隨著中國經濟飛速發展，家庭的收入也逐漸增長，普通銀行儲蓄已經不能有效的滿足資金保值增值的需求，為了抵制通貨膨脹、達到資產保值增值的目的，在家​庭理財中，資產配置變得越來越重要了。

其實，從家庭發展的角度來看，每個家庭都應在不同的時期制定具體的資產配置方案，並按計劃執行。下面管家伯就與大家聊聊家庭理財中通用的金字塔資產配置方案。

什麼是金字塔資產配置方案？

金字塔資產配置方案又稱為理財的金字塔原理，講金字塔原理之前不得不先說美國著名心理學家馬斯洛提出的人類需求層次理論。在他的理論體系裡，人的需求從低到高，依次是生理需要、安全、愛與歸屬、被尊重和自我實現的需要。

將這一理論應運用經濟學，尤其是個人及家庭理財就演繹出“理財金字塔”理論。這裡並不是說金字塔的每一層對應需求理論的層面，而是要依據需求的急迫性和理財的穩健性來決定金字塔中的資產配置。金字塔資產配置方案中的資產由如下三類組成：

1、塔基之流動性資產

塔基是最底層中較寬的部分，這部分是理財規劃的基石，也是家庭理財的首要前提：保障日常生活中資金的流動性。衣食住行等日常開支毫無疑問都是需要充足的流動現金來作保障，另外，子女當下的教育支出以及應對突發情況的資金都需要一定的現金保障。

所以，這部分資產即是家庭中的應急資金，大約佔到家庭月收入的3-6倍或者家庭總資產的50%左右，儲存形式以活期存款為主，保障資金安全及日常生活的需要。

2、塔身之安全性資產

塔身是承上啟下部分，是保障家庭資產安全及不貶值的部分，也可稱為保險資產，這類資產大多沒什麼大的收益，主要起保障作用，保障家庭未來5年或者更長時期的計劃性支出。

在家庭理財中，可以

3、塔尖之收益性資產

塔尖是最頂端的部分，也就是能幫你賺錢的部分，家庭在做好了塔基與塔身的資產配置後，就可以在塔尖選擇一些收益性比較高的資產，如股票、基金類產品，這部分資金可佔家庭資金的20%左右。

一般而言，收益越高，伴隨的風險也越大。投資者需要結合自身能力及風險偏好選擇具體的產品，關鍵是要平衡理財。在這裡，管家伯認為最近2年股市持續震盪，沒有大級別的行情，可以重點考慮私募股權基金（PE）。

為什麼選擇私募股權類基金（PE）？

說到私募股權基金（PE），相信大家也不陌生，廣義的私募股權投資為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資。即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期的企業所進行的投資。

狹義的PE主要指對已經形成一定規模的，併產生穩定現金流的成熟企業進行股權投資，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，這其中併購基金和夾層資本在資金規模上是最大的一部分，在中國的私募股權投資（PE）多指後者，以與風險投資（VC）區別。

選擇私募股權基金（PE）的目的，主要是考慮到其收益，說到收益，媒體上也經常可看到幾十倍甚至上百倍的的收益神話，但在管家伯看來，這樣的報道不乏誇張的成分，況且這樣的項目是少之又少。

不過，從過去10年國內的歷史來看，私募股權基金（PE）的收益確實遠勝其它金融資產。在美國，股權投資也被視為長期配置的不二選擇，排名前1/4的股權基金，在最近20年的時間裡，其內部回報率更是達到了驚人的30%。

最後，在管家伯看來，目前國內的私募股權基金（PE）正處於高速發展階段，大量的優質項目可供投資者選擇，而且退出渠道也相當完善豐富。所以從長期來看，在家庭資產配置的金字塔頂端，選擇一些私募股權類產品，確實能以犧牲流動性換取超額收益，達到家庭資產均衡配置的目的。

閱讀更多 管家伯財訊 的文章

關鍵字: 經濟 資產 金融