導讀
私募基金爆雷不停！
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金鑰匙集團私募基金產品“圓融通金鑰匙1號”爆雷
日前，金鑰匙集團所發行的私募產品被曝逾期！管理人是管理產品頻頻爆雷的北京圓融通資產管理有限公司（下稱圓融通公司），通道方是之前業務接連曝出兌付問題的山西信託。
2018年7月2日是私募產品圓融通金鑰匙1號的付息日，但借款人金鑰匙控股有限公司(以下簡稱"金鑰匙")未按合同約定償還本金和利息，已構成逾期。而借款人曾承諾延期還款計劃，將於2018年7月15日前完成首期付息，2018年8月30日前歸還首期本金，但7月15日後仍未付息，本金更是連個影子都難尋，再次違約。
"圓融通金鑰匙1號"共發行三期，每期投資期限1年，原計劃募集3億元，最終實際共募集2340萬元，其中7月3日募集了1300萬元，9月5日募集了1040萬元。
基金所募集資金將用於金鑰匙控股有限公司擴大貿易規模的融資需求。還款來源為金鑰匙貿易回款和抵押房產的處置收入。
風控措施有兩重，抵押擔保和股權質押，廊坊市增亞房地產開發有限公司將價值約 6.4 億元的抵押物抵押給基金，抵押率47%；金鑰匙控股的全體股東將其持有的 100%金鑰匙控股的股權質押給基金。
圓融通公司回應稱，公司已聘請專業律師準備相關材料，積極推進相關程序。同時，公司已向山西信託申請要求終止信託計劃，待信託計劃終止並將信託財產權益返還公司後，公司將依據合同約定立即向中國國際貿易仲裁委員會申請仲裁解決，以彌補投資人損失。
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用購房合同做抵押，估值12億的房產抵押竟無效
上述提到的抵押物為廊坊市增亞房地產開發有限公司(以下簡稱"增亞房地產公司")開發的泰萊大廈5處房產，即以這5份購房合同來代替抵押物進行擔保。 而蹊蹺的是，河北廊坊增亞地產出具董事決議同意為"金鑰匙1號"提供抵押擔保，由於抵押房產僅辦理銷售許可證、未辦理產權證，因而圓融通公司則通過網籤登記手續的形式確保抵押物不被隨意處理。
為何抵押物是與金鑰匙集團看起來無任何關聯的廊坊市增亞房地產公司所屬房產，小債多方查證無果，不過，金鑰匙集團下屬兩個實業子公司經營業務涵蓋建築材料，是否與廊坊增亞地產公司有業務往來或債務往來不得而知。
河北新聞網陽光理政板塊還曝出泰萊大廈無證施工，農民工工資無處討要的消息。泰萊大廈的評估價格也嚴重虛高，據評估價格表顯示，均價在2.9萬/平左右，據產品說明書顯示，該房產總估值12億，提供6.4億現房做為抵押，可兩倍覆蓋本金。
而據搜狐焦點房產頻道顯示，泰萊大廈2017年2月份，均價只有14000/平，總估值不到3億元！
更令人震驚的是，抵押物以購房合同形式完全不能作為抵押擔保，這種操作完全不具有任何抵押上的法律效果。因為不動產抵押的生效要件是登記，也就是說如果沒有辦理登記，抵押是不生效的。抵押不生效則起不到擔保的作用。即使是圓融通和開發商簽了商品房買賣合同，也只是圓融通獲得了這幾套商品房的物權，但是和擔保並沒有關係，也起不到擔保的作用。如果最後違約了或者發生了其他風險，投資人也只能要求對方承擔違約責任，沒有辦法實現抵押權。
且不說抵押物估值嚴重虛高、抵押房產沒有產權證、抵押物不進行登記、管理人與抵押物公司簽訂合同，最後抵押物還完全無效，這都什麼鬼，抵押行為也太敷衍了。而金鑰匙集團前身是金融控股集團，不可能完全不知曉其中貓膩，那麼，又是否可當做有故意而為之的嫌疑。
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偽國企背景股東在事發後金蟬脫殼
金鑰匙控股有限公司是一家剛成立5年的企業，該公司成立於2013年6月21日，註冊資本5000萬，發起股東為中煤華東能源有限公司(60%)和王少清(40%)。成立之初主要從事金融業務，後主營進出口業務，經營範圍包括批發零售、鞋帽、針織品、汽車、電石、體育用品、木製品、紙製品、傢俱、五金交電、機械設備及配件、黃金白銀製品、石油製品、農副產品、電子產品、文化藝術品……公司經營範圍之廣，使這家公司看起來像貿易雜貨鋪。
金鑰匙集團還擁有多家子公司：中閩大宗商品交易中心有限公司、福建長城盛世實業發展有限公司和金鑰匙(福建)文化發展有限公司、北京東方富海網絡科技有限公司等。
據該私募基金產品說明書顯示，金鑰匙控股為中國扶貧開發協會旗下國有企業，實際控制人為中國扶貧開發協會，原大股東中煤華東能源有限公司是其三級子公司，其2016年營收33.8億，稅後淨利潤1.7億，負債率11%。
中國扶貧開發協會真的是國企嗎？據小債查證，其僅屬於社會團體，而並非大肆宣傳的國企央企。而宣傳推介時，卻將借款人宣傳為“國家扶貧辦下屬企業，國資背景”，以社會組織“中國扶貧開發協會”冒充“國家扶貧辦”，涉嫌誇大虛假宣傳。
而值得一提的是，金鑰匙控股公司北京東方富海網絡科技有限公司時至今日還在官方微信打著中國扶貧協會下屬央企子公司的幌子大肆宣傳，其線下理財多次被質疑資金安全問題和產品合規風險。
就在逾期事件發生前半個月，也就是2018年6月13日，金鑰匙集團工商信息變更，原大股東中煤華東能源有限公司金蟬脫殼，完全退出，王少清100%持股金鑰匙集團。
王少清，1972年5月生人，出身在泉州市一個書香門第，曾任聯合國媒體協會副秘書長，世界和諧基金會亞太區副主席，他還是國家一級美術師。搜狐文化欄目“藝術推薦”稱其為他是一位具有大愛的慈善家、企業家。
王少清還開通了微博，粉絲有8萬多人。王少清或多名號傍身，其微博認證為，世僑聯總會副秘書長，聯合國媒體協會副秘書長，古陶瓷學者。微博簡介更為：世界華人華商華僑聯合總會副秘書長、聯合國媒體協會副秘書長、古陶瓷學者、金鑰匙控股董事局主席、金鑰匙文化藝術品鑑定中心主任。
2014年之際，金鑰匙控股有限公司董事長王少清還向德州博物館捐贈了44件藏品，44件藏品主要是近代至清代的瓷器和青銅器，包括商後期的青銅罍、元代青花罐及近代青瓷獸形尊等珍貴藏品，個個價值不菲。
而金鑰匙控股集團內部或早已出現問題。Wind顯示，2016年金鑰匙就因未履行申請執行人租金40.97萬元而被泉州市中級人民法院列為失信人。在2018年3月，因未支付申請執行人票據款60萬元及相應利息，再次被泉州市中級人民法院列為失信人。2018年，金鑰匙共面臨3起房屋租賃合同糾紛和票據追索權糾紛訴訟，金鑰匙現為最高人民法院所公示的失信公司。
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