小通安利定投的热情，

相信不少小伙伴都感受到了。

最近，一位持有人跟小通“反路演”，

讲述他的定投经历。

投资如逆旅，我本亦行人。

但因为有你，定投之路不再孤独。

小通热烈欢迎小伙伴们一起讨论，

以下人持有人来信正文：

我是一个新手奶爸，

2017年4月，我的宝宝呱呱落地。

我也是个专业的金融从业人员，

为了给宝宝做一份长远的投资理财规划，

2017年9月，我把暂停1年的

融通创业板指数定投恢复了。

这份规划寄托着我对宝宝的爱，

自然经过一番深思熟虑。

最终，我没有选择银行理财，

也没有选择储蓄型保险，

而选择了定投创业板指数基金。

今天就跟大家分享一下，

我选择的心路历程和理由：

对投资期限有要求

我的定投目标明确：

这是一笔针对20年后

宝宝留学或者其他大项的开支，

所以这笔投资一定是长期的。

定投的一大好处就在于，

是用未来的钱进行储蓄，

不必担心短期即时的一大笔投入，

而影响当下的生活。

对于像我们这种工薪家庭来说，

只需要每个月由银行划走固定的金额，

日积月累，就能实现长期投资的目的。

对收益有期待

既然是为了支付20年后一大笔开支，

对这笔投资的收益率

就提出了一定的要求。

我的最低标准是跑赢通胀，

然后有理想的收益。

基金定投最开始吸引我，

是定投的那张“微笑曲线”：

前期源源不断的持续买入，

在下跌中不断摊薄成本，

当行情爆发，定投的回报

将远超于指数本身的涨幅。

为了佐证这一理论，

我做了个模拟行情试验：

从2016年1月4日(我最开始定投的时间)

开始计算，

截至2018年4月2日，

这段时间创业板指从2706.28点

下跌到1900.25点，

一次性投资的收益率约是-30%。

假设每个月15号定投1000元，

扣除相关费用后，

定投融通创业板指数基金。

用定投计算器的结果是：

2016年1月4日至2018年4月2日，

定投总期数是27期，

共计投入本金27000元，

采用红利再投资，

定投收益率是-5.43%。

也就是说，在2年多的这段下跌行情中，

定投跑赢了指数24.6%。

事实上，定投的真实收益率

远不止-5.43%，

因为，我们的本金并不是一次性投入的，

而资金本身也是有成本的，

-5.43%的收益率，

我们是按照一次性投入计算的资金成本。

(具体可参考《你可能低估了定投的收益率...》)

这个数据说明，定投具有

极强的分摊建仓成本、抗风险功能。

Wind数据，创业板指最近5年

年化收益率是11.2%，

融通创业板指数基金成立至今

年化回报是12.25%。

拉长期限，8年时间指数翻倍，

20年几乎就是4倍。

理论上，如果每个月定投1000元，

20年本金约为25万，

4倍也就是100万。

当然了，定投不可能让你大富大贵。

将上证指数模拟成基金，

1991年至2015年，

定投累计收益率为250.81%，

年化收益率5.15%。

据此计算，如果想要在30年后

达到千万的收益，

平均每个月的定投要近8000元。

实在不是一笔小数目。

四个理由让我选择创业板指

定投基金，

可以定投主动管理类的基金，

也可以定投指数基金。

比如我，就是选择定投创业板指数。

首先，定投指数基金

要比主动管理类的基金要简单。

几乎不需要太多的理论知识，

不需要了解基本面，

可以说，指数基金是小白投资者

最合适的投资工具，没有之一。

其次，指数基金的投资

几乎完全复制标的指数，

投资风格非常统一，

比如沪深300指数基金，

走势与沪深300指数几乎吻合；

同理，创业板指数也是一样的道理。

第三，指数基金的管理费率

一般都大幅低于主动管理类的基金。

虽然定投金额不大，费用不高，

但是日积月累，也是一笔不小的成本。

一个指数基金的定律就足以说明问题：

只要指数基金的费用和成本

低于市场平均，

指数基金的收益就一定是

高于市场平均的收益。

第四，定投指数，我认为

创业板指或者中证500是不错的选择。

我定投创业板，

是因为创业板的大部分公司

代表了未来中国经济的最高生产力水平，

指数成分有非常多中国最优秀的公司，

未来潜力一定很大。

并且创业板指数的波动大，

分摊建仓成本的效果更明显。

敲黑板：这两点请注意

前些天，证监会发布了一个数据，

公募基金20年来，

股票型基金的年化收益率平均为16.5%，

超过同期上证综指平均涨幅8.8个百分点。

但是很遗憾，

大部分基民的反馈是

虽然行业增长很光鲜，

但是实际投资没有赚到钱。

原因很简单，

大部分人的投资基金时间太短，

又往往是买在了市场的高点。

统计数据显示，

如果只持有沪深300指数1年，

则超50%的概率将面临亏损，

如果将持有期提升至5年，

那么亏损的概率缩小到27%，

如果持有10年，

亏损的概率会缩小到0%。

也就是说，持有基金时间越长，

亏损的概率越低。

到了第10年，就不会亏损。

所以基金投资贵在坚持，

定投更是如此。

尽管前面说了定投的一大堆好处，

但也要看到定投难点则是在于止盈。

止盈时点不恰当，

很可能之前的收益都被吃掉。

比如：

2013年5月27日开始定投到现在，

5年时间，定投融通创业板指数基金

收益率是-4.34%。

而融通创业板指数基金这五年间

收益率实际上是41.56%。

但如果选择在2015年6月底

赎回定投的融通创业板指数基金，

则收益率为69.75%。

为了防止出现这种情况，

可以设置一个定投的止盈线，

比如5年50%的收益率等等。

定投的高阶玩法

定投最简单的方式方法

就是按月按时等额扣款，

这种方法被称为是“傻瓜式定投”。

它的优点是省时省力，

银行会按时帮你扣款的。

当然还有其他进阶的玩法。

比如定期不定额

或又称价值平均策略基金定投法。

最开始设定净值为1时

每个月定投1000元，

当净值跌到0.8时，

定投金额可能就变为了1200元。

好处也是显而易见，

就是净值越低获得的份额越多，

成本的摊薄作用更大。

为了便利投资者定投，

现在基金公司的服务也非常到位，

比如融通基金的官网上，

就有智能定投、省心定投等多个选项。

定投了两年半，我有以下几点感悟：

1.

我的定投出发点

是为准备孩子未来的教育费用，

周期非常长。

因此不太在乎短期的涨跌。

将投资周期拉长，

更容易获得理想的回报。

在时间这一点上，

基金投资与20年后的教育金储备是非常一致的。

2.

选择定投，是用未来的钱的进行投资，

不会影响到目前的生活。

3.

定投具有抗风险的功能，

在熊长牛短的A股中，

定投能最大限度规避风险，

却又能享受到牛市的饕餮。

4.

定投要及时止盈。

简单来说，牛市状况空前，

就是定投止盈的时机。

或者为自己设立一个定投止盈机制，

当达到止盈线便毫不犹豫止盈。

写到最后，容我再啰嗦几句：

我开始关注并身体力行进行定投，

很大程度上是受到

小基快跑这几年不遗余力得安利定投，

也对我成功“洗脑”。

这也是为何定投选择

融通创业板指数基金的原因。

最后的最后，跟大家汇报一下，

我从2016年1月定投的

融通创业板指数目前还有约8%的亏损，

但是这段时间创业板指下跌了33.5%。

如果没有半年的中断，

定投的成绩单一定会更好。

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