回顾2018 年上半年，计算机板块表现出明显的结构性行情，云计算、医疗信息化等景气向上的子行业及对应优质龙头超额收益明显。我们认为，在政策支持力度空前、细分行业景气回暖、估值回落及独角兽陆续登陆A 股等多重因素驱动下，下半年市场有望重燃科技激情。我们看好科技强国主旋律，建议重点布局自主可控、云计算推动下实体经济互联网、医疗信息化、人工智能战略方向。
固根基：自主可控，迫在眉睫
错失IT 时代红利的历史原因造成我国在芯片、操作系统、数据库、存储等基础信息产品上仍高度依赖美国，“中兴事件”再次暴露出我国科技“缺芯少魂”的被动局面，核心技术自主可控已迫在眉睫。当前自主可控以中国电科、CEC 与航天科工三大集团为主导，我们看好具备全产业生态整合和集成能力的龙头公司。
展两翼：聚焦B 端和G 端实体经济互联网
受益于互联网时代红利，我国在移动支付、O2O、共享经济等C 端消费互联网领域全球领先。而为防范产业空心化，实现经济增长的新旧动能切换，以云计算为推手的B 端与G 端实体经济互联网发展必将走向繁荣，我们看好政策强力扶持及下游需求旺盛的工业互联网、企业级云服务、政务云三大产业方向。
惠民生：体制改革+市场扩容，三医联动+大健康提速
医疗IT 是2018 年以来边际改善最为明显的细分行业，政府设立卫健委、医疗保障局等部门扫清了医改体制障碍。我们认为，在医院开启以临床大数据为重心的IT 采购新周期，医疗、医保、医药三医联动+大健康持续扩容，叠加AT 等巨头频频股权加码的强强联合的背景下，医疗IT 龙头将进一步打开市场空间。
蓄趋势：人工智能，时代发展的必然
人工智能是计算机板块下一个十年确定的产业趋势和投资主线。在算法、算力、大数据等核心要素快速突破下，人工智能实质已经从导入期切入“成长”期，AI+产业化应用正加速铺开。我们看好独角兽引领下的国产AI 芯片弯道超车的机遇，及落地性可期的智能驾驶、智能安防、智能医疗影像识别、智能投顾等应用。中长期来看，科技强国政策将驱动计算机板块持续向上，锁定自主可控、实体经济互联网、人工智能等趋势性赛道，优选核心竞争力、成长性、市场空间、估值兼具的产业龙头，有望获得超额收益。
简评：人工智能，云计算，符合科技发展的浪潮，未来的生活离不开智能化，产业属于发展初期，在全球范围中国的人工智能都具有较强的竞争力。不必受制于其他国家的技术限制而独立快速发展！
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