼全部或部分賣出，待股價結束快速上漲並出現回落之後，將原來拋出的同一品種股票全部或部分買進，從而在一個交易日內實現高賣低買，來獲取差價利潤。
分時放量新低學會第一時間先出，也是常用的高拋低吸方法，這和日線破位一個道理，只是週期不同，再低接，及時是套了也是少套幾個點啊。
高開，跌破開盤價：這個形態經常看到，一是珍惜兩次高拋機會，二是沒底倉今日不在關注了。
“T 0”操作要做自己熟悉的個股；重要是考慮盤中的價格，形態，即時成家量三要素同時必須嚴格設立止損，不能因為下跌而不賣，最忌追漲殺跌！
分時T 0注意事項：
1、T 0當日盤中必須完成，千萬別做成加倉動作，尤其是大盤震盪、方向不明的時候；
2、T 0是多出來的套利，不做什麼都沒有，所以別貪，結合大盤和個股，個人經驗以盈利2%為目標，不行1%也走。
3、只有多研究分時走勢，多多試驗，才能不斷提高成功功率。
MACD的T 0
基本原則
1、保護價下買是要遵循的第一基本原則。
2、MACD指標的拒絕金叉和拒絕死叉，以及空中加油這三種形態都是很強的加速信號，如果出現可以適當調整自己的交易。
3、弱勢市場，儘量早上賣股，下午買股。強勢市場，儘量早上買股，下午賣股。
4、遵循疊加品種和個股比較的強弱原則。
5、如股價跌穿今日支撐價或者漲過今日阻力價則向下向上都可看高一線，要及時調整自己的交易。此時，原來的支撐價就會變為新的阻力價。原來的阻力價就會變為新的支撐價。
買入方法
當 日股價回調到今日支撐價附近，並且MACD指標的DIFF和DEA在0軸以下的第二區間內向下急劇發散，開口放大時，可買入總倉位的1/4倉。如穩妥的投 資者，也可等到該指標在低位發生金叉後再買入。然後，觀察股價走勢，如再次回調，調整時，出現量價背離或者價格與MACD指標背離的情況，可買入剩下的 1/4倉。
賣出方法
當 日股價上攻到今日阻力價附近，並且MACD指標的DIFF和DEA在0軸以上的第二區間內向上急劇發散，開口放大時，可賣出總倉位的1/4倉。如穩妥的投 資者，也可等到該指標在高位發生死叉後再賣出。然後，觀察股價走勢，如再次上攻，攻擊時，出現量價背離或者價格與MACD指標背離的情況，可賣出剩下的 1/4倉。
“T 0”操作要做自己熟悉的個股；重要是考慮盤中的價格，形態，即時成家量三要素同時必須嚴格設立止損，不能因為下跌而不賣，最忌追漲殺跌！
【玩轉T 0的技巧】
1、當上升達到一個高點將要發生回撤時，要避免接下來的大幅度下跌這樣下跌一般是不回頭的，殺傷力很大。
2、時間與趨勢；注意兩者的變化，把握走勢的準確變動點；
3、每個趨勢下的操作次數，在上漲的趨勢裡，操作次數可以頻繁，因為高點是逐漸抬高的，勝利要大一點在下跌趨勢中可以是跟隨股價下跌自身成本也在不斷降低，可以叫換倉。
4、【誤區】；上漲是換倉可以有一點盈利，下跌時換倉很難保持成本攤低特別是超過10%的下跌，解決的辦法 就是判斷大的趨勢，減少操作次數；
中國股市最柔弱一面遭揭穿，為什麼散戶受傷得是最重的？
股票市場，不管是牛市還是熊市的格局，都會有的股票在不斷走牛，有的股票卻不斷創下新低。所以對於選股，很多時候都是擇股重於擇時。
簡單來說，目前的市場就是一個可以操作可以買股票的市場，但前提是你要選對股票，至少不能選錯。否則，不僅不會漲，還會大跌。
在股市如何賺錢，方法只有一個，那就是學習技術，總結方法。千萬不要像有些股民，每天虧錢，還不愛學習，每天只會在網上罵專家，罵技術分析無用，罵別人馬後炮。新股民很容易犯一個錯誤,股價一漲就慌忙賣出,然後看著它一路上漲。防止這個錯誤的方法是訓練。俗話說：會買是銀，會賣是金。如果買了好的股票，未能選擇好的賣出時機，將會給股票投資帶來諸多遺憾。
那麼如何才能在股市裡面戰勝莊家，實現投資有利可圖呢？
一、認清自己的獲利的技巧，只做符合技巧的行情；
有一點筆者必須想各位清楚，股市就是一個市場，市場都是會隨著環境的變化而發生改變的；而我們自身所學到的每一種方法都是每一種環境誕生的應對方法，這裡有不少的投資者就會犯糊塗。例如：不少投資者都會知道上升回檔這種方法吧，這方法就應該在行情趨勢是震盪向上環境中才能發揮它的全部潛能，但投資者們學到這方法，就以為方法適用了所有的行情環境；假如目前是大牛的行情下，這方法能奏效？因此認清自己的獲利的方法，只做符合技巧的行情，這樣你才能確保的你投資不會失利，別老是看到機會來臨就去做，股市是有風險的，還很大呢，不懂行情就別輕易去投資。
二、莊家其實很“笨”，以少勝多沒有問題；
筆者所說的莊家是“笨”，並不是指他們的智商是低下的，而是他們的資金量非常大，雖然看似好處很大，但他們的操作起來卻異常“笨重”，一旦看中的投資目標，如果莊家想短時間去抽調資金其實是非常困難的，因此這點就是我們投資者能輕易成功獲勝莊家的根本點。該如何做我也大家說說吧：
1、選強勢的股票，但行情必須要穩定的情況下（持續性下挫的行情不言操作）；
2、個股強勢拉昇後回踩支撐可以介入；
當你謹記這兩個要點去做，風險自然會有所減少，收益率也會有所提高。個人的資金其實想去跟好股去做其實不難，因為在穩定的行情下，好股其實不缺，只是你自己沒有去認真發掘。
三、學會看懂趨勢，該出手定要出手；
行情永遠是在恐慌中誕生、在猶豫中發展、在瘋狂中結束的。這一點希望廣大投資者都去謹記。如果你還是一個連趨勢都看不懂的情況下，你想股市裡面獲利，你的成功率將只有3%以下。筆者可以建議大家多留意下身邊的環境，縱觀股市那麼多年，不妨多看看投資者有沒過多的討論“李教授”的言論，如果他的話語在你投資環境中產生的影響，往往就有危機要來了。（這或許只是巧合，也不建議大家過於相信）
總體而言，股市終歸還是個市場，莊家或許都是眾多投資者想去攻擊的對象，但是，筆者發自內心想說，莊家或許不是我們的最終的敵人，而莊家往往都是我們的方向風標，當他們想出手的時候，機會自然會降臨，因此想在股市戰勝莊家很簡單，而如何使自己的收益不被自己的盲目操作給侵蝕或許才是大家最應該解決的。
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