第一，當前有機硅價格處於第三階段——最強盈利時期。
經歷了近5年的產能消化，隨著2016年開始下游需求大幅增長，而供給端處於產能週期底部且開工率已至高位，加之上游原料成本價格上漲穩步推動DMC價格上漲至今天34500元/噸的價格高位，並且價格順利傳導至下游有機硅產品，全產業鏈價格集體處於上漲趨勢。
第二，供給方面，長期來看，國內有機硅產能增速放緩，行業集中度提升。表現為產能增長慢，產量增長快，集中度提升：
有機硅生產過程中會產生大量的廢水廢氣以及固體廢棄物，因此通過環評難度較大，環保政策趨嚴，產能擴張門檻提高。且當前，開工率日趨走高，已無上升空間。二者結合的結果便是，產能週期底部，2019年底之前無新增產能。
需求方面，有機硅產品主要分為硅橡膠、偶聯劑、硅油和硅樹脂四大類，在我國這四類產品分別佔68%、17%、12%以及3%；其中硅橡膠是消費量最大的產品，下游主要為建築與汽車行業，用於密封用途。
據FreedoniaGroup預測，2016-2021年全球有機硅市場規模複合增速將達到5.1%，明顯高於2011-2016年的複合增速2.7%。我們認為建築、電子、交通、醫療等領域依然是推動未來增長的主要驅動力。
我國有機硅下游需求主要集中在硅橡膠領域，消費佔比接近70%，而硅油的消費僅佔比不到20%。有機硅良好的物化性能為其帶來了新能源、電子等新型需求，2010年以來，全球需求維持較好增長，開工率呈穩步攀升態勢，2010-2011、2012-2014、2015-2017三個階段開工率各為78%、80%、82%。
標的方面，投資者可重點跟蹤：
新安股份：為國內有機硅行業龍頭企業，擁有金屬硅至有機硅終端產品的整條產業鏈，單體產能34萬噸/年（摺合中間體DMC權益產能約為14.5萬噸/年）。
興發集團：同時生產草甘膦和有機硅，實現了氯甲烷循環利用，擁有20萬噸有機硅單體產能，並且不斷向下遊延伸。
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