導讀：過去的一段時間，人人都在唱衰，為開發商的“缺錢潮”或憂心忡忡，或彈冠相慶，但很打臉，末日並未到來，反而比想象中的還要好。
主要內容：
1. 即使是在最困難的年月裡，房企仍然是大把賺錢的
2. 廈門的供求關係並非惡化到難以想象的程度
3.422封島後的海南，不僅沒有暴跌，甚至還出現了小幅的上漲
4.真正的資產配置者應如何看待市場
中國平均房價從1000元/㎡漲到7000元/㎡，一共走了漫長的17年。
但卻總有人認為，一個17年的漫長行情，就在這個月，就在今夜，立即就會發生一夜之間的斷崖式“閃崩”。
世人最愛反轉，尤其是那些違逆“亙古恆久、自然規律”的反轉。
一、
過去的兩個月，全國人民都在為開發商的“缺錢潮”或憂心忡忡，或彈冠相慶。
前天融資失敗，昨天無力拍地，今天降薪裁員……層出不窮的新聞和解讀，給人一種錯覺：明天就是房企的末日。
上個月下旬，A股房企陸續披露半年財報數據：
上半年，A股135家上市房企總營收7740億元，同比上漲24%；淨利潤合計852億元，同比增長38%，上市房企貨幣資金接近1.1萬億元，同比上升21%。
上半年，平均每家上市公司約賺6.3億元，平均每家比去年多賺約1.73億元。
收了樂視的融創，去年賠了165億，被孫宏斌戲稱，“此舉，壯士斷頭”。打包萬達文旅，融創花了630億，被媒體預測，“融創可能被肥肉噎死”。
財報一出，融創淨利潤，翻了兩番。
這一年的恆大，鮮有耳聞。我們對於恆大的印象，似乎還停留在高槓杆、敢舉債和低利潤的時代裡。
上個月，恆大財報披露，淨利潤530億，同比翻番。
恆大一家房企的淨利潤，是前五家房企的利潤總和。
2018年，所有人都口口聲聲說，這是有史以來，最困難的一年。
缺錢潮、流拍潮、降價潮、還債潮、監管潮……一潮又一潮的把房地產淹沒，把房企淹沒，無數人翹首以盼，崩盤之日的到來。
事實告訴我們，在最困難的年月裡，房企仍然是大把賺錢的。
或者說，這個市場也並非我們想象的如此艱難。
二、
兩個月前，在自媒體的喧鬧下，廈門樓市成了全國人民的笑話。
暴崩、腰斬、成交凝滯、拋盤潮……評價一個樓市的所有惡毒詞彙，全都砸向了廈門，字字如刀。
相反，幾乎是全國最早看空廈門的我，在此時卻異常理性。
其實，廈門的供求關係並非惡化到難以想象的程度。
恰恰相反，這是一個非常健康，甚至略帶緊縮的市場。
在上半年，集美之外的廈門各區，供求關係基本平衡。甚至同安、湖裡、海滄等區還出現了微微的供不應求。
在略微緊縮的健康供需下，廈門房價在大盤下跌了13%，剔除2017年底所產生的大量泡沫之後，已經基本止跌，成交量已經逐步回暖。
比如價格回調後的翔安區，近2個月的短期成交量已經達到了近年的最高峰值。
廈門的腰斬和暴跌並未出現，甚至永不會出現。
為何我敢這麼肯定？
這是2014-2017年的廈門土地成交數據——
滿滿4年，廈門一共成交66宗住宅用地。
而單單2017年一年，鄭州住宅用地成交363宗。
鄭州1年的土地成交，相當於廈門的20年。
雖然鄭州面對的是整個河南，而廈門也面對著整個閩南和閩商。
站在這樣的供需關係下，你就能明白，我為什麼敢堅定地說，廈門的房價不會腰斬和暴跌。
能夠對一個城市的房價起到決定性影響的，只有供需，而非惡毒的揣測。
三、
422封島後的海南，第二天，網傳爆文，“海南封島，關門打狗”。
事實上，海南在422封島後，整體均價不僅沒有暴跌，甚至還出現了小幅的上漲。
事實上，海南在422封島後，需求量不減反增，供應量再次下降，全島的供需關係仍然處在供不應求的緊張局面中。
事實上，海南在422封島後，庫存量再次連續下滑，去化週期下降至不足8個月，排在全國末尾。
事實上，寫出爆文的自媒體賺足流量，而嘲笑者們，也再次淪為被收割的對象。
要理解海南的市場，必須先理解下面6個字。
“小市場、大沖擊”。
2006-2017年，海南一共賣了約50餘萬套的商品住宅；2017年，重慶單市賣了43萬套；鄭州單市賣了27萬套；武漢單市賣了26萬套……
內陸城市一年的銷售量，相當於海南的5-8年！
這是一個超級小市場！
這樣的小市場，面對的卻是13億的龐大內需。2016年霧霾季來臨，全國房價翻番，全國人民把目光聚焦到了海南，這樣城市、這樣的海景竟然沒漲？
當13億的中國人開始湧進年均只有6萬套的小市場，三亞搶完搶陵水，灣區搶完搶海口，東線搶完搶西線。房荒來了，搶房潮來了，房價暴漲期也來了。
而未來的海南，依然是一個小市場。
全島禁止填海、中線禁止開發、嚴控海岸線紅線……在這樣的開發政策倒逼下，上半年的海南土地供需再次緊張。
2018年上半年，海南供應土地1994畝，而總成交量是2489畝，供不應求持續保持，海南的土地市場仍然在吃老本。
只要海南的小市場依舊保持，海南的機會就永遠存在。
四、
在小白邏輯裡，週期是以“天、小時”來計算的。
買入時總愛抄底，尤其是能“磕一手血”的底是最好。
買入第二天，就開始想怎麼拋。
總希望第二天就能大行情暴漲，尤其是“萬年難遇”的史上大牛最好。
拋出後就想暴跌，最好第二天就是暴跌。尤其是能把“所有人套牢”的暴跌熊市最好。
所以，很多自媒體只關注表象，總忽視邏輯。
他們眼中的市場邏輯是：
今天央行剛放水，明天房價就能暴漲；今天剛有房產稅的討論，明天房價就能暴跌50%。
然而，真實的市場並非如此。
正如前文所說，中國的房價從1000元漲到7000元，尚且走了17年，在這17年的背後，是國力的支撐、城市化的進程、人口的流動。
憑什麼一朝一夕之間，就能跌去八九年的漲幅，抹去城市化的10年進程。
真正的資產配置者，是如何看待市場的：
在熊市中尋找結構性的機會，做好現金流，靜靜地蟄伏等待下一波的行情。
現在正確的做法就是：找到類似機會，保持現金流，等待下一個週期的到來。
真正的資產配置者，要像一個獵手。
尋找機會、保持體力、靜靜蟄伏、等待週期。
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