华友，我只是泼点冷水，不要搞的过热。现在我来分析一下它的真正价值。
华友是非常好的标的，随着前驱体业务，完善了从采矿到深加工的产业链闭环，毛利率会大幅度提高，盈利能力增强、竞争力增强。抗市场价格波动的能力也大大增强了。这点从半年报中二季度的表现来看也是可见一斑。
从钴的开采到深加工，一方面把成本压到最低，一方面把附加值做高，完善了通吃的产业链、提高了议价能力和抗风险能力。使者这个原本周期性的公司彻底变成了垄断企业。堪称完美。
比起照猫画虎的看财报，研究企业的经营模式更有意义。好公司不是你看几眼财报就行的，不然会计这个行业就消失了。
华友目前的PE属历史最低位。是大盘不景气和钴价短暂下跌给了我们机会。
以前3C用钴，把钴价推到历史高位。一部手机或者电脑才用多少钴。以动力电池为主的汽车用钴目前才占15%。一切都是刚刚开始。
随着燃油车逐渐被替代，特斯拉和国产互联网汽车登上历史舞台，三元电池的成熟，三元电池应用到其它领域这只是一个开始。
从新能源车目前全球占比1%到50%，这就是50倍空间。垄断公司在行业发展过程中还要蚕食掉别人的份额，这是每个行业发展的基本规律。即行业发展50倍、普通企业吃50倍利润，龙头企业是普通企业3倍。华友起码要有150倍。遇在新能源这个历史性机遇上面，想不赚钱都是难事。就QQ遇到互联网。纵然马化腾怎么卖股票，也挡不住腾讯股价的上涨一样。
最重要的是上游，华友是上游且叠加垄断。自带竞争优势或者说没有竞争。
至于有人说钴被替代，嗯，有这种可能，可能是20年以后。有人说钴要产能过剩，你要知道钴是稀有金属。新能源车才1%，钴产能就紧张了。再多说一句，那我就只能呵呵了。
华友是个隐在堡垒里的航母，很多人根本没有发现它的价值。它启航之日，将带你到达任何一个彼岸。（作者：戒炒）
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