封闭式基金的上市、交易
有以下要求与规定：
1、基金的募集复核《证券投资基金法》规定
2、基金合同期限为5年以上
3、基金募集金额不少于2亿人民币
4、基金持有人不少于1000人
5、基金份额上市交易规则规定的其他条件
基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购与交易
个人投资者开设基金账户：持个人身份证在证券登记机构办理
开设资金账户：需持本人身份证和已经办理的股票账户卡或基金账户卡，在证券经营机构办理
每个有效证件只允许开设一个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户，每个投资者都只能开设并使用一个资金账户，同时只对应一个股票账户或基金账户
封闭式基金的交易是在二级市场进行，交易日期直到基金到期日截止，封闭式基金的交易时间统一规定为周一到周五的9:30-11:30以及13:00-15:00
尊崇“价格优先，时间优先”原则，卖出价格低或买进价格高的申报优先进行交易，同等价格的情况下，时间早的优先于时间晚的
买入与卖出基金份额应为100份以上且为其整数倍，且单笔要低于100万份
目前沪、深交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样采取涨跌幅限制。涨跌幅比例为10%(基金上市首日除外)，封闭式基金交易达成时，二级市场的交易份额和股份的交割为T+0天，而资金的交割为T+1天
交易费用：我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3%（深圳证券交易所规定交易佣金不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所则无此项规定）交易佣金起点5元，不足5元按照5元来收，由证券公司向投资者收取，该项费用由证券登记机构与证券公司平分。
目前在沪、深证交所进行的封闭式基金的交易不收印花税
印花税由纳税人按规定应税的比例和定额自行购买并粘贴印花税票，即完成纳税义务。证券交易印花税，是印花税的一部分，根据书立证券交易合同的金额对卖方计征，税率为1‰。经国务院批准，财政部决定从2008年9月19日起，对证券交易印花税政策进行调整，由现行双边征收改为单边征收，即只对卖出方（或继承、赠与A股、B股股权的出让方）征收证券（股票）交易印花税，对买入方(受让方)不再征税。税率仍保持1‰。
折（溢）价率计算
折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额净值）/基金份额净值*100%
=（二级市场/基金份额净值-1）*100%
开放式基金的申购、赎回转换及特殊处理
当开放式基金的基金合同正式生效之后，申请购买基金份额的行为即为基金的申购
基金的申购与认购是不同的
1、认购费是低于申购费的，在基金募集期内购买基金，是有一定交易费率的优惠的
2、认购是按照1元面值进行认购的，但是申购通常是实时的市场交易价格，价格不确定
3、认购份额需要在基金合同生效时才能确认（最先以金额认购，募集结束后再进行认购份额的换算），并且开放式基金在募集结束后会有一段时间的封闭期（不可进行交易），而申购份额一般在T+2天内确认申购份额，并在下一个工作日就可以赎回
开放式基金的赎回是指基金份额持有者要求基金管理人购回其所持有的基金份额
开放式基金的申购和赎回原则：
1、不能确定具体的价格，与股票和开放型基金固定价格
ETF基金的建仓期不超过3个月
最小申购或赎回份额为50万份或100万份
基金的登记
开放式基金的登记
专门的机构：基金注册登记机构
登记业务可以由基金管理人来办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理
我国开放式基金的基金注册登记体系：
1、基金管理自建注册登记系统的“内置”模式
2、委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式
3、以上两者兼有的混合模式
基金注册登记机构的职责
1.建立并管理投资者基金份额账户
2.负责基金份额登记，确认基金交易
3.发放红利
4.建立并保管投资者名册
5.基金合同或登记代理协议规定的其他职责
申购和赎回的资金结算
我国境内的基金申购款一般是能在T+2日内到达基金的银行存款账户，赎回款一般能于T+3日内从及基金的银行存款账户划出。
货币市场基金的赎回资金划付的更快一些，一般T+1日即可从基金的银行存款账户划出，最快可当天到达投资者资金账户
基金参与证券交易所二级市场的交易与清算
证券交易所的组织形式有两种：会员制和公司制
深圳证交所和上海证交所都是采用会员制，设立会员大会、理事会和专门委员会
理事会是证券交易所的决策机构，同时设立总经理来负责日常事务，总经理则由国务院证券监督管理机构任免
中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）是我国的证券登记结算机构，它在上海和深圳各设立一家分公司，分别负责对应沪、深证交所的证券登记结算业务。
场内证券交易所涉及费用
佣金：会因为交易品种和交易场所的不同而不同
过户费：这部分费用是支付给中国证券登记结算有限公司的，主要是股票或基金成交确认后买卖双方为变更登记所支付的费用（主要是针对股票交易收费）
基金交易目前不收过户费
场内证券交易的特别注意事项：
1、大宗交易
2、回转交易
3、开盘价与收盘价
开盘价即为每天开始交易后的第一笔成交交易的成交价，该价格为集体竞价而产生的，不能产生开盘价格的，将连续竞价产生。
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