P2P网贷在我们国家已经发展十多年了，如今已经成为大众理财的重要方式之一。在投资理财之余，观察君常常听到这样的疑问：
P2P的利率高于银行的贷款利率，为何还会有那么多人去P2P借钱呢？
借钱的都是什么人？
我们都知道，国内的P2P平台主要业务在于个人消费贷和小微企业贷。
对于个人来说，传统的借钱渠道无非两个，一是亲友，二是银行。但随着社会的发展，人们的金钱观也发生了很大的变化，现在很少人向亲友借钱了。再有就是银行，但银行的借款条件比较多，另外审批及手续也比较复杂，甚至对借出钱款的用途还要监管，在这样一种情况下，P2P的借款手续就非常简单了，一个APP，一张身份证，一张银行卡，办结时间也非常短。这样的情况下自然就会有人去借，这也是为何网贷平台一推出，就快速燎原的原因。
对于小微企业来说，业内人士表示银行放贷条件苛刻，低成本放贷主要针对国有企业和大型企业，小微企业常常陷入融资难的困境中，走P2P之路其实也是无奈之举。最新发布的《中国小微企业行业现状调研及发展趋势分析报告（2018-2025年）》指出，中国小微企业平均在成立 4 年零 4 个月后才第一次获得贷款，也就是说，小微企业必须熬过“死亡期”之后，才能获得贷款。和大中型企业相比，金融机构对小微的风险溢价要求会更高，央企融资可能给予的是基准利率，但小微企业可能要上浮 50%才能申请到贷款，部分企业即便愿意承担显著上浮的融资成本， 仍然无法获得银行贷款。
网贷利息是怎么定的？
网贷本来就是借贷行业的一部分，是在银行放贷和民间高利贷之间开辟的一块土壤。因此，就像你不会无缘无故会借钱给陌生人一样，在借出款项之前，平台总要想法设法确定你的还款能力和还款意愿。要么资信好、要么有抵押、要么有人替你担保，这些都将直接影响网贷利息。
拿资信（个人征信）来说，目前国内征信数据并不完善，即便一个人银行资信好，也不代表在P2P借贷平台也有同样的征信数据；在这个平台有良好征信数据，并不代表别的平台就能参考到这个数据。所以借款人若要凭借资信获得低利息贷款是渺茫的，利息高度也是不一样的。因为纯信用贷，在国内征信还无法彻底形成对借款人到期还款的约束。还不还款仅仅是个人的道德问题，这本身就是很大的风险。一旦坏账，个人资信是无法变现的。所以纯信用贷，贷款额度低，利率高。
如果是有抵押的，它的利息则取决于抵押物的流通性，价值市场波动性等种种因素。一般票据，抵押风险小，价值波动不大，流通性强，甚至有些票据的流通性等同货币，所以票据理财利率较低，汽车、房产、设备等资产，在价值衡量，流通性等上面，都有相对大的劣势。所以这些实物的抵押，利率要高。
为什么P2P理财的收益比银行高？
就银行理财来说，投资人购买理财产品本质上就是放贷，但是简单的借贷关系中由于加入了银行及影子银行（非标资产的通道），借款人实际付出的高预期利息，被中间的金融机构以手续费的形式层层剥夺，到投资者一端就所剩无几了。
而P2P平台是借款人与投资者之间的交易，投资人和借款人可以直接实现资金的对接，借款人愿意支付的高预期利息可以直接转化为投资人的收益，而P2P在其中只是担当了信息中介的角色，收取少量的居间费用。
当前，银行理财普遍预期年化收益在3%-5%，而P2P理财模式却可以达到6%-15%，P2P平台之所以普遍都能给投资者提供较高的收益，主要是因为其不需像银行一般的实体网点，运营成本降低，当然相应的给到投资人收益也较高。虽说比银行利率要高出许多，但这个范围是属于P2P行业的正常的理性的利率范围的。简单来讲，不管门槛也好，效率也好，最终P2P的预期收益率是由市场决定的。
但是，如果有的平台的利息超过了这个理性范围，甚至达到了20%以上，那么这部分平台则存在着较高的危险性，建议投资人要谨慎对待，千万不能为了高收益而去盲目投资，最终赔了本金。
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