A股史上烏鴉變鳳凰的“神話”

“割肉嗎？是否還要等一等？”有人問。

“不急，只要不跌破5052點，就沒事。”老師說。

大盤繼續下挫，剛剛還紅著的在翻綠，一隻又一隻。午覺醒來，放眼望去，已經是一片綠色的海洋。

“不能再等了，割。”有人終於忍耐不住了。

上午漲勢兇猛的000720(深股，魯能泰山)一度摸高到最高點，下午開盤勢頭還不錯，但就在指令剛出的剎那，000720急轉直下，僅僅10分鐘，數字由紅變綠，一路下滑，極速到達谷底。

“我留在了山頂，誰幫我一把，我要下來。”“香草”的眼睛向群裡眾友哀求。

更多的股票坐上了滑板，飛速下滑著。這是一個心驚肉跳的過程，一遍遍刷新交易窗口，看著市值在一次次縮水。

越來越多的人留在山頂下不來，這時，想割肉都已經割不下去，再鋒利的刀子都已顯得鈍了，即使割下肉來，也沒了買主。

2點57分，老師好心勸著大家。“再忍3分鐘，睜開眼睛吧，今天不會跌了。”是的，大家就要忍耐過痛苦的這一天，2007年9月11日，滬市綜指下跌241.32點，804只股票下跌；深市綜指下跌78.20點，633只股票下跌。

很多人開始嘆息，為何沒有在上午減倉？在這個叫做“牛市炒股”的群裡，沒有先知先覺的大師，也沒有真正偷得第一手消息的靈通人士，大家都是抱在一團取暖的小散戶。抱怨幾聲過後，每個人又都盼著明天的太陽照常升起，依然是紅海翻滾。

十天前，已經有不少的人留在了山頂，那是一座被他們自己親手堆起的高山。那座高山叫做*ST金泰，滬市代碼600385。

這一天，好在停牌，手持*ST金泰的股民們終於稍喘了口氣。之前，連續42個漲停、7個跌停，折騰著他們緊繃的神經。

我們還原這一個案例：

曾經ST金泰這隻股票創造了A股市場的一個神話，就是兩個月的時間連續42個漲停，比現在的茅臺牛多了，茅臺在它眼裡就是個屁。同時這也是A股市場的一個“醜聞”，嚴重擾亂了市場秩序，操縱股價的典型。

在42個漲停板之前，金泰連續停牌4個月，而且在前兩個月不斷的發佈利空消息，隱瞞重組信息，在復牌之前突然公佈重大利好，實際控制人將9個房地產項目以定向增發的方式注入上市公司，其實在停牌之前，就有人大批量的買進了這隻股票，復牌後就是42個漲停，實際上，這隻股票的控盤已經非常高，停牌前幾筆大的交易達到流通盤的35%，這就是典型的莊股，如果沒人接盤，莊家是出不來的。

但是股民還是禁不住誘惑接了盤。接了這個飛刀之後，無數股民就陷入了深深的套牢之中，甚至價格一度跌到了最低價，後面的金泰漲起來用了8年的時間，試問誰又能等得起呢？這些莊家和相關人員通過這次操縱市場獲利2.5個億，但是ST金泰的那些散戶因此損失慘重，三個月跌幅達到91.6%，這件事的罪魁禍首可能就是那些說謊的人和藏在後面的人。

不成熟的中國股市正拋棄大量散戶

牛市即絞殺

有別於大家，我一聽到股市“牛”這個詞，不管什麼牛市、慢牛，我都心裡很不舒服。因為牛市並不意味著賺錢機會來臨，而意味著大規模的絞殺到來。越是牛市，普通散戶越是虧損慘重。反而熊市中，慢刀子割，還沒那麼慘。這裡不需要統計數據，不信大家可以問問身邊的朋友，套的慘的，賠大發的，基本都是在牛市。

原因很簡單，牛市就是現實版狼來的故事。牛市基本是上漲加回調再上漲。每次回調打一巴掌，再上漲給顆糖吃，久而久之，人們忘記風險。當“牛”猛然結束，該下刀時，普通散戶只會覺得它還只是一巴掌，後面還會有糖。

而這牛轉熊的變化，是普通玩家短時間內無法做出決斷的。最後大刀落下，之前糖全虧光，炒股變股東。

牛市更容易虧錢，本質還是財富分配速度大於熊市。股市上漲，尤其是牛來了，泡沫在加速放大。一開始新來者轉移後來者錢，俗稱抬轎子；到最後無人可接，大家一起拼手速。在這短短時間內，財富完成一輪大轉移。很不幸，普通人就是被轉移那個。

為什麼散戶總是受傷最深？

毫無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶都是一虧在虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數人的財富。

談談我在股市裡的一些感受：

我剛開始學股的時候，知道自己什麼都不懂，在炒股上還是比較謹慎的，不敢每手下注太多。一年以後，自己覺得懂了一點，心就開始大了，每次入市，我開始有個期待：“這隻股將改變我的生活方式。”讓我解釋一下“改變生活方式”的意思。金錢有個量變到質變的過程。假設你今天手頭多了1萬元，你會覺得鬆動了一些，也許多上館子吃兩頓，但你仍將住現在的房子，坐同樣的公交車，因為它不夠改變你的生活方式。現假設你手頭多了100萬，你可能會買更大的房子，買輛車子及其它你以往想要卻因為錢不夠而沒買的東西。這就是量變到質變的過程。心一旦大了，行動上就開始缺少謹慎。首先我每次買股太多，其次止損止得太遲。我為此遭受巨大損失。因為這種對改變生活方式的期待，我在市場儘量收集對自己有利的消息，忽略對自己不利的消息。特別是在股票運動和自己的預期不符合的時候，這樣的慾望更是強烈。

我常常思考為什麼會有這樣的感覺，或許是因為股票輸贏的不可預測才會導致這樣的心理。

如果在賭場，每次下注你都很清楚輸贏是多少？運氣不好，你下的注全沒了，運氣好，你也知道贏多少，你沒有任何幻想。但在股票市場，你無法預測股票會在某個方向走多遠。股票可能翻一倍，也可能翻十倍。由於這種“賺大錢”的可能，你失去了心理防備。帶著“賺大錢”的心理入場，你的注會下得很大。如果不幸開始虧損，要接受“虧很多錢”的現實是很困難的。隨著虧損的一天天增加，你的正常判斷力就慢慢消失了。直到有一天你終於無法承受過於巨大的損失，斷腕割肉。你經受了在正常情況下不會發生的大損失。

這種賺大錢的可能以及掙了大錢後對你的生活方式、虛榮心及權力的幻想，是極其危險的。可能性是存在的，在現實並不容易實現，你需要有很多的經驗，很強的自制能力。

大部分虧損嚴重的散戶，都有一些致命的錯誤和弱點，總是永遠的處於滿倉狀態，總是不切實際的抱有幻想，總是一再的抱有僥倖心理，不懂得規避風險，而一旦被套，就死了都不賣捨不得割肉，從而短線變中線，中線變長線，長線變股東，當真正的行情來臨時，只能眼巴巴的看著別人大賺特賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。

大部分散戶都不能正確冷靜的分析行情，多數人都沒有自己的觀點，總是人云亦云的跟風操作，對於自己買入的股票很少深入的研究分析，當買入之後被套了，立即慌了手腳，不知該如何應對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點，他們的所有買入和賣出都有詳細的計劃和嚴格的紀律，即便是操作失誤，也不會慌手慌腳的不知所措。

散戶要想改變這幾乎是註定的命運，就要具備不同於普通散戶的思維模式和行動——要投資股市，不要炒股票，不要每天看行情聽消息買進賣出炒股票——敢去玩博傻遊戲炒股票的豬的命運是註定的，去賺這種與虎謀皮/火中取栗/刀頭舔血的錢，結局只能是粉身碎骨，誰也沒辦法改變——別抱怨自己運氣差，你虧錢根本跟運氣無關——你見過屠宰場裡有運氣好的豬嗎？

所以你作為一個散戶，真想在股市裡賺到錢，唯一的辦法只能是去投資股市——這波行情就算了，要明白散戶只能去賺哪些錢，而另外的一些情況儘管看上去也像是發財機會，其潛在風險卻是散戶根本無力承擔的。牢牢記住這句話吧：

談談我對中國股市的認識

中國股市自成立以來，已近30年。30年，是一個不短的時間，但對於一個從一窮二白的基礎上發展起來的新生事物，從一定意義上來說，這也是一個不長的時間。在這30年裡，中國股市以中小個人投資者為主，由於市場機制的不完善，規章制度的不健全，投資者投資理念的不成熟，參與者交易行為的不規範等等各種原因，絕大多數投資者，傷痕累累，虧損連連，怨聲載道，罵街不斷，更是常常羨煞歐美他鄉股市之發達，收益之豐厚，對中國股市恨鐵不成鋼。我想這是操之過急了，撇開國情不同，投資者結構不同等等各種因素不談，僅僅就發展的時間長短上來說，歐美髮達股市已有數百年曆程，已處於各方面都成熟穩重的中年期，而中國股市，相比之下，才處於少年期，性格叛逆，情緒波動大，可以理解，這基本也算是正常的，有時候，特定的歷史階段無法逾越。所以，讓我們給中國股市多一些時間，多一些理解，多一些寬容，多一些耐心，中國股市定會熠熠生輝，這也是未來中國國運使然。那麼，中國股市近30年以來，有哪些市場現象和相對規律？

1、中國股市基本上還是政策市，特別是政治，經濟政策對股市行情影響較大，尤其是短期。

2、中國股市行情和宏觀經濟面往往成反比，或者不同步，對中國宏觀經濟面好壞往往都是提前或滯後在股市反應。

3、中國股市是資金推動型市場，上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。

4、中國股市在牛市時往往會漲過頭，在熊市時往往也會跌過頭。

5、中國股市經常消息滿天飛，但多數消息往往都是預謀策劃出來的。

6、中國股市炒股不講究方法，只講究結果，能長期穩定多數盈利的辦法都是好法，交易過程的對錯，一定時期內的結果成敗是唯一的檢驗標準。

7、中國股市大多是散戶，隨大流操作最終往往盈少虧多。

8、中國股市不是投資市，但也不是單純投機市，很多時候都是投機和投資互相轉換的，重要的是，分清哪個階段可以投資，哪個階段可以投機。

9、中國股市往往都是在絕望中見底，在猶豫中上行，在瘋狂中死亡。

10、中國股市當市場看多與看空分歧人數差不多時，往往行情都沒有結束。但當大多數人對未來看法都一致時，往往預示著行情(上漲或者下跌)即將要結束。

11、中國股市中沒有永遠的贏家，誰也不能做到所有的交易都能成功盈利，要做的就是儘量讓盈利多過虧損。

12、中國股市在大牛市時就像下雨，如果雨下的夠大，最終幾乎所有的坑窪基本都會被填平。也就是說，幾乎所有的股票都會漲，只是發生的時間段稍有錯差，漲幅大小不一樣而已。

13、中國股市裡，市場永遠是對的，如果老是虧損，還是多從自己身上找原因。

14、中國股市炒股炒的都是預期，往往預期利好形成事實都是頂部，預期利空形成事實則是底部，特別是個股更是如此。

15、中國股市在牛市時，利空也是利好，利好是更大的利好。反之，亦然。

16、中國股市，大盤是大環境，絕大多數個股的長期走勢都是與它相同或相近的。

17、中國股市無絕對，以上各條也是這樣，不一定都絕對是，也僅僅是大多數情況下如此。

如今的人們似乎都對股票、證券、基金什麼的表現出無比的狂熱。為什麼呢？因為一個“利”字，它們可以在我們不用花費太多的精力的情況下給我非常大的回報，但是也會給我們造成巨大的損失。看慣了股市的大起大落和人們的悲喜表情，也對股市談談我自己的看法，對於不對，只當消遣。

股市的建立的初衷：把民間散亂的錢聚集起來，到某個公司去發展，然後公司的紅利再分配給大家。

在股市中的人們需要承受：經濟發展中公司的發展獲利，經濟衰敗時的股票貶值

股票運轉機制：有公司被看作可持續快速發展的，它的股票定受人們的歡迎，很少有人輕易拋出，因而大批買到也不容易；有公司明明什麼都不行，卻偏偏能忽悠，與這個省政府、那個市領導簽定發展子公司計劃，其股票也能被人們購買，最後集資起鉅額資金，至於以後是虧是賺，天知道；公司發展一般，股票既不熱也不冷；公司黑幕被曝光，發展每況愈下，股票自然也就被大幅降價拋售。但是普通人又怎能知道自己不熟悉，甚至只知道名字的公司的情況呢？各種消息，大都道聽途說，不足信也。

在股市中奮鬥的人們，都希望買到一個發展好的股票，或者買到冷的股票，然後期盼著“鹹魚大翻身”掙個盆滿缽滿外帶缸慢。在大家的奮鬥中可曾想到：有幾家公司會把他們的紅利拿出來分給大家？即使拿出來了，又有多大的比例？既然沒有多少公司拿出自己的紅利，那麼人們股市中賺到的錢從何而來？這些錢無非是從不斷入市的人手來的。想想看，在這次股市大牛市的時候多少人進入？在股市大熊的時候多少人退出？進入的人手裡拿著貶值到原來價值的20%的股票，他們的80%的錢到哪裡去了？自然到了那些賺到錢的人手中了。而賺到錢的人在股市大熊的時候，大都逃了，否則的話也就跟著回到原始狀態了。

說到底：股市如果沒有大批新人的投入，想要得到股指大漲是不可能的事情。想象著等量的錢在固定的人們手中轉來轉去，今天你賺了！明天他賺了！都賺了？總有個虧的。在這裡面只有一個人總在賺，那就是政府。如果沒有人和新的資金進入，大家的錢最後都會轉到公司和政府手中，而我們手中只有一張張股票票據而已。

究竟什麼樣的人適合做長線呢？

短線與長線不能用簡單用孰高孰低區分，而是各有長處。兩種操作的策略都可以獲得收益，但成功與否要取決於投資者的操作能力和心態。在有風險控制手段的前提下，短線操作積少成多，在一輪行情中能取得超額收益,而在選對股票的前提下,長線則能取得非常穩健的收益。我們都知道，短線投資需要花費大量的時間和精力去盯盤,才能對大盤和個股有較為深刻的瞭解，才能有較強的市場感覺、領悟能力以及技術分析的能力。此外,短線操作需要每時每刻觀察實時行情，並及時對個股的走勢進行分析、研究和判斷。而長線投資則沒有這樣的煩惱，相對的，長線投資者初期“工作量”會比較大，需要查找資料，判斷甄別，鎖定標的後，再確定合適的買點。這樣一來，投資者只需在一個相對的大市和個股底部介入值得長線投資的個股，在一段時期內持有待漲就可以了，並且可以享受紅利。當然，無論是進行長線投資還是短線投資,都要結合當時的市況而定。

一是有比較充足的閒置資金，這當然是首要的條件；

二是沒有足夠的盯盤時間。如果沒有時間去實時關注行情的變動情況，可能就會錯過了一些介入或者賣出的好時機。那顯然做短線是不合適的。另一方面，盯盤時間少，必然對於大盤和個股走勢的敏感性也相對較低。如果缺乏對股市信號的敏感或不能正確把握信號採取應變的人，則應該考慮進行長線投資；

三是要積累一定的財務知識和篩選股票的能力。之所以長線投資能夠讓人不必時刻盯盤，是處於所選標的優良，前景好的前提之下。那麼篩選的時候，就要考驗我們對這個企業的瞭解夠不夠深入，夠不夠透徹，能不能有效解讀已知的信息；

四是要有耐心和信心。長線投資者要有一種等待的耐心，股價有一定漲幅後既要敢於持股也要敢於低位補倉,堅定自己的長線投資理念。即使是在被套牢或是割肉出局的情況下,都不要想急於翻本,應坦然面對,耐心等待新的投資機會。隨波逐流是做一切事情的大忌，作為一名長線投資者,更要有獨立分析和思考的能力,不能輕易被他人的意見所左右。做長線更重要的是要有耐心,在長時間持有股票時,不要因某一時的衝動而賣出。

怎樣做股票的長線投資？

做過股票的朋友幾乎都做過長線和短線，甚至不斷在這兩者之間徘徊切換，對於到底什麼是長線和短線，有時也搞不清楚。

一般持股在3個月以上的為長線，不少投資者就過不了這關。3個月以後的事情，不是現在可以很明白看出來的，是一種推測，是基於一種信念，相信它會漲，這也是長線投資的魅力之處。3個月後，股價如真開啟大漲的行情，那種喜悅是難以言表的。當然，長線投資也可降低風險，因為有足夠的時間來選股，中途也有足夠的時間來考察驗證。總體來說，長線投資即使沒抓到大牛股，也虧不了多少，這對於股民來說很重要，保住了本金，就有下次的機會。另外，長線投資可以很好地調節心態，有足夠的時間去思考，很從容，不會手忙腳亂，提心吊膽。如果心態亂了，即使賺了點錢，又有什麼意義呢，還是得不償失，下次很快又會賠回去。

長線投資有這些好處，但是真正做長線是很煎熬的過程，忍受寂寞，拒絕各種誘惑的過程。甚至還有旁人不理解，各種嘲諷打擊，說怎麼像傻子一樣拿著不動，做做波段不是更好嗎？就像601003柳鋼股份，上次到了7.41元，筆者也已盈利將近30個點，但是沒有出來，現在基本回到成本價，為什麼不做波段？因為我的思路是長線，看到10元以上，那就是將近一倍的漲幅，到年底能夠賺到這個就行了，其它的不可能都抓得住。如果中途出來做波段有沒有風險？當然有踏空的風險，因為說不定它突然停牌重組，然後剛好你沒抓住，就沒有機會上車了。這樣就因為30個點的利潤而錯過了100個點以上的利潤，打亂了長線投資的計劃，做長線就是要打算賺大利潤。

做長線投資，沒有必要去盯盤，最好是找點其它的事情幹，轉移注意力，不然怎麼人家說那些坐牢的人才做得了長線，進去之前買的股票，出來後發現已經翻了很多倍了，如果沒有進去，可能拿不住。當然這是一種特殊情況，對於普通人，最好的方式是把投資作為一種副業，另外找點別的事情做，不要受行情波動的影響。巴菲特幾十年如一日地拿著一樣的股票，他是怎麼熬過來的？具體做法我們也無從知曉，但轉移注意力是必要的，肯定不是每天盯著行情。

股票市場永遠是波動的，所以才會有長線和短線的機會。如果長期拿著一塊普通的石頭，可能幾百年也賺不了錢。因此我們是在一個波動的市場中來做長線。甚至需要在一個平穩的市場來做長線，如果碰上1929年的大蕭條，估計你再厲害也沒有用，股市崩盤，長線短線通通完蛋。

對於中國股市來說，還是具備長線的基礎了。因為國家總體在平穩發展，雖然各種內外敵對勢力有挑戰，但是我們已經是龐然大物，有強大的核武庫，且國家明確十分重視穩定的發展環境，這就有長線投資的基礎。巴菲特也是最近幾十年才做長線成功的，這幾十年正是美國經濟平穩發展騰飛的時期。中國就是不能分裂動盪，不能像前蘇聯一樣，當然臺灣問題等也還是存在較大的不確定性和挑戰。外部挑戰，比如南海，印度之類，不是什麼大問題。即使我們和美日打一仗，可能也輸不到哪裡去，股市也不會崩盤。但是如果內部分裂動盪，股市就難免會崩盤。

過去的一些長線股我們都看到了，比如貴州茅臺是國情股；格力電器是民族工業股；雲南白藥是民族醫藥股等等。股民是有感情的，或者愛國，或者愛酒，也助推了這些牛股的形成。

未來的可以持有長達十年的大牛股（比如你現在投資1萬元，十年後可能有500萬元那種）是肯定有的，那就存在和國家大政策有關的股票中，比如一帶一路，比如雄安新區，股民選好了，即使放個一萬幾萬的，將來就是一個大寶盆。10年後，還沒有老吧，如果老了，正好作為養老金，也比領那個幾千塊錢一個月的強。

目前的A股市場，做一年到兩年為期的長線投資比較合適，未來可能會有更長時間段的。

主力控盤股票的形態特徵

價格波動是主力資金操盤的直接表現。從價格波動的K線形態，及量能的變化之中，可以洞察主力操盤意圖。能在短週期股價翻倍的個股多數是主力控盤刻意操縱的結果，反映到價格及量能變化上，必然有著區別於其他個股的特點：

1. 在K線形態意義中有明顯大資金吸籌之意圖。

2. 拉昇前有主力砸盤打壓，清洗浮動籌碼的形態意義。

3. 有主力鎖倉或高度控盤的明顯量能表現。

以上是判斷強莊股控盤的必要分析條件。控盤莊股不同於其它個股走勢，大機構炒著特定題材，有著明顯的時間限制，其在介入的開始，操作手法上便有著明顯的計劃性、戰略性。主力介入目標股後，其股價走勢雖然有順隨大勢的一面，在大盤下跌中股價也出現其相應的走勢，在大勢上漲時也出現股價的上漲，但是在其階段型的走勢中，更多地會表現出對市場波動、對市場投資心理和投資行為的反向利用和理解，表現出具體的K線形態中不符合市場思維習慣的一面，在吸籌階段經常出現突然拉高的大陽線，而在市場根本沒有明白怎麼回事的時候又出現了跳空高開的大陰線，經常出現反叛線和歸順線，造成股價劇烈的震盪，讓多數持股者因看不清後市或忍受不了劇烈震盪所帶來的市值波動而被迫離場。同樣在吸籌、打壓、洗盤、拉抬、出貨等每一個控盤階段過程中都體現著主力的獨具匠心的計劃性。

雖然，各種控盤個股有著各自的走勢形態特點，但是在價格波動及量能變化上所顯示的市場意義卻是共同的。本節之所以把控盤個股的走勢形態進行列舉和分析，就是通過形態的概括分析研究，深刻揭示主力操盤的意圖及價格波動的意義，從而清晰、準確地挖掘捕捉我們跟進操作的目標控盤莊股，跟蹤主力運作動向，分析主力運作階段的意義，選擇適當的參與時機，取終在短時間內最大獲利。

突然拉高或打壓，造成股價階段放量，劇烈震盪進行吸籌，然後快速打壓洗盤、V形反轉、拉昇。

(一)形態示意圖

(二)形態意義

(1)在股價走勢的相對低位，主力介入突然放量拉高股價。

(2)在拉高的大陽線後，突然出現反叛線，使追漲資金套於高位。

(3)在劇烈震盪中股價再次接近第一次震盪高點，然後又快速下跌甚至創出新低，使場內持股者持股信心大受打擊，在多種市場心理下籌碼極度鬆動。

(4)當股價第三次接近前期高點時，所有的場內前期被套籌碼幾乎一致選擇了出局，從而達到了主力強收集的目的。

(5)隨後主力進行拉昇前的最後打壓、洗盤，為拉昇創造條件。

(6)幾乎在所有的控盤莊股中，都表現了拉昇初期籌碼高度集中與穩定這一共性。

(三)實例分析

(1)從A處大陽線後的不斷跳空高開可以看出，當時大盤背景極好，股民追漲意願較強。在第二個跳空高開中表現了量能進一步放大，顯示短線獲利盤不斷增加，主力利用借勢打壓造成股價在高位出現穿頭破腳的大陰線。但在隨後的幾天下跌中，一是陰線很小，二是量能快速萎縮，說明股民惜售心理。這就就決定了主力在未來吸納增持籌碼中必須有效地利用形態技巧，不斷強化持股者和場外持幣者不能追高這一心理思維定式。

(2)在前期高點位置B處主力再次大陽後，出現大陰線，有效製造了不能追漲的思維定式。並且在C處和D處刻意擊穿均線，給予高位沒有出局者強大的心理壓力。

(3)在隨後的E、F處，主力巨幅高開向下和大幅的星線震盪，極其巧妙地對前期心理定式做出有效呼應，在此思維定式下，場內大部分籌碼被快速收集到主力手中。

(4)當主力在拉昇前在G處打壓洗盤的時候，可見籌碼多麼集中和穩定。

股市潛規則，你經歷過幾個?

1、看好不買一直漲，追漲買後變熊樣!

【剖析】希望在短時間內發大財(期盼過高的短期獲利)，或天天有錢賺。股市不是自己的銀行，能每天提到錢。雖然股神告訴了我們年利30%左右就已經很不錯了，但你依然堅信你能比他做得更好。結果卻相反。

2、氣憤不過賣掉;賣後立即漲!

【剖析】我們知道猶太人有一個二八定律，就是說，你犯的20%的錯誤，可能損失到你80%的資本。在牛市中也忌滿倉。你能保證你不犯這20%的錯誤嗎?因為你的錯誤導致了本金在縮小，那就讓我們去規避這可能的20%吧。就是把你的本金分成10份，每次拿出你本金的10%去交易吧。

3、兩選一必然選錯，買的下跌，沒買的大漲!

【剖析】愛買低價股票。當行情來時，由於怕輸，選股價不太高。如果跌了，也沒有多少風險。其實我們在考慮風險的同時，還要考慮贏利，那就是說要找到風險小而上漲空間大的股票。股價的高低與盈虧無關是和資金介入籌碼供給正相關，只有供給小，股價才漲得高。愛買低價股，整個一個捨本逐末。

4、選錯後改正錯誤，換股，又換錯!

【剖析】在牛市裡被衝昏了頭腦，忙著數錢，不知自己姓甚名誰?只有買和賣，我們花了太多時間研究買哪隻股票，而沒有花更多的時間去建立自己的交易系統。去研究買點，賣點，止損點，加倉點。除了買和賣，還應當休息即觀望。這樣我們就不會為不能按計劃行事而煩惱了。

5、下決心不炒短線，長期持股，則長期不漲!

【剖析】喜歡在下降趨勢中進行補倉操作(買入股票後向下攤低成本)。下降趨勢中進行補倉越補越虧，牛市中正確的做法應該是向上加倉。也就是說我們應該向上攤高成本，而不是攤低成本。

6、拋了長線，第二天漲停

【剖析】我們在一波行情來時，總是找各種理由來止贏。尤其是大盤剛開始發動時，牛股和大盤不可能同時啟動，我們煎熬在大盤和個股不同步中。其實我們只要掌握住它的正常回檔，就不會過早止贏，錯過大段利潤。

7、又去炒短線，立即被套

【剖析】靠耳朵炒股，不相信市場，認為人能戰勝市場，明明個股趨勢向下，更願意相信這是機構洗盤，最後損失慘重。

為什麼散戶總是受傷最深？

毫無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶都是一虧在虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數人的財富。

大部分虧損嚴重的散戶，都有一些致命的錯誤和弱點，總是永遠的處於滿倉狀態，總是不切實際的抱有幻想，總是一再的抱有僥倖心理，不懂得規避風險，而一旦被套，就死了都不賣捨不得割肉，從而短線變中線，中線變長線，長線變股東，當真正的行情來臨時，只能眼巴巴的看著別人大賺特賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。

大部分散戶都不能正確冷靜的分析行情，多數人都沒有自己的觀點，總是人云亦云的跟風操作，對於自己買入的股票很少深入的研究分析，當買入之後被套了，立即慌了手腳，不知該如何應對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點，他們的所有買入和賣出都有詳細的計劃和嚴格的紀律，即便是操作失誤，也不會慌手慌腳的不知所措。

​散戶在中國股市裡為啥是虧錢的最大受害者？

1、散戶的貪婪

貪婪就是貪得無厭，贏得小利還要大利，翻一翻還要翻兩翻。一波行情完成後，特別是在行情的後期階段更是拼命想賺取市場最後的一份利潤，不能夠把握自己和在交易中的節奏，往往得不償失，正確的交易利潤最終被貪婪所吞沒，當清醒的時候，已經喪失再次交易的權利。

2、散戶的恐懼

恐懼就是對風險過度的恐慌，特別是初入市場的散戶，往往是違反交易中的原則之一“重勢不重價”，自己的每次交易都要與現實生活中的價格尺度進行比較，一次甚至數次的虧損將其多年的積蓄損失掉，就會變的視原油投資如洪水，這種心態導致悲觀保守，坐失良機。

3、散戶的吝惜

吝惜就是吝惜資金，這種心態常常發生在散戶短期被套，虧損額度在逐漸放大的前提下，最終的結果是導致坐失及時割肉止損的良機，以至於被深深的套牢。喪失大部分的資金。

4、散戶的從眾性

只要有人群的地方，就會有爭論，而在爭論的群體中三種人：先知先覺者、後知後覺者和不知不覺者，當一部分人的觀點得到市場的驗證，散戶就會長時間的關注並跟從，而這樣又同時會影響更多的人，因此，隨大流是一種普遍的社會現象，往往大部分散戶都看清方向的時候，也就是行情要發生突變的時候。

記的中國有一句名言“群眾的眼睛是亮的”，但是在原油投資分析中，這句話恰恰是相反的意思，真的所有人都看清的，錯誤的可能性也就是最大，所以大部分的散戶也就成為“群眾”中的一員。

當行情開始上漲的時候，一些缺乏知識、信息和獨立判斷能力的投資者開始出現從眾的心理，固然也能夠得到一定的安全感。因為“大多數”也代表了人氣。但是原油投資市場常常是少數人賺多數人的市場。

既然如此，為何不甘居於少數，而是站到大多數一邊去呢？因此，當行情從底部啟動時，大多數的人都會說是量小、反彈，不能跟進。而當行情放巨量到頂部時，大多數人都會說只要有量，還會創新高。

前者多數是空倉，所以價格就還能上漲，而後者表明多數是多倉，坐在轎子裡等著別人抬著上山，所以價格也很難漲動。在這兩種情況下，多數人的觀點是錯誤的，主力機構就可利用拉昇或砸盤，使多數人踏空追漲或套牢割肉。

5、散戶的賭博心態

賭博心態分為兩種，一種是個性好賭，其他分析手段欠缺；另一種是虧損累累，所剩無幾，拼死一搏的心態在作怪。無論是哪一種心態，在投資市場採取賭博的心態其實就是過度投機心態，這種心態會導致投資者無論對勝利和失敗都會產生畸形的反應。

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