買基金多了，發現就算不買股票，也最好懂三分市場。畢竟市場朝上還是向下，會直接影響手裡基金的收益。
那有哪些方法可以幫助大家判斷市場處於何種狀態呢？一般來說，如果連大媽都來股市，那就預示著牛市到頂了。所有磚家一窩蜂地都在呼籲股市要推倒重來，基本上就是大底。除此之外，還有哪些方法，老巴今天帶大家來看一看。
一、看估值
從估值角度，市場估值是長期均值迴歸的。可以通過一些大盤指數的估值來判斷當前市場整體處於什麼階段。比如說上證綜指、滬深300等。
一般來說，我們看指數估值的時候，主要看兩個數據，一個是市盈率，一個是市淨率。怎麼看，拉出指數過去十年的估值走勢，現在處於什麼百分位，低估還是高估，一目瞭然。 理論上來說，市盈率與市淨率越低，代表著估值越低。如果估值處於歷史低點，那差不多代表當下市場處於熊市階段。
如果估值處於歷史相對低點，那當下市場很可能處於熊市或者震盪階段。 比如在蛋卷基金網上提供的估值數據中，我們看到滬深300截至6月7日的PE為12.57倍，PE百分位為46.08%。還是處於一個估值適中狀態。
二、新增投資者數量
這個數據在中國證券登記結算有限公司的首頁右上角可以看到。
一般來說，當市場處於熊市或者震盪市的時候，市場新增投資者一般比較少。當牛市到來，人人都在討論股市，就會吸引進來大批的“韭菜入市”。
比如在2015年牛市頂點到來之前，5月底那一週新增投資者數量達到了164萬。
三、基金髮行規模
和上面那個同理，當市場上漲、處於瘋狂的牛市中，新發基金申購額度會突然放大很多。而在市場陷入漫漫陰跌，很多人反而會熬不住選擇贖回基金。
所以，一般牛市階段，新基金髮行規模會較平時大幅增加。而在震盪市，新發基金門前冷落車馬稀，發行規模也會減少很多。
我們可以再看一下這個經典圖“基民是如何把錢虧掉的”，基本上大多數基民都是在高點申購，低點贖回，從而實實在在虧掉了的錢。
四、破淨股數量
最近新聞上經常看到A股破淨股又增加幾隻，這個破淨股是啥？
破淨，就是股價跌破每股淨資產。市淨率PB的計算公式=股價/每股淨資產。
假如市淨率小於1，也就意味著這隻股票破淨啦！
一般來說，市場破淨股數量增多意味著市場整體估值下行，有時會被當成市場底部的一個標誌，有的甚至可以成為新一輪牛市起點。
上圖為A股歷史上幾次破淨股數量比較多的時候。6月1日，A股破淨股數量達到了105只，所以當前市場是不是底不敢說，但肯定意味著市場處於一個比較低的位置。
五、大盤成交量
成交量是一個可以很直接看市場活躍度的數據。市場下跌過程，大盤成交量多呈現低迷狀態。而在牛市階段，成交股有可能放大到萬億狀態。比如2015年6月12日上證綜指最高點的時候，滬市成交量達到了1.06萬億。
而在熊市階段，滬市成交量多在2000億以下。正所謂“物極必反”，市場不可能一直低迷，當市場回溫，指數重拾升勢，這個階段就是大家收穫投資收益的時候。
六、看市場氛圍
簡單點說，就是看是不是身邊人都在討論股市。一般來說，熊市階段，很多人會對市場諱莫如深、避之不談。而在瘋牛階段，當門口大爺、跳廣場舞的大媽都在討論股票、基金的時候，很多不明真相的群眾會被市場熱度吸引進來，高位站崗，其實這時候反倒是撤退的好時候。
有的時候，一點可能並不能說明什麼問題，大家可以綜合以上多條標準交叉印證一下。
我們常說，投資是反人性的，對於理性的投資者來說，通過上述條件觀察市場，最重要的一個目的就是洞悉人性，保持獨立思考，逆人性操作，從而在琢磨不定的市場中長期立於不敗之地。
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