8月10日，中國證監會披露一起股票操縱大案，號稱“民間炒股大賽冠軍”的操盤者高勇被罰沒近18億元。這起案件之所以引起公眾廣泛關注，是因為證監會公佈的對高勇的市場禁入決定書中涉及藝人黃曉明。
8月15日凌晨，黃曉明在微博中發佈聲明，表示賬戶系委託路某理財，他並不認識高勇，沒有參與操控股票。
股票賬戶幾經轉手，獲利如此巨大的資本運作行為中，涉事人員是否需要承擔相應法律責任？記者就此採訪了相關專家學者。
委託賬戶違法所得是否應被沒收？
記者瞭解到，據證監會認定，2015年1月12日至7月22日，高勇使用其實際控制的賬戶組，集中資金優勢，以連續交易、大額封漲停的方式，操縱“精華製藥”股價非法獲利8.97億元。
對這種行為，法律如何規定？法律專家如何看？
“
證券法第七十七條規定，禁止任何人以單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量的方式操縱證券市場。
”
北京大學法學院教授彭冰在接受記者採訪時表示，黃曉明若在此事件中因出借賬戶獲得違法收入，則應被沒收。
北京威諾律師事務所主任、清華大學法學院研究生導師楊兆全也認為，每個委託賬戶內買賣“精華製藥”股票產生的收益，都要被沒收。
高勇被罰沒了近18億元，那麼黃曉明及其母親，還有其他賬戶在事件中是否有違法所得？有多少？目前還不得而知。據經濟觀察網14日晚間報道，證監會稽查人員在辦案期間曾致電黃曉明，黃曉明曾與調查人員見面三小時。
黃曉明和他的母親（網絡圖片）
涉事人員是否知悉股票操縱行為？
記者注意到，黃曉明微博聲明，其股票賬戶開立後由母親代為管理。其母親將賬戶委託給路某代為理財，經由路某介紹轉委託給高勇管理。高勇賬戶組所從事涉案交易，由高勇決策，黃曉明及其母親沒有參與操控股票。
該聲明證實這些涉及股價操縱的賬戶確係黃曉明所屬，曾被高勇用來操控股票。那麼，黃曉明及其母親、路某是否知道賬戶用途及走向？
彭冰認為，若黃曉明及其母親等人並不知曉所屬賬戶被受委託人用來操縱股票，則無需承擔法律責任。“另一種情形則是，明知或雖然不知道但應該知道的情況下，需要承擔相應責任。這個情形值得探討。”彭冰告訴記者。
據經濟觀察網報道，證監會稽查人員曾表示：“由於黃曉明平時比較忙，其賬戶一直由母親來操作，現有證據並不能證明其參與或知悉股票操縱行為，因此不會對其追責。”
記者注意到，黃曉明在聲明中用了“委託”一詞。關於委託賬戶，楊兆全認為，委託他人管理賬戶，並不違法。他認為黃曉明如果沒有共謀和策劃如何交易股票，而只是委託他人管理賬戶，本人就沒有責任。
另外，中國證監會在《關於清理整頓違法從事證券業務活動的意見》中明確規定，證券投資者應當按照法律法規和中國證監會的有關規定，嚴格遵守證券賬戶實名制要求開立證券賬戶。任何機構和個人不得出借自己的證券賬戶，不得借用他人證券賬戶買賣證券。
“出借賬戶是把賬戶借給別人使用，賬戶內資金是別人的資金；委託只是別人代為管理和操作，資金仍是委託人自己的。” 楊兆全向記者解釋了“委託”與“出借”的不同。
北京聖運律師事務所主任王有銀對此有不同看法，他在接受媒體採訪時表示，黃曉明作為證券賬號的持有人，將其賬戶出借給高勇用於買賣證券，違反了相關法律規定。
案中人是否會被追刑責？
“
根據刑法第一百八十二條規定，有單獨或者合謀，集中資金優勢、持股或者持倉優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量等情形，操縱證券、期貨市場，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金；情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，並處罰金。
”
“刑事責任比較複雜，除了違法行為的金額和情節嚴重外，和當事人配合行政機關調查的主動性有很大關係。”楊兆全說。
“若案件涉案數額特別巨大，屬情節嚴重的，相關人員則可能構成犯罪。”中國政法大學教授賀紹奇表示，除了涉案金額，在追究刑責時還應考慮其行為對市場的破壞程度、操縱量、操縱手段隱蔽性及是否存在銷燬證據等對抗調查的行為。
對此，彭冰建議，國家監管層面若發現涉嫌犯罪的現象，應及時移送司法機關。同時，對於賬戶委託、出借等行為，賬戶持有者應盡到謹慎注意的義務，嚴格把關，防止賬戶被用來違法犯罪。
此前，媒體就曾曝光有藝人涉嫌信息披露違法等。為什麼明星在資本市場頻頻踩雷？楊兆全認為主要有兩方面原因。
一是成長環境容易使其忽視法律。
二是資本市場規則具有抽象性，不能僅憑常識和道德規範衡量判斷。
影視明星在這方面規則意識有待加強，在有充裕資金參與證券市場的過程中，往往在無意識中就會觸雷。無論是否是明星，若涉嫌違法犯罪，均應承擔相應責任。
閱讀更多 方圓雜誌 的文章
