多多說錢

最近新聞上十分火熱的養老目標基金到底是什麼？這要從我國的養老體系來說起。

中國養老體系三大支柱：基金養老保險、企業年金和商業養老保險。

①基本養老保險：佔比最大，也就是我們的社保養老金，但隨著人口紅利的減少，社保養老金的壓力越來越大。

②企業年金：規模很小，只有極少企業會設立。

③商業養老保險：剛剛起步，尚不成熟。

養老目標基金究竟是什麼？

官方解釋：養老目標基金，指的是以追求養老資產長期穩健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，採用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。

通俗點說，也就是通過設定一個投資目標，為養老儲蓄做準備的一種長期投資公募基金。

從目標策略推算可投資性

① 目標日期策略，更適合理財小白

設定目標日期，根據投資者的不同年齡配置不同風險的投資基金。一站式解決養老方案，買入後無需費心。如果沒有太多精力進行打理，或對理財瞭解不多的人，可以選擇此種策略。

② 目標風險策略，更適合有清晰需求的投資者

以恆定風險為目標，根據不同投資者的不同風險等級，提供不同的投資策略。所以如果投資者對於投資有清晰的目標，瞭解自己的風險承受能力，則可以選擇此種策略。

與普通基金有何區別？

① 前期採用FOF形式，更穩健

所謂的FOF基金，就是指投資於多隻基金的投資組合，相比於直接投資於證券市場的基金而言，FOF基金更為穩健。

②有封閉期，目前鎖定期為1年的有4家，鎖定期為3年的有9家，而有一家鎖定期長達5年。

是否值得投資

從國外目前的養老目標基金來看，收益基本高於2-3個百分點，推廣到我國，預期收益率大約在6%，長期收益將明顯高於將錢存在銀行中的利息。

專業人士建議，投資養老目標基金的年齡最好在30-45歲之間，這個年齡段投資的資金壓力較小，風險承受能力也較高，適合做長期投資。

以上就是對養老目標基金的部分解讀，目前基金還未上市，所以具體的投資方式以及限額等等還未確定，但從投資形式上來看，養老目標基金的確可以作為長期儲蓄的一項資產配置，投資者可根據自身的情況，確定好投資預算，有選擇的購買，為養老多增加一項保障。

度小滿金融

隨著我國人口老齡化的不斷加大，越來越多的老年人在為自己今後的養老問題著重考慮，但是，對於養老基金怎麼買？如何選擇更好的養老基金？依舊還是有不少人表示疑惑，所以，今天匯商所小編給大家整理了以下內容，為大家提供參考，希望對大家有所幫助。

目前，越來越多的年輕人，為了讓自己的父母在老了以後生活有基本的保障，就會給他們購買保險或者基金，但是，今天小編只給大家說說養老基金是怎麼回事。

養老基金怎麼買?

第一是靠兒女養老，但目前因為人口結構，基本形成了4-2-1的結構，父母及子女的重擔都交由兩個獨生子女承擔，可能力會有不足。

第二是社保靠國家養老，但社會基本養老保險保障的是最基本的生活水平，最多能滿足60%左右的養老需求。

第三是儲蓄養老，現在市場利率普遍下行的情況下，其實儲蓄資產在逐步貶值，畢竟你從這二十年的物價水平就可以明顯感覺到錢越來越不值錢了。

養老基金哪個好?

1、選擇投資理財分紅型的養老險，長期可觀的收益率是比較可觀的!

2、假設辦理一份理財分紅的養老險，保額5萬元，保障終身的，存15年，共存8萬!每3年返還保額的8%，終身返還!那麼您到59歲時賬戶內有35萬元，60歲開始領取養老金每年兩萬元，20年共領取40萬元，80歲時賬戶中還有16萬，到100歲賬戶裡有55萬元!

3、附加定期還本型重疾險和綜合性意外住院醫療險!包含所有意外住院醫療事故的報銷!沒有報銷次數限制。

養老基金怎麼買？如何選擇更好的養老基金？這相關問題匯商所小編已經在上述內容給大家進行了系統分類的說明，相信大家已經知曉。同時小編提醒大家，養老投資不同於一般投資，本金安全是第一位的，然後要達到抵禦通脹，穩健收益，為養老提早佈局一份科學保證。

匯商所

最近，14家養老目標基金獲批，最快於9月份發行，支付寶將全面代銷這些養老目標基金。

這應該說是一個好消息，支付寶理財又多了新品種，但是我們必須先了解一下什麼是養老目標基金？它有哪些特點？適合什麼投資類型的人？風險和收益水平如何？以便將來選擇投資。

養老目標基金是什麼？

養老目標基金是證監會新批准的，一種以投資者養老為目標，根據投資者退休時間和風險偏好為投資策略，以現有基金為標的，具有一定封閉時間的投資基金。

通俗的說，養老目標基金，就是新成立的一種基金，適合普通投資者把預備養老的錢放在裡面，管理人通過購買基金來實現保值增值，力爭到您退休的時候，投資收益能夠在穩健的基礎上最大化。

養老目標基金有什麼特點？

1、養老目標基金的名稱上都帶有“養老目標”標識

這是國家規定的，必須醒目表示，和其他基金相區別，所以，您在投資的時候一定要看清楚了。其他基金不得帶有“養老”二字。

2、養老目標基金是FOF基金

所謂FOF，就是基金中的基金，也即是說，它是以現有的基金為投資目標，通過優中選優的方式，間接參與股票、債券市場。這樣的好處是對投資風險進一步平衡。

3、養老目標基金有封閉期

養老目標基金鼓勵投資者長期持有，通過長期投資獲得穩定回報，在發行的時候，會設置封閉期，最短1年，長的可到5年，實際投資建議10年以上。

4、養老目標基金對基金公司和基金經理要求較高

首批14家基金公司都是經過篩選的，基金經理也要進行篩選，要求基金經理有5年金融從業經歷，其中2年證券投資經歷，或者5年養老金管理經歷；基金經理3年內無違法違規記錄；基金經理無重大管理失當行為。

養老目標基金適合什麼樣的投資人？

養老目標基金也是一種理財產品，只不過國家要求比較嚴格，主要以投資者養老為目標的。但這並不是說只能養老的錢才能投資這種基金，只要投資風格偏穩健的投資者，長期閒置的資金，或者日常生活剩餘的零星資金，都可以進行適當投資。

甚至有的年輕人考慮為子女將來上大學、出國、結婚等進行一定的儲備，利用養老目標基金也未嘗不可。

其他投資資金只要投資風格相同，投資週期差不多，都可以用作理財工具。

養老目標基金風險和收益

養老目標基金也不全部相同，他們的投資策略和投資風格也不一樣，總體上來說分為時間策略、風險策略等等，比如XX養老目標2035混合型，就是說以2035左右年退休的人群為目標，以混合型基金委投資標的養老基金。

養老目標基金也是有投資風險的，尤其是短期投資損失的風險仍然比較高，但是對於損失有保護機制，比如允許最大損失目標為7.5%，9%等等。

養老目標基金的投資預期收益應該在募集說明書裡有體現，但是具體多少不好說，我覺得年化投資收益率的中位數應該在6%左右，基本上能夠對抗通貨膨脹。

由於新基金並未面世，因此有些細節問題尚不得而知，但是作為偏穩健的、新的投資理財方式，還是值得期待的。

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天涯孤行者

我覺得是一個利好。目標現階段中國投資對象，特別是從今年p2p爆雷後，透露出大部分的國人，特別是年長的，缺乏了一種投資理念，及對投資的風險認知。作為國家層面的公募基金，綜合了多種性能優點，特別適合現階段的一種投資，同時也為經濟注入了新的活力，從整體層面角度分層，可以不妨適當申購下。個人意見，僅供參考。

釋儒2

理財產品是否值得買取決於你的風險承受能力、流動性需求、期望收益、市場表現等諸多因素，養老目標基金也不例外。

今年3月，證監會正式對外發布《養老目標證券投資基金指引(試行)》。鼓勵設立以養老為目標的，採用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。目前已有南方基金、華夏基金、嘉實基金、廣發基金、博時基金等14家基金公司獲得了證監會養老目標基金批文。

推出這一類基金的背景是隨著我國加速進入老齡化社會，養老金作為第一支柱承擔的支付壓力重，第二支柱“企業年金”發展緩慢。因此，“個人賬戶”作為第三支柱被寄予厚望。國際經驗顯示，養老目標基金是“個人賬戶”的重要投資標的之一，是投資者養老投資的主要方向。

養老目標基金有以下特點：

一、以追求養老資產的長期穩健增值為目的，充分考慮投資者的年齡、預期壽命、風險承受能力等特徵及養老基金的領取安排，有明確的投資目標和投資群體。

二、養老目標基金的投資策略主要分為兩大類：目標日期策略和目標風險策略。目標日期基金以投資者退休日期為目標，根據不同生命階段風險承受能力調整投資配置。目標風險策略是要在不同時間保持資產組合的風險恆定，投資者可在自身風險允許的範圍內，選擇風格相符的目標風險基金。目標風險基金和目標日期基金的主要區別在於前者的股票、債券等大類資產比例變化不大，一直保持比較穩定的水平，而不像後者那樣隨著退休日期的臨近而降低組合波動風險。

三、養老目標基金以FOF的方式運作，鼓勵長期投資，要求的最短持有期限均較長，從獲批基金的情況看，一般為三年，也就是三年內不得贖回。

可見，養老目標基金只是針對特定群體和目的的投資基金品種。其實FOF本身就是可以以各種目的進行基金配置的品種，養老應如何配置，投資者完全可以從現在已經發行和即將發行的FOF中尋找合適的品種，構建自己的養老組合。當然，以養老為目標的投資目的和群體更加明確，也方便選擇。

但即使是養老為目標，同樣面臨投資風險，並不一定保證養老金的安全。根據一季度數據統計，首批公募的6只FOF基金規模都產生了縮水。 整體的規模從166億份下降到了97億份，縮水達到42%，而且全部跑輸了業績比較基準。根據同花順iFinD數據，以FOF基金最近公佈的淨值計算，首批FOF自成立日起總回報全部告負，其中虧損最多的為海富通聚優精選混合，達到-11.74%。

如果你有明確的養老投資需求，可以關注養老目標基金，但不要認為這可以給你提供養老保障，這只是一個以養老為目標的投資品種，既然是投資，其核心依然是風險與收益的匹配。

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養老目標基金，值得買嗎？

我們透過近期的種種政策看本質。不論是規劃的養老三大支柱：年金、養老保險和商業保險。還是更新穎的以房養老等，核心就是老齡化導致的養老危機。

在這個問題上，基本養老保險能也只能做到最基本的生存，其他之上的養老都要個人通過其他方式解決。

不論是養兒防老，還是以房養老，還是養老目標基金。問題即將來臨，都是在給個人更多的選擇和出路。同時也在警示我們要找到適合自己的方法，不能只靠養老保險。

認清形勢，早作打算。

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2018年3月份，證監會下發了《養老目標證券投資基金指引》。

養老目標基金是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，合理控制投資組合波動風險的公募基金。目前，養老目標基金採用基金中基金英文簡稱FOF的形式運作。

目前，已有14家基金公司申報的基金獲批。

根據養老目標基金採用的策略不同，可以分為目標日期策略基金和目標風險策略基金。

目標日期策略基金主要是以規定的日期，比如退休年齡為目標 ，逐步降低權益類投資資產的比重。權益類投資主要是指股票或股票類基金等高風險產品。像貨幣基金等低風險產品配置比重隨著年齡增長會逐漸增加。

目標風險策略基金，是根據風險的偏好，確定權益類和非權益類資產的配比，使用廣泛認可的方法界定組合風險，比如波動率等。

一般來說，養老目標基金，是為了養老長期存放。但是也有開放期，開放期內可以贖回，一般一年或者幾年一次。開放的次數少，有利於獲得更加長期穩定的收益。

我們介紹完了什麼是養老目標基金，那麼它值不值得買？

買養老目標基金，應當有基本條件。首先應當是至少參加了我們的職工養老保險，繳費比例最好是在百分之百社平基數以上。家庭有一部分資產需要配備為養老資金，這一資產的比例應當要佔到我們剩餘錢數的40%以上。

比如我們月薪1萬元，繳納完社保公積金，扣完所得稅，實發到手8000元。

扣完日常消費、各種還款，手裡每月能夠剩餘3000元，可以作為資產配置。

那麼我們這3000元，每月要留出300元作為日常花費的儲備。

每月可以購買600元左右的各種商業保險，比如重疾險，醫療保險，意外保險，財產保險等等。

剩餘的每月900元，可以投資購買股票、基金、房產等收益性資產。

而最後的1200元，才可以用來購買養老目標基金。

其實在購買養老目標基金之前，我們也可以適當配備幾百元的稅延型養老保險，一般來講，會將交稅的時間延後到未來。當然稅延養老保險只在幾個地區試點，，稅延型養老保險也有限額限制。月薪1萬元，每月也就能購買300元左右的稅延型養老保險。

養老目標基金肯定是值得買的，畢竟是為了未來養老的保障。但相對來說，還是高收入高淨值人群，各種基本社會保障已經全部擁有的人是比較適合這種基金的。

關鍵字: 養老 財經 基金