不知不覺間，指數基金的課程已經接近尾聲啦。完成了對指數基金相關概念的科普、指數基金投資策略的講解和指數基金的投資方法論描述，想必大家的心中已經對指數基金投資有了一個比較完整的認知框架。在結束課程之前，希望通過結合生活案例來讓指數基金投資的知識“落地”，讓大家瞭解一下指數基金在平時生活中可以怎麼用。
（一）“加薪”神器——用指數基金給自己“加薪”
小A是一名26歲的上班族，未婚，每月除去必要開支後可以結餘2000元，但是這2000元往往被一些衝動性消費花的所剩無幾，一年下來基本上沒有攢到錢。考慮到以後結婚、買房等壓力，小A決定攢錢，但是又擔心這點錢存銀行跑不過通脹、存某寶收益也不大而且隨時可用還是存不住，想要投資又擔心自己是個小白不會操作。
其實最適合小A的就是定投指數基金啦。定投是分批投入，每一筆資金不會太大，還能強制儲蓄，而指數基金在選擇上更簡單，適合投資經驗少的小白投資者。所以我們按照下面的步驟為小A構建一個加薪定投計劃：
（1）小A每月可以結餘2000元，留出一半以備不時之需，用1000元進行按月定投。
（2）小A做了風險測評後發現自己的風險承受能力是較高的成長型，因此決定投資增強指數型基金。
（3）因為投資經驗較少，所以小A按照大盤+中小盤+港股的標準搭配組合投資，當前市場風格還不太明確，可以分別投資40%的滬深300、40%的中證500和20%的恆生指數。
（4）目前滬深300、中證500低估、恆生指數估值正常，因此現階段是可以開始定投的時機。
數據日期：2018.08.23
（5）小A定投之外留出的1000元可以存入貨幣基金，在定投日根據指數估值的變化追加投資或減少投資。加減的程度可以用博格公式法計算：每個月的定投金額=首次低估時的買入金額×（首次低估時的PE/當月PE）^n（n一般取1）
（6）長期持有，但是要設置止盈點（比如12%），當組合收益達到12%後賣出，之後再尋找新的估值低的指數繼續新的定投。
對於年輕的上班族，應該樹立正確的消費觀，也許目前每個月的結餘還無法參加定投，可以先把小錢存在起購金額低的貨幣基金，積少成多後就可以投入每月的指數定投。投資的複利效應就像滾雪球，越早開始越容易把雪球滾大。
（二）體面的晚年——用指數基金儲備養老金
小B今年30歲，每月收入1萬元，支出5000元，沒有提前退休的打算，但是因為考慮到基本的養老金可能只夠退休後的最低生活保障，為了能在退休後依然保持比較高的生活質量，可以應對年老之後可能較高的醫療費用、能時不時去旅行，想要制定一份適合自己的養老投資計劃。他聽說指數基金定投非常適合長期投資，很想用這個方法來儲備養老金，但是不知該投多少錢，也不知道該投什麼樣的指數。
所以我們按如下步驟為小B構建了定投計劃：
溫馨提示：對案例中所用公式不太清楚的同學可以去看慕青老師的《史上最全基金定投教程》第三十七課~
（1）小B今年30歲，到60歲退休，可以定投的時間是60-30=30年，假定壽命可達90歲，那麼他需要準備90-60=30年的退休金。
（2）假定通脹率為3%，養老金繳納比例為8%，那麼退休後要保證生活水平不下降，養老金替代率假定為80%（根據國際慣例，替代率若保持在70-85%之間，就能保證生活水平不下降），小B退休後每月所需的生活費，是5000×80%（1+3%）^30=9709元。假定，在小B退休前一年，當地職工平均月薪為1萬元，小B的平均繳費指數為2，則小B的指數化月均繳費工資為2萬元，退休後，他每月的基本養老金為：基礎養老金(10000+20000)/2×(60-30)×1%=4500元，再加上個人賬戶20000×8%×12×30/139=4144元，共8944元。所以每月養老金缺口是9709-8944=765元。假設沒有存款，那麼最終小B養老金總缺口是765×12×30，大約是275418元。
（3）養老計劃的定投在很長的時間段內基本上只進不出，在搭配大中小盤指數的同時，可以選擇紅利指數這類股息率高的指數進行投資，紅利指數一般波動較穩定，能夠提供分紅現金流。比如投資40%的滬深300+30%的中證500+30%的中證紅利。
（4）假設退休前投資收益率為9%，用好買的定期定額計算器，根據期望的投資收益率、投資期限、最終所需金額可以推算出每月定投金額。小B每個月應該投入150元。
注1：在人生的不同階段，風險承受能力不同，投資資產配置比例不同，所對應的投資複合收益率是不同的，為了方便計算，這裡統一假定為9%；
注2：好買定期定額計算器查找路徑：好買商學院微信公眾號底部菜單欄——投資工具——理財計算——定期定額計算器。
（5）目前滬深300、中證500和中證紅利指數均處於低估區間，因此現階段是可以開始定投的時機。
數據日期：2018.08.23
養老金的定投同樣需要止盈，達到預期收益率（比如10%~12%）後，先止盈再等待新的投資機會。
如果有一定存款（比如3~5萬）長期不用的話，可以一次性買入紅利指數基金，比如上證紅利ETF，每年都會有一定比例的分紅，這個分紅收益也會隨著時間不斷增加。
（三）成長計劃——用指數基金為子女教育做準備
小C今年30歲，家裡的孩子剛讀小學，作為普通家庭，考慮到未來孩子結束小學初中九年義務教育之後，高中、大學的教育需要不少開銷，還想在孩子大學畢業後繼續深造，小C決定從現在起就為孩子積攢教育金。
距離孩子上高中、大學的時間分別是9年和12年，這兩項投資都屬於相對長期的投資，因此，我們按照下面的步驟為小C制定了定投指數基金的計劃（以大學為例）。
（1）國內本科四年的學費大概在2~4萬元，研究生學費大約在2~3萬元，加上期間生活費，假定通脹率為3%，那麼12年後，小C大約需要準備20萬來實現孩子的大學教育。
（2）因為小C未來12年處於風險承受能力比較強的階段，可以考慮投資增強指數型基金。可以按照最基礎的搭配投資滬深300+中證500+港股，另外因為教育金計劃時間較長，也可以考慮增加紅利指數，享受一定的紅利現金流。比如40%滬深300+30%中證500+20%中證紅利+10%恆生指數。
（3）假設定投期間所做的投資收益為9%，那麼通過定期定額計算器可以算出，小C每個月應投入776元。
（4）目前滬深300、中證500和中證紅利指數均處於低估區間，恆生指數估值正常，因此現階段可以開始定投。
不同於養老金計劃的是，教育金可以看做是在可預見的未來近乎“一次性”支出的費用，需要資金時這些資金必須可以拿來用，因此主要是求穩，其次才是收益，如果定投達到預期收益率或者指數估值過高，可以贖回一部分轉為貨基、債基等更低風險的產品來打理。
除了這些長遠規劃，在平時生活中，每個人都有或多或少的小夢想，比如出國遊玩、繼續深造、買一輛車或者是給心愛的人送一件禮物。只要假以時日，指數基金也都能幫你一一實現。
講到這裡，指數基金的課程就算完整收官了，如果對課程內容有疑問或建議，可以在課後留言，我們一起探討。感謝大家一直以來的支持。再見~
免責條款：本文內容為基於公開資料研究完成，並不構成投資建議。投資者應審慎決策、獨立承擔風險。
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