道口贷居然也逾期了
道口贷，14年12月上线，目前待收13亿，体量中小。
一周前，在一片雷潮中，道口贷发布公告称逾期了40万，但是无人关注。
昨日再次发了公告，称逾期了90万。市场上零零散散有了些反响。
是不是很诡异，在滚滚雷潮中连发两篇逾期公告，才有点声响，会不会太没有存在感了？
不！其实恰恰相反，道口贷存在感太强了。
道口贷的大股东是清华控股有限公司，持股比例为24%，后者正是清华的全资子公司。而整个道口贷有一股浓浓的清华味。
连道口贷的网页设计都采用了清华大学最爱用的紫色系。
（道口贷网页）
道口贷的运营模式也前无古人，为「校友+供应链金融」模式，由核心企业书面承付。核心企业均为清华大学校友控制的上市公司或行业龙头企业。
这样的风控模式真可谓，清华的同学诚不欺清华的同学，只会欺北大的同学。
所以道口贷在雷潮中自然没有存在感。用网贷黑子的话说，这个怎么黑，黑不动啊。
02
道口贷的公告暗藏猫腻
根据道口贷的公告，这次逾期是因为基于新三板公司童创童欣（837514）的供应链项目出现了问题。目前逾期90万，最终涉及金额可能达到2240万元。
远望瞄了一眼童创童欣，确实问题不小。近期董事长和董秘双双辞职，而2017年年报至今没发，直接面临被新三板强制摘牌的风险。
当然，童创童欣也是一家校友企业，创始人、董事长罗建凡毕业自清华大学无线电电子学系。
而道口贷的这篇公告，看似言辞诚恳，态度坚决，实则疑点重重。
第一，童创童欣确实问题不小，但是逾期的项目最短才1天，最多才8天。结果道口贷公告中就表示要走法律途径了，甚至要求北京地区逾期的投资人立刻发起仲裁，平台会提供全套服务，仲裁申请书等附件直接可以在公告下载。
是不是太急了些，好歹再和企业沟通一下嘛，毕竟不是小企业，不至于90万也还不起吧？
第二，目前仅逾期90万元，就直接公告表示还可能逾期2000多万元。要放在其他平台，这90万早就先行兜底了，实在兜不住了才公布出来。
而道口贷过去的宣传稿标题也是「道口贷服务企业超过1000家 3372个项目零逾期」。很显然，过去的零逾期是不可能的，只能说明逾期的项目都被暗兜底了。这次怎么突然就要打破零逾期了？
那么只剩下最后一种解释了——以道口贷近乎于半官方的背景和超强的示范作用，这次的道口贷逾期事件恐怕将成为网贷行业打破刚兑的里程碑。
03
网贷行业破刚兑之路
当下金融改革的核心命题正是「去刚兑」。既然是改革，就是要流血的，要流就先从干儿子网贷开始。
事实上，网贷行业已经悄然形成了「去刚兑」的三大门派：
（1）积极援助但就是不兜底派，典型代表：道口贷、信融财富、德众金融
道口贷是明着去刚兑，90万也不兜底；信融财富是暗着去刚兑，4000万兜不起底；德众金融是明着耍无赖，逾期1个多亿都不兜底。
但他们有一个共同点，都是以企业贷为主，而且是大额企业贷。其实大额企业贷在网贷行业依然是普遍存在的，只是通过各种方式隐藏在水面下而已。
存在即合理，无须苛责。但是一旦逾期就是个大麻烦，平台一次兜几千万勉勉强强，但连续兜两次就吃不消了。
所以这类平台去刚兑的方式很简单，在项目逾期后追诉借款人或担保人，积极提供法律援助，但就是不兜底。
平台内心OS：我可以提供所有的援助，非常专业的援助，但我就是不兜底了。
（2）市场定价派，典型代表：图腾贷
图腾贷逾期了，部分项目展期，而其他项目正常回款甚至提前回款。
所有项目都可以折价债转，机构或普通投资人也可以在平台上收购债权。
就等同于让市场来定价，最终找到一个中间价位，既满足债转人群的变现需求，也能满足收购人群的投资需求。
该门派以车贷平台居多。毕竟有真实的车辆作为抵押，所以标的是有一定价值的。而通过市场定价可以相对准确地反映出标的价值。
平台内心OS：平台正常运行，要退出可以，各位内部解决。
（3）不管不问派，典型代表：拍拍贷
目前加入这个派别的平台不多，仅拍拍贷一家，毕竟实力和背景摆在这。
拍拍贷上既有暗兜底的「新彩虹计划」，也有无任何保障的散标项目。两者都有人投，井水不犯河水，泾渭分明。
存在即合理，在这样的模式下，拍拍贷一直活得好好的，不仅累计成交量超过1100亿，赚得飞起，还常年在各大排行榜保持前5的战绩。
由于是信用借款，所以逾期超过30天或者更久的借款项目，收回的概率很低，几乎等同于坏账。因此拍拍贷上的M1债权的第三方收购价率仅为1%。
平台内心OS：咱们可说好了，我只负责我该负责的，其他的一概不负责。
04
远望的态度
最后表达一下远望的态度。远望不赞同网贷行业彻底去刚兑，也不认为去刚兑是网贷行业演化的终点，但是不得不承认去刚兑可以给这个行业和部分平台带来一定的积极意义。
第一，去刚兑并不代表不兑付或者不管了，而是应该积极追偿，永不放弃。
就在前几天，德众金融的霍山逾期项目在逾期一年多后取得了突破性进展。在霍山县政府协调下，代偿工作已经正式启动。
第二，在备案无限延期、无大佬声援的背景下，部分不幸逾期但标的真实的平台不再刚兑后，起码能生存下来。
这样总比平台直接跨了，借款人趁机赖账，兑付遥遥无期要好。在某种程度上，也保住了整个行业，稳定了市场信心。
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