圖1、2005-2017年PVC糊樹脂產能、產量及開工
圖2、2018年4-7月PVC糊樹脂周開工率折線圖
從2013年到2014年產能不斷增加,供應量上升,開工率穩定在70-80%。2015年開工率下跌是受到國內PVC行業經濟不景氣,表觀消費量下降所致。近幾年產能穩定,開工率穩定在70%左右。
2018年4-7月平均開工在62%,主要是受到二、三季度檢修影響,6月底開工跌至49%,新疆天業、內蒙君正、吉蘭泰等企業相繼檢修所致。
圖3、2013-2017年PVC糊樹脂乙烯法、電石法對比
隨著國內產業佈局的調整,中西部地區豐富的煤炭資源的吸引,加上環保政策的影響,電石法佔比從2013年的74%上升到78%。
圖4、2011-2017年國內糊樹脂產能分佈
西北地區糊樹脂產能躍居第一,佔比高達37%,近幾年新投產的新疆中泰、內蒙君正、中鹽吉蘭泰等都位於西北地區;華東第二佔比在25%;華北地區佔比在20%;東北佔比在14%,華中地區僅有湖北宜昌山水一家企業佔4%。
圖5、2012-2018年皮革料價格
2012-2016年價格在萬元左右,產能較低,供不應求價格不減。2016年年底運輸新政直接導致運輸費用的價格上漲,原料電石價格上漲,加之期貨大環境下資金炒作,整個PVC市場價格大漲,綜合多種原因導致糊樹脂價格直逼萬元;但是近幾年新投產擴能較多,尤其是西北地區新增電石法產能,皮革料價格2017年較2012年相比價格下滑2000元/噸,降幅高達25%。目前糊樹脂價格在6000-7000元/噸區間震盪。
圖6、電石法利潤分析
前期新投產擴能較多,加之環保檢查,原料電石成本增加,糊樹脂利潤面薄弱,僅有300-400元/噸。
據不完全統計,後期計劃投產的糊樹脂項目有三個,整體產能約29萬噸/年,普遍位於西北地區,包括唐山三友,中鹽吉蘭泰,陝西北元,陝西橫山。若新增產能按計劃如期釋放,在較短的時間內也會影響整體行業的產銷能力。
企業存在問題:部分企業距離原料較遠,生產成本較高;產能過剩。
企業發展方向:縮減生產成本;產能收歸西部或合併,供給側改革;發展國外市場,一帶一路尋求出口。
下游工廠存在問題:下游產品單一,需求面較窄;環保導致下游需求減弱。
下游工廠發展方向:積極開發新型產品;完善環保設備;開發國內手套市場,積極開發國外市場,出口自主手套品牌。
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