大家好
2018年Q1行业仍保持较高增速,下半年看好半导体和LED等机会
2018年Q1电子行业在半导体景气度延续、国产电子品牌崛起等因素的推动下,仍保持较高增速水平,全行业总营业收入和净利润分别同比增长28.51%和33.01%.展望下半年,认为在贸易战背景下,芯片国产化产业链拥有中长期投资机会。此外看好LED行业,尤其看好下游的小间距LED和通用照明带来的投资机会。最后,我认为汽车电子有望接棒3C产品成为下一个推动电子产业发展的重要力量。
芯片国产化有望带动全产业链发展
根据WSTS的数据,截至18年Q1全球半导体销售额已连续18个月实现环比增长,景气度依旧高涨。
小间距LED屏和通用照明拉动LED景气度持续
LED行业经历芯片价格下跌、大厂减产后已恢复健康发展,16年起呈现供不应求态势,并且行业集中度逐渐提高。预计2018年LED行业有望在通用照明渗透率提升、小间距LED显示屏替代等趋势下维持高需求态势。
汽车电子开创未来
IC Insights报告预测,2015-2020年汽车半导体的年均增长率为4.9%,增速居各个行业的首位。汽车电子的快速发展主要有两个因素:汽车整体销量的快速增长和单车科技化、电子化水平的提升。
建议关注
各子版块的龙头企业以及收购了优质海外资产的公司,相关标的有:
长电科技(集成电路封测全球第三)、
兆易创新(NOR Flash+MCU+NAND三大芯片领域协同发展)、
欧普照明(渠道布局完善的照明行业龙头)、
利亚德(深度受益于小间距LED屏)、
均胜电子(整合优质汽车资产的汽车电子龙头)。
分享到:
閱讀更多 吉時屠龍 的文章
