北京大学的教授说过：
中国面临着4座新的大山：
教育、医疗、住房和养老。
随着老龄化趋势越来越明显，养老问题已然成为了国人焦虑的话题。
自从上个世纪九十年代开始，当时政府就已经考虑到了养老的问题，
在劳工部和体改委等部门的激烈讨论下，中国的养老金体系得以建立。
我们没有采取新加坡等国家的“个人账户制”，而是采纳了世界银行及众多西方国家实施的“现收现付制”。
这在大政府的背景下，
更加符合时宜。
1997年之后，
养老金体系逐步搭建起来，
已经形成了金字塔式的三层养老体系。
1.三层养老体系
基石层：基本养老保险
这是目前中国养老体系中的主要部分。一个退休人员的养老金里面，有八成来自该层。
中间层：企业年金
企业年金大多存在于国有企业和大型民企，在养老金体系中的占比约为15%。
鸡肋层：个人商业保险
由于绝大部分普通职工没有参与个人商业养老保险，该部分仅占养老金的5%左右，可谓十足的鸡肋。
当前这种主要依靠社会基本养老保险的体系，开始出现一些问题。
其中，最为突出的就是全国养老金开始出现当年收支不平衡的情况。
由于1997年之前，还没有建立缴纳养老金的机制，但之前工作的人员不少已经进入退休年龄。
因此，这就导致该时期参与工作的人员账户上存在“空账”。
也就是没有钱。
那怎么办？国家补贴来解决。
随着越来越多1997年之前参与工作的人员退休，
国家补贴的压力会越来越大。
如果说这个问题仅仅是阶段性的，那么老龄化带来的养老问题就是长期性的。
2.你的养老金有风险了
从国家之间的对比来看，
中国的生育率已经下滑到2以内了，
这和欧洲等发达国家相差无几。
可谓：未富先老。
在楼市高企、教育高昂、医药高价的当下，二胎的政策鼓励，
似乎未能激发国人的生育热情。
根据世界银行和国际货币基金组织等
机构的研究报告，未来30年，
中国的有效劳动力将减少1.7亿，
中国将蜕变成老年人占多数的衰老型国家，旁边的日本就是最好的案例。
由于“现收现付制”的养老体系，
本质上是依靠现在工作的年轻人，
缴纳养老保险，为现在退休的老人提供养老金。
一旦能够参与工作的年轻人日益减少，必然会出现“年轻人供不起老年人”的供需困境。
事实上，从2013年开始，中国的养老金就开始出现当年入不敷出的情况。
而东三省等经济降速、老龄化严重
的地区，这种情况就更突出了。
抚养比屡屡跌破3，甚至2。两个劳动力去供养一个老人，压力之大，
快达到了国际标准的极限了。
黑龙江和吉林等省的某些地级市，
已经出现当年新增就业10万，
而离退休人员却有15万的现象。
这些老工业基地曾经为新中国立下汗马功劳，这些老职工也是共和国的建设功臣。国家不可能放任不管。
于是只能从广东、江苏等抚养比较高的地区划拨一部分资金，再动用财政进行补贴。
但这显然非长久之计。
因为经过40年的高速发展，
未来经济放缓是趋势，
未来老龄化也似乎是不可逆的趋势。
随着越来越多的地区需要补贴，
国家怎么办？老百姓怎么办？
3.他山之石可以攻玉
其实，养老金三层体系中，目前真正发挥作用的也就是基本养老保险。
这和国外企业年金和个人养老保险也能增光添彩的情况大有不同。
企业年金层面，
中国目前的总存量是1.3万亿人民币，
这对于动辄支出上万亿的养老体系来说，似乎难以起到多大效用。
况且，企业年金大多是大型优质企业才有的福利，能享受到的人群占比不高于3%。
众所周知，全球最成功的企业年金计划是美国的401K计划。
该计划的总存量高达30万亿。
通过合理的资产配置和专业的投资运营，401K计划不仅成为了资本市场的一股重要稳定力量，而且还能
实现稳定增值，为养老金添砖加瓦。
与此同时，
中国的个人商业保险几乎是鸡肋，
而发达国家的个人商业保险已经成为了养老金的重要组成部分。
为什么养老金三层体系中，
中国只有基本养老保险一枝独秀，
而国外却能做到百花齐放？
无他，税收优惠。
我们不说福利好到令人发指的北欧国家，就拿体量足够庞大的美国为例。
美国企业缴纳企业年金，
以及个人购买商业养老保险，
都可以享受到“税收递延”的优惠。
等待今后领取养老金的时候再缴税，
而期间的投资收益是不收税的。
由此，就可以激励企业和个人参与到
养老体系的建设中。
反观国内，财政部等已经讨论过“税收递延”的问题了，且已经在年金中实现了部分的税收优惠。
不过，当前的力度还不足以产生激励效应。
加上近些年国内外格局变化莫测，
不少企业在承担税负压力的时候，
更多考虑的是如何生存、做大，
似乎还无暇过多考虑职工养老问题。
而这就更需要国家去统筹、规划、激励。
2017年，养老金收支缺口约5000亿。
随着GDP从原来的8%降到现在的6.5%，离退休人员逐年增多，
这个缺口将越来越大，
财政补贴的压力也会越来越大。
如不早做打算，很可能在某个时期，出现财政想补但心有余而力不足的情况。
那大家哪里去拿养老金？如何安度晚年？
4.立足长远，税收优惠促进开源
想要避免“老无所依”的情况，
单靠节流，牺牲老年人的生活品质，
显然是行不通的。
那只能看开源了。
三个层次中，
基本养老保险已经比较完善了，唯有企业年金和个人商业保险还有潜力。
一旦合理有效实施“税收递延”，
无论是企业年金，还是个人养老保险，都会实现质的飞跃。
焦点就是：
愿不愿意实施有力度的税收优惠，
能不能以短期利益的损失，换取长治久安。
如无有效的预防措施，
等待我们这辈人老去的时候，
能不能领到养老金，以保障基本生活水平，真的不好说。
如果一个国家有几个亿的离退休老人，而多数人无法得到养老保障，
那种情景，不敢想象。
我们中国人向来追求“安享晚年”，
现在，未雨绸缪，居安思危，
总不会错。
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