今天已經是放假前的最後一個交易日，從明天開始就不用開盤交易了 ，大家可以專心上班。我們金融從業人員就這點好，A股不存在調休，我們也不存在調休，所以今天收盤後我就正式進入度假模式了。有不少朋友選擇出門旅遊散心，也有不少朋友留在家裡繼續看書做研究。所以我打算趁著國慶假期，把之前一些涉及交易策略、交易品種的文章重新整理出來。上證50短期趨勢已經轉牛，準備看中期趨勢了。很多新朋友都沒看懂，今晚就來聊聊與左側網格模型完全相反的右側趨勢模型。趨勢交易的核心理念大家要記住：價值投機，強者更強，弱者更弱。斬掉虧損，放大盈利。
首先先講講什麼是價值投機。以2015年創業板牛市為例。在2013-2015年，創業板從低估值逐漸上漲到高估值區間。如果你在2015年初因為覺得高估值就清空創業板，就會完美錯過2015年牛市最後衝刺階段，也是資金最瘋狂的階段。
那麼是說4000點賣出就是判斷錯嗎？當然不是，我們對於市場估值的判斷是沒錯的，只是人的情緒不可能被任何一個數學模型精準量化出來。100個人裡面，99個都是瘋子。那在這99個瘋子眼裡，剩下那個正常人才是“瘋子”。這時候理性看估值是固步自封，
要想賺錢，就要跟著市場一起裝瘋賣傻，
不要獨來獨往。再看什麼叫強者更強？一個品種之所以高估值，是因為短時間內大量資金買入，抬高了股價。而股價被抬高之後，又吸引更多人購買，進一步抬高股價。一旦賺錢效應開啟，資金蜂擁而至，上漲速度還會進一步加快。
反過來看什麼是弱者更弱。當股價跌穿上漲趨勢線，之前形成的趨勢就會被短暫破壞或者永久破壞。如果是短暫破壞，修復後我們再買回來就是了。而如果是永久破壞，投機情緒降低，就是一件很可怕的事情。由於經過一輪快速上漲，品種估值已經比較高。價值投資者肯定不願意進場接盤，而價值投機者眼看趨勢結束，肯定拋貨兌現利潤。大家爭相砸盤，價格大跌。而價格越跌，大家越是心慌，越是要賣，價格就更低。品種就進入下跌趨勢，直至估值被殺回一個合理的區間。
所以，趨勢交易的第一門課，都是要大家先學會砍掉虧損（割肉）。
當下跌趨勢開啟，每橫盤一段時間，就會繼續破位大跌。
所以，在第一次破位的時候，就要果斷賣出（止損），避免後三次破位大跌的虧損。
砍掉虧損的主要目的，就是保護本金。
就譬如你的右手肌肉已經壞死，為了避免擴散保住性命，只能犧牲右手---果斷截肢。我給大家算了一筆賬。如果虧損50%，要本金翻倍才能回本。如果沒有資金加倉，上一輪股災被套，就只能等到下一輪牛市解套。
趨勢模型顯示持有的品種，總是有兩個值 ，
有朋友還是看不懂。“高於此值買”代表中途上車點，當一段上漲趨勢形成後，每當出現回調，都是買入機會。而且買入之後，很快就會繼續上漲，不會給你賣出的機會。
“低於此值賣”代表止盈止損點。由於指數的波動率較低，
止損點根據各個指數波動率不同 ，
止損止盈點設置範圍為1.5%-4%。而個股的波動率較高，止損點根據各個股的特性不同，止損止盈點設置範圍為3%-6%。
做趨勢交易千萬不要捨不得止損，
這1.5%-6%的虧損，有時候分分鐘能救你一命。
雖然買入點的價格比賣出點要高。但當品種進入上漲趨勢，隨著價格的不斷上漲，上漲趨勢會不斷延伸，買入點和賣出點也都會不斷上升。如果你是在買入點1買入，萬一股價跌到賣出點1，那是虧錢的，所以賣出點1又叫止損點1。但如果你是在買入點1買入，即使股價跌到止損點2，你也是小賺的，所以止損點2又叫止盈點1。如此類推...
趨勢交易怎麼放大盈利？那就是動用資金槓桿。很多人聽到槓桿兩字就覺得肯定是個虧錢玩意兒。大家誤會了，槓桿只是一件工具。工具本身並無對錯，用槓桿虧了錢，大概率是交易策略出了問題。資金不要一把梭，分批買入，堅決止損。由於趨勢交易有試錯成本，如果經常止損，這次2%，下次4%，再下次3%，你的本金不知不覺就會被消耗不少。
所以，首次建倉都不應該超過50%，我一般不超過30%。假如我有5萬元，第一次建倉是30%（15000元），並且將止損設定在2%，也就是說我最多就是虧300元。每次趨勢開槍失敗的成本是300÷50000=0.6%。那如果開槍成功，下次加倉多少呢？看漲幅收益。
如下圖，目前30%倉位已經盈利4%，止損線是下移2%。如果觸發止損，我的實際盈利只有2%。相當於總倉位盈利0.6%。
所以，在保證不虧損本金的情況下，這次加倉最多不能超過0.6%÷2%=30%倉位。即使加倉後趨勢轉熊，跌穿止損點，我雖然沒賺到，但也沒虧。
其實就是通過倉位管理，用首倉的盈利去覆蓋加倉的虧損。先確保自身不敗的情況下，我們再去考慮怎麼賺更多的錢。
當然，在實際操作上，我也不是一直按照盈利覆蓋虧損加倉的。否則一次止損，幾次積累利潤就會前功盡棄。當倉位超過80%我就會扣留部分利潤，減少每次加倉的比例。倉位越多，我減少的比例也越多。即使被止損了，我也有部分利潤剩餘。以我之前做上證50股指期貨為例（甚至可以去做上證50期權）。當趨勢來臨，加倉的機會實在是太多了。
至於首次加倉是10%，20%還是30%，就看你們自己個人的風險愛好了。勇猛的就買多點，謹慎的就買少點。我認為趨勢交易模型交易指數基金會比交易個股更好。指數是由幾十只甚至上百隻股票構成，波動率更加穩定，技術指標更加有效。而個股有自己的偶然性，導致它很容易觸發一些非正常信號，
例如業績踩雷。以2017年的雙匯發展為例，由於一季度業績下滑，公佈結果的當天直接跳空低開。後面好好的趨勢，被這茬搞出去止損了。
大跌靠基本面分析，看估值抄底。大漲靠技術面分析，看趨勢逃頂。由於技術指標主要由成交量因子構成，本身就自帶市場情緒，用來逃頂十分有用。但用來抄底，毫無用處，往往會抄在半山腰。因為人的貪婪，只值10塊的股票，從100跌到50就會不斷有人開始抄底。跟著技術指標抄底往往被騙。
抄底不應該看價格，而是分析這個品種去除投機泡沫後真正值多少錢。
所以最後總結一句話就是，以估值為底做網格，以情緒為頂做趨勢。
做參與趨勢模型非常簡單，我每晚都會在晚報底下公佈當日趨勢模型信號。你們在次日收盤前15分鐘登上帳號看一眼。
如果價格超過“高於此值買”就買進去。如果價格低於“低於此值賣”，那就趕緊賣掉。現在因為趨勢模型還沒發車，
沒有持倉，所以暫時沒有“低於此值賣”。港真，今天大盤強勢超出了我的預期。我預估假期最後一天，大家意思意思就可以了，沒想到還來了根陽線。我在半個月前的預期說不定真要實現，
趨勢模型可能很快就要重現江湖，趁著這個國慶假期，我得給大夥再複習一遍閱讀更多 xiao軒讀研報 的文章
