股市就像是无硝烟的战场，你是战胜方 还是战败方........
昨天和一个朋友聊天，上个月她终于开始投资股票了，到现在小赚了5千多块，她很兴奋，从来没想过赚钱这么容易，同时也很疑惑，为什么她一个新手都赚钱了？究竟赚的谁的钱呢？谁又亏了呢？
由于不理解市场运作机制，很多投资新手都有这样的困惑。其实，股市就是零和博弈，彼之所得必为我之所失，得失相加只能得零。也就是说，你赚了钱，必然有一个人亏了钱。
假设股市里仅有一只股票，股票的背后是一家业绩稳步增长的企业，陆陆续续买入这只股票的人都选择不卖，等待企业创造利润进而分红，那么股价就会呈一条直线上涨。这是股价上涨最深层的因素、最理想的状态。
然而，股市永远不会以这种理想形态出现。信息的不对称、专业技能的高低、甚至人的情绪等等，都会影响股价波动。当股价超过了其内在价值，就会有泡沫；当股价低于其内在价值，就会有机会，但最终还是会回归到它的内在价值。
给大家讲个故事吧
街上有一家苹果摊，5毛钱一个，没什么人买，生意甚是不好。有个投机客说帮老板销售苹果，不要一分钱报酬，老板很快就答应了。投机客先是买入大量苹果，再不断地给苹果涨价，从5毛到1块再到5块，还让自己的亲朋好友每天都来抢购苹果。
大家都奇怪为什么苹果涨价这么快？投机客说这是高精尖概念苹果，以后还得涨，大家显然不信。投机客继续涨价，直到5毛钱的苹果涨到20元，而且苹果摊上的苹果越来越少（其实全进了投机客及其家人手里）。
苹果的赚钱效应让大家都坐不住了，管它啥概念的苹果，反正用不了多少钱，先买一个再说吧，说不定还得涨呢。果不其然，一周后，苹果涨到了100块一个，由于苹果摊上的苹果卖完了，大家开始在投机客手里抢购苹果。
终于，投机客囤的苹果在150块的时候也卖完了。这时，大家开始相互交易苹果，一个苹果被炒到200块钱一个，有个土豪就此价格收购了1000个苹果！闲来无事，土豪想尝尝这高价果，一口下去，苹果心都快烂了。于是他大闹苹果摊，说这根本就是个普通烂苹果，弄啥高精尖？
替换高清大图
土豪随即甩卖苹果，从200元降到50元居然都没人买！街上一片哗然，大家开始争相抛售苹果，恐慌之下苹果价格居然跌到了1分钱一个！这时有个制苹果干的人闻讯赶来，10块钱收购了土豪的1000个苹果，去掉500个坏的，算下来平均2分钱一个苹果，平常他收购苹果的成本都要2毛钱一个嘞！
故事讲完了。
故事里，究竟谁赚了，谁又亏了
显然，老板5毛以上卖完了所有苹果，他是赚钱的。投机客将苹果炒到150元卖完了，他赚大了。土豪在200元买了1000个苹果，10块钱卖光所有，他亏大发了。而制苹果干的，他是最后发现“烂苹果”价值的人，以成本价的十分之一收购了苹果，因此他也是赚钱的。
难道整个故事里只有土豪一个人亏了吗？当然不是。在苹果价格上涨的过程中，手里苹果越多的人、浮盈越多，但是只有低价买入、高价卖出从而赚到差价的这部分人才是真正赚了钱（俗称“落袋为安”）。
那么所有人都在赚钱，谁亏了呢？笔者想说，其实那时候大部分亏损的人都还没出现，等到苹果价格开始下跌时，亏损的人才慢慢浮现，这时手里苹果越多的人、浮亏越大（俗称“套牢”），当他们低价卖出后（俗称“割肉”），亏损的人才一个个确定下来。
不过就是博傻游戏.
大家看完这个故事，可能会觉得，这些人不会都是傻子吧？笔者想说，其实这种游戏，每天都在资本市场上演。如果把这个故事里苹果理解成股票；老板理解成大股东；投机客理解成庄家、主力；土豪理解成高位接棒的最后一名傻子；制苹果干的理解成价值发现的抄底客。这时该明白了，光怪陆离的股票世界，其实就这么一个简单的博傻游戏而已。
所以啊，在2015年牛市里赚钱的人（注：大多是主力），一部分赚的是2013年之前“慢熊”里亏损的人的钱（注：大多是套牢户），还有一部分则是透支的2015年“股灾”中的钱（注：大多是博傻的散户）。
股灾中所谓“蒸发”的钱，并不是真的蒸发了，它一部分已经进了上半场牛市获利人群的钱包，另一部分则等着进下一场牛市获利者的钱包。
有人会说了，那我不割肉不就行了？只要不割肉就不是真正的亏损！有这种心理误区的朋友不在少数，这类人在股价下跌后，往往选择视而不见，不承认亏损，心想总会涨上去的。如果的确是一只好股，内在价值高于现在的价值，那么持有就是胜利；但如果这只股票是在38元时买的中国石化呢？至今已过去十年，解套之日依然遥遥无期，而这十年的资金时间成本又将如何计算呢？
换言之，一只宠物失踪多年，因为心痛，所以用“失踪”来表述，但这就能代表它还活着吗？
唉，不过是自欺欺人而已。
送大家一段话：羊毛一定是出在羊身上！股市有人赚那就一定有人亏。
然而在咱们的A股市场，还是无法打破7：2：1的定律，这不得不让人吹嘘不已。
市场主力计谋，庄家怎样让散户割肉的
一般人在被套初期总有这样的想法，我就相当于存银行了，我不卖，就是不卖，打死我也不卖，这个股质地又不错，业绩良好，凭什么让我卖？过几年肯定会涨回来的。这时候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上时反而说了声：“庄爷爷，偶怕你了，给你行了吧。”喀嚓一刀，割个干净。
这种现象很奇怪，为什么在套得少的时候不卖，结果到账上所剩无几时反而能痛下决心割干净呢？其实这就是市场主力的诱惑，因为几年的牛市思维惯性，使你坚决相信牛市还存在，跌20%咱补仓，摊低成本，等它反弹到我不亏时我就出局。但情况却不如你料想的，散户大部分表现为两种：一是到其成本位就不太愿意出了，还想再赚一点；还有一种可能就是股价到不了他的成本位就又下去了，散户的补仓不但没有减少成本反而扩大了亏损。
那我坐庄是怎么做到这一步的？太简单了，当跟风盘变少而抛压增大时立即反做，我跑在大部分人前面。
这样的反弹后面的幅度会越来越小，最后干脆横盘，到了最后期，一天跌个一分两分，上下幅度只有几分，你想做T是根本不可能的事，因为我把做T的成本计算好了，买卖的差价不够手续费，再说了。因为不断的下跌，你只要卖出去基本就没什么兴趣再买回来了。
有人可能有疑问，既然都是那样，我不卖不就得了。
其实，到了亏损70~80%以上的情况下是没人愿意割肉的，但为什又割了？这就是市场主力的诱惑，在反弹中，不断的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不断阴跌，极长时间毫无起色，而不少股一反弹就是很快翻倍，并且那个业绩是一天不如一天，你心里是什么滋味？
从忍耐、怀疑到绝望，最后痛下决心调仓换股。当市场大部分人都这样做时，主力就获得了成功。
调仓换股错了吗？不错，不过你很难买到那些反弹中很快翻倍的股，为什么？一个它是逆市而行，大部分人因为害怕把筹码早早的就抛了；第二是仙股，那筹码都在主力手上，做多少都是给你看的。第三是你买到了，并获得了利润。不过，这是你撞大运了，在这个市场里比例极低。
庄家的优势
1、掌握资金庞大
庄家以大资金长期运作一只股票；而散户以小资金同时参与多只股票，且以短线为主。
庄家以大资金进场，在低价位分批分期慢慢吸筹，并且从不满仓；而散户以小资金进场，喜好追涨杀跌，并且经常满仓操作。
庄家以大资金运作，可以做到有目的有计划有步骤地控制盘面控制股价，可以准确地把握进退时机；而散户以小资金参与，只能看涨做多，博取差价，看跌做空，减少损失，不可能准确把握进退时机，因而失误频频。
2、强大的分析能力
庄家不仅注重基本面 .技术面和政策面的分析，而且对各种技术理论都烂熟于胸，并巧妙运用于实战操作中的各种真真假假的动作之中；而散户向来不注重基本面技术面和政策面的分析，对各种技术理论非常模糊，不会正确运用，更谈不上识别庄家的真真假假动作和庄家精心绘制的技术图形的含义。
3、信息化水平不同
庄家拥有及时准确而又丰富的信息资源，并据此作出正确的举措；而散户不仅得不到及时准确的信息资源，不可能据此做出正确的操作，反而常常因为庄家根据自己的主观愿望有意控制信息发布时间而上当受骗。
庄家可以利用自己的优越的信息终端平台洞察散户的一举一动，计算散户的持股成本，了解不同成本区域的压力大小，分析散户的持股心态并掌握散户的动向，做到知己知彼，百战不殆；而散户仅凭借一台电脑或一部移动炒股设备既不可能了解庄家的底细，也不可能祥知全局，谈不上知己知彼，因而每战必殆。
替换高清大图
替换高清大图
4、严谨的纪律性与强大的意志力
庄家不仅是有目的有计划有步骤地操作股票，而且在制定好目的.计划 .步骤以及方针策略后会严格执行，中途不会轻易改变主意，不会随意采取其它动作措施，显示出刚强的纪律性和坚强的意志力；而散户操作股票谈不上有目的有计划有步骤，也谈不上预先制定方针策略，其操作的随意性非常大，还常常会因为一些小小意外小小变化而改变原来的计划和想法，并常常会因为一时冲动而随意采取动作，显示出非常松散的纪律性和非常薄弱的意志力。
替换高清大图
替换高清大图
5、操作手法老道
（1）庄家喜欢选择冷门股，而散户喜欢选择热门股；
（2）庄家可以选择冷门股，然后通过资金运作将冷门股炒热，将股价炒高而赚钱，而散户选择了热门股后，没有能力将热门股炒得更热，将股价炒得更高，随着庄家的离场，热门股逐渐变成了冷门股，股价越来越低，最终，散户把热门股握成冷门股而赔钱；
（3）庄家可以主动选择绩优股长线炒作，也可以主动选择绩差股短线暴炒，而散户只能从动选择这些庄家正在炒作的股票，等散户选择了这些股票时，这些股票已经又热变冷，从强势股转变为弱势股了。
6、在股市中处于主动地位
（1）庄家处于主动地位，而散户处于被动低位；
（2）庄家可以主导股价的变化，而散户只能适应股价的变化；
（3）庄家可以用各种计谋和多种手段来对付散户，并通过调节散户心理来诱导散户，而散户不识庄家计谋和手段，只能被动应付。
庄家会反向操作。高位时可以先诱多然后做空，低位时可以先诱空然后做多；想套住散户时，会操纵股价慢涨急跌，小涨大跌，短涨长跌；想甩开散户时，会操纵股价快涨慢跌，大涨小跌；到顶部时，会诱骗散户追进，然后长期走熊，到底部时，会恐吓散户抛售，走牛也只是昙花一现；而散户不会反向操作。
今天再给大家讲解一下几种经典的卖出K线形态，如果实盘操作遇到文章所说的形态时，一定要高度警惕，这几种形态一旦出现，通常都是大跌的开始。掌握这几种卖出信号，你就能卖在高点，卖在大跌前。
第一种、天量阴线：
替换高清大图
替换高清大图
形态特征：
1、创出阶段性天量，以阴线收盘；
2、该阴线出现之后，近期无比拟的阳量出现；
3、天量之后，成交量快速缩小。
第二种、射击之星：
替换高清大图
替换高清大图
1、在此之前存在一个明显的上升趋势
2、在股价上升的过程中出现了一根带上影线的小实体，并且是向上跳空高开
3、上影线的长度至少是实体长度的两倍，下影线短到了可以认为不存在。
4、射击之星形态如果在高位出现了，行情下跌的可能性就比较大了
射击之星与仙人指路比较相似，两者最大的不同点就是：
1、仙人指路诞生于下跌或盘整之后，均线趋势开始回暖阶段；
2、一般都位于重要压力区间，有主力试盘的味道
3、最好是低开，位于前一根阳线的实体里
三、吊颈线：
形态特征：
1、吊颈线一般都是阴线，出现在高位
2、吊颈线的下影线一般都比K线实体长两倍以上，上影线就很短或没有
当上吊线出现的时候，一定要等第二天验证，比如第二天大幅低开，或形成一个收市价低于上吊线的阴线，形成头部的概率就非常大了。意味着一轮涨势得终结。
四、缺口：
替换高清大图
替换高清大图
缺口总共分为四类：普通缺口、突破缺口、持续性缺口与消耗性缺口。
普通缺口：普通缺口就比较常见，一般位于成交密集区；
突破缺口：当一个密集的反转或整理形态完成之后突破盘局的时候产生的缺口
持续性缺口：在上升或下跌途中出现的缺口，可能就是持续性缺口了。这种缺口不会和突破缺口混淆，任何离开形态或密集交易区域的急速上升或下跌，所出现的缺口大多数都是持续性缺口
消耗性缺口：跟持续性缺口一样，通常消耗性缺口大多是在恐慌性抛售或消耗性上升的末端出现。
五、岛形反转:
替换高清大图
替换高清大图
1、岛形反转分为向上反转和向下反转两种
2、在岛形之前出现的缺口就是消耗性缺口，之后在反向出现的缺口就是突破性缺口，
3、这两个缺口会在短时间内先后出现，最短时间可能只有一个交易日，也可能长达数天到数个星期左右。
4、形成岛形的两个缺口大多是在同呈段价格范围之内
5、岛型以消耗性缺口开始，突破性缺口结束，这情形是以缺口填补缺口，因此缺口已经被完全填补了。
6、岛形反转的两个缺口之间的总换手率越大，其反转的信号就越强。
六、断头铡刀：
形态特征：
1、一根大阴线跌破了三根均线（5、10、20或者是5、10、30或10、20、30亦可是其它周期）
2、成交量放大
七、乌云盖顶：
替换高清大图
替换高清大图
形态特征：
1、上升趋势中第一天是继续上涨的长阳线；
2、第二天出现一根开盘价高于第一天最高点的阴线；
3、第二天的阴线的收盘价地狱第一天阳线实体的收盘价。
阴线深入到阳线实体的二分之一出，是见顶信号。后市看跌，阴线深入到阳线试图部分越多，转势的信号就越强。
八、M头：
替换高清大图
替换高清大图
1、由两个较为相近的高点构成，其形状也类似于“M”
2、两个高点不一定相同，右边高点也可能高一点，不能仅凭新高判断突破。
3、M头中对应着颈线，如果股价破位其下方支撑，则以颈线位作为标准向下取颈线到头部等价的距离。
在高位当中，经常与筹码分布来配合，简单理解就是：高位放量滞涨
统计方式：阶段性换手率较大，日均换手率超过5%以上
交易成功的核心要素是：顺势、止损、规则、执行力。在这里，我想特别澄清一点，那就是很多人会把交易失败归因于心态不好，我觉得，这样的说法是牵强的。试问，如果一个交易者没有清晰的交易理念和策略，不知道 何时该止赢或者止损，没有给自己制定一些交易规则来严格执行，那么，他能实现持续盈利吗，他的心态能好吗？也就是说，心态不好，是表象，是外在的表现，而 非根源，是“果”而非“因”。
如果一个交易者，有效解决了顺势、止损、规则、执行力这四个交易成功的核心要素，再辅之以主动而适当的自我调整，假以时日，心态也就逐渐平和，不以涨喜，不以跌悲，不以调整而忐忑。
一、顺势
华尔街家训十二条中的第一条是止损，以前我也这样认为。但现在，我觉得第一条应该让位于顺势。如果你不会顺势，那么你的操作就必然会遭遇很多次止损。由此，顺势，是交易四要素中的最重要的要素。
顺势而为，简单4个字，每个交易者都知道，甚至都能说出一大堆的道道来。但真正理解的又有多少呢？从绝大多数人亏损的现实结果看，真正理解者，甚少。
于我自己，也就是在今年初的某个时刻，我对趋势的理解突然清晰了很多。而在之前的那么长时间，我对趋势的认识，是模糊的，是摇摆不定的。
交易者必须对趋势有自己的判断，在这个基础上，你才可能做到顺势。我现在认为，做到“顺势”，须解决下述三个问题：
1、固定你的趋势判断周期。任 何的趋势判断都必须以一定的交易周期作为前提。有些人看5分钟线交易，有些人则看30分钟，有些看日线，有些看周线。不同的周期级别，所得出的趋势判断是 不一样的，有时甚至是相互矛盾的。有些书上说：短周期应该服从长周期。而我现在觉得，这里不存在谁服从谁，也没有对错之分，关键在于：交易者必须明确适合 自己个性的趋势判断周期，而不能忽长忽短。以我自己为例，我的趋势判断周期是日线，周线作为辅助，具体出入场点位结合60分钟K线。
2、确定你的趋势判断方法。 进行判断，就得有具体的方法依据，而不能拍脑袋。也就是：趋势逆转的判断依据是什么？只要这个判断依据没有成立，则目前的趋势仍延续。这个判断方法必须相 对的清晰，而不能很复杂。交易是艺术而非科学，所以没有“完美而精确”的方法，但我们又必须有一个方法来约束和参照。我个人把均线、趋势线、大形态突破作 为趋势的主要判断依据，以前也研究技术指标，现在则不甚关注。对于趋势，有三个基本理念需要强调，也就是说：1）新趋势的酝酿需要时间，非一日长阳或者长阴所能逆转；2）一旦确立，就会延续一段时间；3）趋势的推进是曲折的，而非一条直线。由此，基于这三个理念的趋势判断方法，面对V型反转，常常失效。也 因为趋势的推进是曲折的，由此，我们应该对趋势演绎途中的正常回调或反弹，保持宽容和接受。
3、针对不同的趋势状态，明确你的应对策略，也就是操作层面的如何“顺”势。 趋势有两种状态：1）单边趋势行情（多头或空头）、2）盘整行情。我现在的主要策略是：我重点操作趋势行情，回避盘整行情。对于股市，跌势须绝对的、无条 件空仓。对于今后的操作，我越来越倾向于，我应该尽可能在历史性的底（头）部建立多（空）头仓位，然后耐心持有，直到趋势的逆转，大波段交易思维。
二、止损
止损，无论如何强调其重要性，都不为过。即所谓哪怕是错误的止损也是对的。
止损，这个字眼听起来令人很不舒服，但如果你是非常厌恶这个名词的话，那你的投资行为就已经埋下了重大隐患，就像一颗定时炸弹，迟早要毁灭你的投资生涯。
为什么我们要预设止损位呢？因为，每一次具体的入场、出场交易决策，都是基于概率优势，没有100%。或者，我们可以列这样的算式：70～80%的概率优势 + 止损＝ 100 %。
我认为，止损对于一个投资者而言，是一系列操盘程序的重要一环，没有任何感情色彩，虽壮士断臂，却无比自然。不善止损，一次大亏，足以输掉前面99次的利润，所以严格执行止损，才可能在资本市场长期生存。
学 会止损，是投机的一项基本功。美国投资界有一个有用而简单的交易法则，叫做“鳄鱼法则”。这源自于鳄鱼的吞噬方式：猎物愈试图挣扎，鳄鱼的收获愈多。假定一只鳄鱼咬住你的脚；它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图 挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈挣扎，陷得愈深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你唯一生存的机会便是牺牲一只脚！若以市场的语 言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！不可再找借口、期待、理由，不要有任何的侥幸心理！
在 交易中，不愿意或者不善止损，则可能导致致命性的后果。即使是明确的多头趋势，途中的一个有力度的回调，也足以把账户爆仓，因杠杆效应。我的一个账户交给 F老师运作，9个月获利200%。最初的三个月，因行情震荡而遭遇亏损达到16%，F老师说：“我只要一次趋势性的盈利，就可以把前面20次的止损总和赚 回来”。后期他的实际操作，也验证了这一点。可见，止损并不可怕，只要每次止损是小亏而非大亏。
高手之高明处：风险控制＋能抓住大行情。需要指出的是，止损是讲究科学的，而不能随意的止损，更应该尽可能减少“不必要”的止损操作。毕竟，止损，将导致直接的资金损失。
最后，我要强调的是，止损绝不是目的，交易的最终的目标是：不需要止损。
三、规则
很多交易者，一进入资本市场，就抑制不住交易的冲动，频繁交易，为何？其中一个因素就是：交易者对账户的支配权太大了，且交易太容易了，点击鼠标即可完成。想想现实中的交易，或者业务往来，会受到诸多外在因素的制约，你会思虑再三，但资本市场的交易，则一闪念间即可完成。
交易的过于自由化，以及人性的情绪化特征，是很多人交易失败的根源。那么，怎么解决这个问题呢？惟有制定规则，惟有建立有约束的交易机制。没有约束，就可能乱操作，“没有规矩不成方圆”。建立规则，第一个效用就是降低了因频繁交易或者情绪化交易带来的亏损风险。
规则，也就是常说的交易系统，一个完整的交易系统应对下述内容作出明确规定：
入场条件以及仓位比例：很多书籍提到交易系统，往往忽视仓位控制，尤其对渴望暴利的交易者，更需要通过仓位控制来约束自己。暴利思维，将使交易行为扭曲，因其可能重仓交易，孤注一掷。
止损条件：如果判断错误，就必须止损，止损的依据是什么？何时止损？
出场条件：也就是何时止赢。
一个交易者，可以有几个交易系统，以应对不同的市场情形。但有一个前提，即：交易系统必须经过较长时间的市场验证，具有概率优势，且交易者对这个系统具有足够的信心。我现在，有自己的交易系统和策略理念，我是融合盘面经验的准系统化交易，基于日线趋势的波段交易。
现在，我已基本摒弃了预测的想法。因为，我发现，我只要按照规则办事就行了，如果市场走势符合我的条件，我就入场或者持有，否则，就观望或者止损出局。就这么简单，我完全没有必要去主观地费神预测市场可能会怎么走。
预测行情是股评家或者分析师的爱好，优秀的交易员只遵守规则而从不做任何行情预测。而大多数的散户交易者都介于分析师和优秀交易员之间，操作中既存在一些规则但同时又充满主观化分析、缺乏逻辑依据的“预测”。
四、执行力
毫无疑问，制定了规则，就必须严格执行，否则，就是空谈，规则就失去了存在的意义。
严 格执行自己制定的规则，完全地自律，是艰难的一环，在我刚入股市的初期，曾迷失于频繁交易，导致资金的亏损，我身边，也有很多朋友曾经或者目前仍然缺乏足 够的自律，并为此而苦恼万分。在资本市场，执行之难，难在依靠完全的自律，自我约束。因为人，是理性和非理性的综合体，非理性的一面，总是自觉或不自觉地 企图来破坏我们理性的思维。
但我们必须克服这一关，做到严格自律，否则，永远无法跨入成功者行列。而这个过程，涉及到修养，需要时间的积累，需要不断的自我心理强化。
巴菲特说：当适当的气质与适当的智力结构相结合时，你就会得到理性的行为。
十年一梦作者青泽说，投资者在金融领域的最终命运，深层次的原因取决于一个投机者的综合素质，这就是一个投机者的人生修养和境界。
“截断亏损，让盈利奔跑！”，是华尔街名言，耳熟能详，也是每个交易员的追求。但在实际的交易活动中，很多人却是：“赚就跑，赔就守。”究其原因，还是因为没有建立完整的顺势、止损、规则、执行力的理念。
不知道趋势判断，也就不可能做到顺势，逆势交易必遭遇频繁的、不必要的止损。
不善止损，就可能深套，股市遇到大熊就大亏，期市则可能导致爆仓。
没有规则，没有建立有约束的交易机制，就可能情绪化交易，冲动性地频繁追涨杀跌，亏损也就是必然。
有了规则，却没有执行力，一切都等于零。
只有做到了顺势、止损、规则、执行力，才可能逐渐向投资的最高境界---无为、无我靠拢。（投资的最高境界是无为）
閱讀更多 臺聞論股 的文章
