股市的人都很貪婪，不僅想賺牛熊大勢的錢，還要把牛熊轉換之間每次上下漲跌震盪的利潤也要賺到，所以上帝不會饒恕他的。投資可以掙錢，投機也可以掙錢，但是貪婪不能掙錢！

一天晚上，一群遊牧部落的牧民正準備安營紮寨休息的時候，忽然被一束耀眼的光芒所籠罩。他們知道神就要出現了。因此，他們滿懷殷切地期盼，恭候著來自上蒼的重要旨意。

最後，神終於說話了：“你們要沿路多撿一些鵝卵石，把他們放在你們的馬韃子裡。明天晚上，你們會非常快樂，但也會非常懊悔。”

說完，神就消失了。牧民們感到非常的失望，因為他們原本期盼神能夠給他們帶來無盡的財富和健康長壽，但沒想到神卻吩咐他們去做這件毫無意義的事。但是不管怎樣，那畢竟是神的旨意，他們雖然有些不滿，但是仍舊各自撿拾了一些鵝卵石，放在他們的馬韃子裡。

就這樣，他們又走了一天，當夜幕降臨，他們開始安營紮寨時，忽然發現他們昨天放進馬韃子裡的每一顆鵝卵石竟然都變成了鑽石。他們高興極了，同時也懊悔極了，後悔沒有撿拾更多的鵝卵石。

其實，在我們的日常生活、工作、學習中有何嘗不是這樣呢？有許多眼前看似鵝卵石一樣的東西被我們如敝履般地丟棄了，然而，忽然有一天，當我們需要它的時候，它就變成了鑽石，而我們卻不得不為以前丟棄它而懊悔不迭。

俄羅斯文學大師托爾斯泰曾經說過這樣一句話，當幸福在我們手中的時候，我們並沒有感到幸福的存在；只有幸福離我們而去，我們才知道它的珍貴。

無論新手還是老手，都對MACD指標很熟悉。這一指標，除了常見的金叉死叉用法，其另一精髓還在於背離的用法。本期將介紹MACD背離的有效性判斷及實戰運用。

相信在交易界摸滾打爬多年的人都知道，MACD堪稱“指標之王”。對於這個經典指標，除了常見的“金叉”、“死叉”，其另一精髓還在於“背離”的用法。

背離是指當股價或指數在下跌或上漲過程中不斷創新低(高)，而一些技術指標不跟隨股價或指數創新低(高)，形成背離。MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。

在中國股市裡操作股票，我們要切記避免這種股票情況，以免被深套！

MACD金叉信號詳解：

MACD金叉是指MACD的快線DIF線自下而上穿越DEA慢線，MACD則由綠柱轉為紅柱，代表了股價由下跌開始轉為抬升，意味著多頭市場的開始，按照金叉位置與零軸線關係的不同，可以分為零上金叉和零下金叉。

1、零上金叉：零上金叉是指DIF和DEA都位於零軸上方的時候所形成的金叉。因為當DIF和DEA都位於零軸上方，就說明了市場整體是處在多頭市場，此時如果DIF上穿DIA形成金叉，那就錦上添花了，可靠性非常高。通常就意味著新一波漲勢的開始，並且上升幅度比較大。

圖例：2006年10月——2008年4月 福建水泥的走勢圖

2、零下金叉：零下金叉是指在DIF和DEA都是位於零軸下方的時候，DIF上穿DEA所形成的金叉。因為當DIF和DEA都是處在零軸下方的時候，市場處於空頭，而此時DIF上穿DEA形成了金叉，通常只是空頭市場中短暫的反彈，所以其穩定度和可靠性都是比較低的，反彈的力度通常也不大。當DIF和DEA在零下形成二次或者多次金叉的時候，穩定度以及可靠性都會大大的提高，反彈的力度通常也比較大。

圖例：下圖就是 2011年4月——9月 春蘭股份

2010年12月——2011年10月 天業通聯

小結：MACD金叉操盤口訣：零上金叉靈光光 零上死叉不靈光

MACD金叉戰法：

1、0軸下二次黃金交叉

MACD 0軸下的二次金叉，是指在DIF與DEA在0軸之下發生兩次金叉。這表明市場經過了充分的調整，預示後市很可能有大幅上漲。注意：要謹慎對待0軸發生的第一次的金叉，理由是第一次的金叉往往是下跌通道中的反彈浪，即使有機會也不會太好。而0軸下的第二次金叉作為買入信號的可靠性得到了很大的提高，二次金叉是對前一次金叉的確認，這時往往是股價走出下降通道後的二次探底，是通常所說的“主力挖的最後一個坑”。

對於0軸下的二次金叉，投資者在實戰中應注意以下幾點：

1、與背離相互驗證。發生二次黃金交叉的同時發生DIF與價格的背離，增大買點可靠性，即第二個金叉要在第一個金叉的上方，最好同時價格創出新低，這種二次金叉是好的買點。

2、與價格趨勢線或通道結合運用。可以說，一波牛市一定起始於突破下降趨勢線和下降通道後的那個金叉，用這種方法一般能抓到一波大牛市的底部。

3、合理分配倉位。發生在0軸下的買點，介入都有一定的風險，這時還在空頭主導的大趨勢中，屬於抄底操作，要記住“底是磨出來的”，一個長期的下降趨勢不會輕易改變，一定要堅持“風險第一，保住本金”的原則。

4、嚴格止損。這時一直強調的一個原則，只要是0軸下的操作都要永遠使用止損單。市場並不總是朝我們預料的方向發展，即使是一個高勝率的買點，也不是萬無一失的。案例：

從上圖可以看到，MACD指標的快線DIF和慢線DEA雙雙進入0軸之下，連續發生了兩次金叉。在發生第一次金叉後，該股並沒有大幅上漲，而是在低位震盪調整。在K線圖中這一調整階段是由很多的小陰小陽線組成，這說明市場很猶豫。在盤整了一段時間後，DIF向下穿越DEA，股價快速下跌，創出新低。這時DIF與價格發生了明顯的底背離，說明市場跌過頭了，隨時會有上漲的可能。

該股在創出新低後，馬上就反身向上，這時DIF與DEA發生了第二次金叉，同時DIF底背離後拐頭，二者相互驗證，都預示著市場將出現上漲，這裡是可靠的波段買點。在買入後，DIF很快向上突破0軸，市場完全進入多頭佔主導，預示著一波中期的上漲即將開始。此後，DIF與DEA一直運行在0軸之上，該股穩步上漲。

2、0軸上二次金叉

MACD 0軸上二次金叉,是指在DIF與DEA在0軸之上的低位連續發生兩次金叉。這表示原本就在多頭佔主導的市場中，又經過了一波的調整，為後市的繼續上漲積蓄了力量，它預示著後市仍有極大可能保持升勢。

在0軸之上，又是二次金叉，這是絕佳的做多機會，這種情況往往發生在大牛市的第1、3、5浪的上漲初期，投資者應著重把握這種在牛市中的做多信號。如果是指標在0軸下長期震盪之後，首次突破0軸發生的二次金叉，那麼這種機會往往是一波大牛市的開始才有的，是效用最大的入場機會。

注意：兩次金叉應該發生在0軸之上附近位置，是經過調整後的連續兩次金叉，而不能是發生在高位的金叉；第二次金叉應該發生在第一次金叉的上方，DIF形成的波谷是提高的。

0軸之上的兩次金叉通常不會出現背離的現象，這是因為在多頭佔優的市場背景下，調整力度通常不會太大。這與0軸之下的二次金叉是有所區別的。案例：

從上圖可以看到，MACD指標的快線DIF和慢線DEA都運行在0軸之上，這表示是在明顯的多頭市場中。DIF與DEA經過調整後，在為軸上的低位連續發生了兩次金叉。在5月6日發生了第一次金叉，此後該股並沒有大幅上漲，而是緩慢爬升。在慢漲中也創出了新高，之後市場出現了小幅調整，DIF向下下穿越DEA，股價是突破之後回踩前期高位，這是經常發生的突破阻力位後對阻力位的回抽，這時是主力在為以後的上漲收集籌碼。

如果股價回踩前期阻力位後，沒有繼續下跌，這個阻力位就變成了支撐位，是股價進一步上漲的跳板。該股在6月3日發生了第二次黃金交叉，這裡是再次介入的絕佳機會。在K線圖中用圓圈圈出的位置就是買點，可以看到，這裡的陽線實體明顯增大，說明了市場向上的動能強大，市場多頭氣氛濃厚。

買入該股後不久，該股就出現了大幅拉昇行情，上升角度明顯高於前面的上漲，這便是0軸之上二次金叉買點後經常會出現的極其強烈的逼空行情。0軸之上的二次金叉是常說的“漲了又漲”的情況，這是很難得的買點，往往一年中也難得有一次這種機會，所以對於這種送錢行情投資者一定要多加重視。

交易系統

股市是高風險的市場，每個人投資股市的目的只有一個就是“賺錢”！如何資產管理和配置，以及風險的控制，達到不論牛熊市均可實現長久持續的賺錢，並要迴避相應風險，達到保值增值的目的，短線戰法就是給大家一種可行的方式！接下來繼續分享一下短線戰法的核心之一，倉位控制和資產配置！慢慢道來 。

短線戰法的股票賬戶資金，要分為學習的錢、保命的錢、升值的錢、保值的錢。 比例是10%、20%、30%、40%。簡單的講學習的錢10%就是摸索經驗和學習技巧的資金，有可能都給花掉或輸掉，但要從中掌握適應摸索出自己的能經過實踐檢驗的盈利模式，誰天生都不會走路，誰天生都不會說話，學習是各行必要的過程！短線戰法中必須配置：保命的錢！因此短線戰法操作中，永遠沒有滿倉一說，再大的行情20%的資金永遠是後背力量，這是應付意外的保命錢，倉位極限就是8成！這個道理對於做短線的來說是極其重要的，否則面對突發，你將無從應對和無力迴天！很多人喜歡滿倉進出，收益曲線要是畫出來，永遠是鋸齒狀的！這不對 ！升值的錢也叫錢生錢，這部分就是常說的短線配置的選股底倉交易的基本倉位 ，比例在30%左右，是實現複利的基本倉位，複利的公式要求是高勝率*頻次，在選股高勝率的情況下，越高頻次交易，資金週轉的效率越高，N次方的收益越大！短線戰法，沒有空倉一說，影響交易頻次最終會影響你全年的收益率，因為這是複利的基本因子 。保值的錢：比例是40%，這部分資產是根據行情的趨勢靈活而定的，沒有好機會，或面臨系統性風險的時候，這部分資金是空倉後背軍形式存在你的賬戶中，如不參與交易，回購、申購新股或貨幣基金等都可保值，一旦出現行情，這部分資金迅速參與戰鬥，達到高收益的目的，參與比例是根據行情或個股大小而定！

短線戰法是一個非常系統的操作模式，前述簡單的將賬戶資金按不同用途劃分為4部分，講到這，聰明的人就能知道大體短線戰法的倉位介乎在1成-8成之間，永不滿倉和永不空倉的道理了！具體到什麼樣的行情配置多大比例合適，找機會再專門論述！記住股市裡面高收益也對應高風險，你的資產都是你的部隊和兵，要善於用兵，有攻有守！

倉位控制的目的，是應對大盤或股票的漲跌，努力做到漲的時候比大盤多漲點，跌的時候比大盤少跌點，時間週期久了，你的賬戶永遠是遠遠跑贏各類指數收益的，大家看看上午我給發近幾年我賬戶收益圖，圖中那根黃線就是對比線，這幾年無一年跑輸大盤，也遠遠超越各類指數！別嫌短線小，積少成多 積沙成塔 ！合理的倉位控制和配置，會養成良好的投資投機習慣，始終處在有錢有股的狀態，永遠不存在滿倉套牢或踏空的窘境！一般來說，

有人說，空頭市場要學會休息，就是空倉不參與市場！我的見解是，空頭市場是學習的機會，那個10%的學習的錢，在空頭市場中最能鍛煉出盤感、技巧和經驗和緊貼市場，用最小的代價，迴避將來可能付出的慘痛代價！空頭市場你如果不參與，漸漸地會找不到市場應有靈敏、股性的熟知、主力的手法，做短線無益 。股票市場是高風險的市場，沒有人能次次迴避風險！有人經常問，看好的股票短線被套怎麼辦？買的股票不漲不是熱點怎辦？恰好買對了熱點想追加投資怎麼辦？T+0需要資金怎辦？我告訴你你的後備軍那個20%就是幹這個用的，這是短線戰法必須要做的事，但這部分資金是應急的，不是拼命的！要善用！

股市順勢而為：永遠不抄底，永遠不摸頂。

（1）市場要開始上漲的最好證據是，它已經在上漲了；市場要開始下跌的最好證據是，它已經在下跌了。

（2）只順著中期趨勢的方向開倉，均線多頭排列時只做多或者空倉觀望， 均線空頭排列時只做空或者空倉觀望。市場絕不會漲到不能買進的地步，也不會跌到不能賣出的地步。

2、品種：

（1）只參與成交量大、流動性好的品種，做多就做最強的（不要覺得它的價格已經漲得很高而選補漲的），做空就選最弱的（柿子要挑軟的捏）。

（2）同時持倉品種不超過3個。

（3）不要有品種偏好，任何品種只是一個符號。獲利潛力是品種選擇的唯一標準。

3、時機：

（1）只在已經啟動的市場上交易，等到趨勢出現後再進場。如果市場暫時不動，為什麼要進場呢？現在要做的事情是什麼也不做。何不等到它明顯啟動之後再進入。

4、時間：確定時間框架，時間決定空間，時間產生盈虧。任何一單交易，時間框架必須是唯一的，在整個交易過程中不可以改變。不可看長做短，也不可短線長做。（目前主要做30分鐘K線和日線）

5、資金管理：（1）首次開倉所佔資金不超過總資金的10%。看對行情而沒有賺到錢是常有的事，其中一個原因就是倉位過重，心裡壓力大，經不起行情的輕微震盪而被清洗出局，另一個原因是介入的時機點位不佳。（2）在市場連戰皆捷後（贏利超過50%），將利潤的40%提取出來，以備急時之需。虧損超過5%，首次開倉資金降低一半。

6、止損：每筆交易入市前設定止損點位和止損資金額，每筆交易虧損不得高於資金總額的1%。時間止損不猶豫；空間止損防意外；單單止損不僥倖。

7、加倉：永遠只在贏利的頭寸上加碼。加碼時要找到關鍵點位，嚴格執行金字塔式增倉，增倉頭寸一定要設立止損。

8、平倉：

（1）只持有正確的倉位。每日收盤前凡是感覺可疑的，不自信的，有浮虧的單子，一律清除。只持有有浮動贏利的倉位。任何頭寸如果在規定的時間內沒有產生預期變化（沒被證明正確的），都應該出局。（一般的投機者持倉不是因為價格變化確認了他的交易，而是因為價格沒有“確認”他的止損信號。在他建倉後，如果價格橫盤或略微下滑，但沒有觸及到他的止損點，他會仍然持倉，然後開始期望市場朝他們持倉的方向走。墨菲法則告訴我們，市場大多數時候會向相反的方向走。）

（2）振盪不停留，意外快離場。

（3）永不讓所持倉轉盈為虧，有了可觀的贏利之後要及時將止損點移到盈虧平衡點之上。

9、身心調節：

（1）一天連續虧損2單後必須中止交易，檢查交易計劃和執行過程。交易虧損不可報復下單，後一單交易至少間隔前虧損單1個小時。每日交易不超過3次。

（2）資金回撤10%，強制休息一週。　如果虧損超過20%，停止交易一個月。

（3）當身體不舒服、心情不好、或有其它什麼事情干擾的時候，絕對不要做交易。

（4）贏利超過50%，休息2周以上。

10、觀望、等待與放棄：寧可錯過，不可做錯。環境不明不做；行情不懂不做；時機不到不做。永遠只做最簡單、最容易搞清楚的那一段行情的交易.勝兵先勝而後求戰，敗兵先戰而後求勝。先為不可勝，以待敵之可勝。

在心理上預測行情就行了，但一定不要輕舉妄動，要等待，直到你從市場上得到證實你的判斷是正確的信號，只有到了那個時候，你才能用你的錢去進行交易。優秀的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實他們的判斷。要記住，在市場本身的表現證實你的看法之前，不要完全相信你的判斷。成交量戰法就是如此。在股市裡，“量是因價是果、量在先價在後”，但這並不意味著成交量無所不能，事實正相反，成交量戰法有著很大的缺陷，我們只有深刻的認識到了這一點，才能揚長避短，讓成交量更好的為我所用。順應趨勢是技術分析最為重要的一條，是任何技術分析的起點。但分析市場趨勢的指標琳琅滿目，MA是其中一種。MA是價格分歧趨勢分析中最為經典指標，但有一個缺陷，這個缺陷在個股上可能會被無限放大，從而增加MA指標在個股技術分析中失敗概率。MA指標到底缺少了啥？成交量。是的，如果我們忽略了成交量，或者更為直接的成本，價格變化趨勢會有多變性特點。如果我們在MA指標中增加成本分析，那麼就可以解決單從價格區間變化分析帶來的成本分析的困難。我把這兩個指標相結合，創造了一個全新的趨勢分析指標：CYC指標；即：成本均線。這個指標可以真實的反映最後持股人的成本，同時，也反映標的價格變化趨勢。

用一句話來說明CYC指標比較MA指標的優勢，那就是：CYC指標過濾掉了MA指標很多誤導性的因素。也就是說，CYC減少了MA帶來的通常失誤，那麼CYC指標的成功概率自然增加了。

在技術指標分析領域，還有一個不得不提的自然現象：當一個指標從開發出來到被市場多數人接受，再到市場多數人使用等不同階段，指標成功率會依次下降。這是說：當一個有效果的指標被市場多數人使用，有效也就變成了無效。所以，我們在進行技術指標分析中，還得考慮指標使用廣度。市場投資者之間是彼此競爭的，假設由於一個指標，投資者作出同向舉動，那麼競爭從何談起？市場會否出現持續無量漲停，或者持續無量跌停？

成本均線系列有幾條常用的線，請看上圖分別為：5日成本均線、13日成本均線、34日成本均線、無窮成本均線。在四條不同時間週期的成本均線中，還可以增加一條60日成本均線。這條新增加的60日成本均線主要是針對當下的大盤股。具體用法後面在談。

成本均線形態：排列上一般有三種趨勢排列。當短週期成本均線依次在長期成本均線之上，我們稱之為：多頭排列；當短週期成本均線依次在長期成本均線之下，我們稱之為：空頭排列。當各週期成本均線無序排列，一般為震盪行情。

成本均線主要作用：

1、從大盤角度出發：若成本均線多頭排列則為牛市，空頭則熊市。

2、從個股角度出發：若成本均線多頭排列則為牛股，空頭則熊股。

3、在牛市或者牛股中，每一次指數或股價回踩，成本均線均起到支撐的作用。無窮成本均線為最後防禦線，是判斷指數或者股價上升趨勢是否最終結束的標誌。

4、在熊市或者熊股中，每一次指數或股價反彈，成本均線均起到阻礙的作用。無窮成本均線為最後阻力線，是判斷指數或者股價下跌趨勢是否最終結束的標誌。

成本均線乖離：沒錯，這裡不是指背離，而是乖離。我們知道背離是指趨勢線指標進入到超買或者超賣區間之後，趨勢線指標相對高低位置與股價的相對高低位置背離，有頂背離和底背離之分，但也有可能出現指標鈍化。這裡所指乖離與傳統背離不是一個意思。在成本均線的乖離分析中，一般會有兩種乖離。第一種：股價與短期成本均線的乖離；第二種：短期成本均線與長期成本均線的乖離。乖離產生即意味著短期趨勢將反向運行。俗話說，細水才能長流，特大洪澇總不常見。乖離度越大則不利於長期趨勢發展。

成本均線戰法：在對成本均線指標有了一個充分認識之後，下面我們繼續討論如何客觀，具體地運用成本均線制定戰法。

第一、 從原則上講，無論之前一支個股的趨勢如何變化，要想形成趨勢線行情的必要條件之一是均線粘合。均線粘合是絕大多數個股趨勢行情必要條件，但不是充分條件。

第二、 成本均線粘合即意味著趨勢線行情將會產生。但趨勢線行情的演變有向下發散和向上發散兩種可能性。投資者需要的是向上發散的個股。向上發散的個股與向下發散的個股在主力行為上是完全相反的。成本均線向上發散多為主力鎖倉拉抬，向下發散多為主力派發出貨。

第三、 如何區別成本均線粘合之後主力行為？有幾個簡單但有效的方法：1、看股價的相對位置，大體上把握主力是否具備了出貨的空間；2、看股價突破均線後的換手率和資金，若換手率持續高起，則資金分析較大；若股價無量突破，則主力鎖倉明顯。3、看股價回踩時均線的支撐力度及換手率高低。如果回踩力度小，且換手率小，則上漲概率最大；如果回踩力度大，但換手率小，但股價沒有跌破無窮支撐，則個股股價的影響多數是事件性影響或大盤影響較大，後期繼續看漲；若回踩力度大，且換手率高，則假突破的概率偏高。

第四、 若已經確認了趨勢線行情產生，且是向上發散。那麼投資者繼而關注上文提到的乖離。無窮成本均線可作為最終趨勢線轉變的標準。

成本均線戰法四步驟：1、粘合 2、突破 3、無量回踩 4、再度確認。

成本均線戰法可能存在的失誤探討：

1、 均線粘合之後繼續震盪，而不向下或者向上發散的可能。

2、 假突破的可能。

3、 回踩破位的可能。

4、 確認之後股價不漲的可能。

為了避免以上可能發生的概率建議投資者回避以下幾類個股：

1、 區間震盪的個股，在沒有走出明顯區間突破回踩之前，不建議考慮。

2、 調整區間小於三到六個月的個股。

3、 前期區間漲幅超過一倍的個股。

4、 高換手率突破的個股。.

記住下面的交易法則，讓你收穫良多。

瞭解你的遊戲。千里之行，始於足下。制訂交易計劃。如果你疏於計劃，就是在計劃失敗。

止損：許多交易者下意識裡不願意承認自己錯了，不願意很快的平倉已虧損的交易。情感上做這些事很困難。如果你未能制定和強化自我保護法則，那麼你遲早會遭遇“滑鐵盧”。瞭解自己何時會遭遇虧損以及遭遇了虧損後該做些什麼。這是止損的主要內容。

有時你的自我保護法則會命令你最好別進行交易。

讓利潤奔跑：每個交易者都有可能在某個時候平倉一宗贏利交易後發現，這宗交易在自己選擇的方向上仍在向前。如果運用一兩條簡單的法則讓自己堅守贏利交易，這個交易者就可能從市場中獲得鉅額回報。

學會創建不斷擴充的法則架構能夠幫助你持有贏利交易，直到市場在你選擇的交易方向上發揮完所有潛力。

你每天要做的兩件事：限制自己的衝動避免傷害自己，放飛市場潛力以獲得最大回報。瞭解規則背後的心理因素以及學習如何正確運用它他，將對你大有裨益。

每個交易者都遵循同樣的指導方針：阻止交易者傷害自己，幫助交易者利用自己的交易方法獲得最大的回報。

如果買入指令多過賣出指令，交易價格將上漲。反之則下跌。

只要發覺自己搞錯了方向，便毫不猶豫平倉出局。

90%左右的交易者是虧損的，這些交易者起初都沒想過虧錢，但結果卻是如此。他們的部分損失歸因於情緒波動，當市場走向對自己不利時，各種念頭在他們的頭腦裡“打起架來”，結果給交易處理帶來了壓力。

每個交易都會經歷令人沮喪的情形：低頭認輸並平倉後，發現市場形成反轉並在自己看好的方向上前行。於是這個記憶會促使交易者試圖在下次交易時使用“傻等”的策略，直到走勢反轉。毀掉一個交易者只需要一次壓寶式的交易。

贏利交易者知道，他需面對的不僅僅是市場和競爭對手，還要面對自己。如果一個交易者時刻提醒自己：一旦不小心，就可能弄得一敗塗地，那麼這個交易者一定有份交易計劃。

交易計劃更像是“如果、那麼，或是如果、怎麼辦”的戰術，隨市場實時變動而變，隨你對某項交易的認識加深而變。你的交易方法用來幫你發現優勢，而你的交易計劃則用來幫你保持優勢。

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