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愛存錢、怕欠債、謹慎消費，這是老一輩中國人的理財觀念。
這幾年，隨著收入水平的提高，國人比從前更願意消費了，但現實是，很多“有錢人”不敢消費。
「真話財經」查詢國家統計局數據發現，居民可支配收入增速一直沒有放緩，但居民人均消費支出下降嚴重。
另外，人民日報海外版刊文稱：中國家庭債務率已接近美國水平要高度警惕。
一起來先看看這兩位白領怎麼說。
家住北京市昌平區天通苑的許先生：
“快要發年終獎了，還真有些激動呢。可一想到還有不少貸款要還，又樂不起來了。”
“年終獎能拿到相當於平時三四個月的工資，是筆大錢。但需要還的賬也不少，去年出國遊用了貸款，今年想換新手機也要走點貸款，當然佔大頭的是房貸。所謂快樂並不快樂著吧。”
在廣州市花都區定居的柯女士和丈夫：
“2010年，我們在花都區買了一套110平方米的房子，加上20萬元裝修費，總價不到90萬元。當時申請了15年期限的銀行貸款，現在每月還款3000元左右。”
其實，現在購房貸款已經成為普遍現象，房貸導致家庭負債持續攀升。
中國人民大學經濟學院副院長陳彥斌指出，上一輪房價上漲，一方面源於部分家庭加槓桿購房的投機性行為，另一方面源於一些年輕家庭在“再不買就買不起”擔憂下提前集中入市。
大量投機性行為，加上年輕家庭因為提前購房不得不增加借貸規模的做法，導致中國家庭部門債務規模迅猛擴張。
研究表明，中國家庭在金融機構的負債以消費性貸款為主，約佔居民負債的2/3，大約是經營性貸款的2倍。
其中，在消費性貸款中，以住房貸款為主的中長期貸款佔八成左右，但從增量看，短期消費貸款增長速度較快，高於中長期貸款。
2017年11月，中國社科院國家金融與發展實驗室、國家資產負債表研究中心發佈的《三季度中國去槓桿進程報告》指出，居民部門槓桿率依然延續上升趨勢。
從2017年二季度的47.4%上升到三季度的48.6%，上升了1.3個百分點，2017年前三個季度上升了3.8個百分點。居民部門在全部實體經濟中的債務佔比加大，槓桿率上升速度較快。
如果把時間拉長，1996年，中國居民槓桿率只有3%，2008年也僅為18%，但自2008年開始呈現迅速增長態勢，短短六年間翻了一倍。
其實，中國家庭債務率只是統計了家庭部門從金融機構獲取的信貸總額，而中國家庭還有不少包括向親戚朋友借錢在內的民間借貸，存在大規模隱性債務。
家庭債務率較大幅度增長主要在2008年以後與另一個現象高度契合，即房地產火爆。
以下是工薪家庭信貸需求結構圖。
從圖中可以看出，工薪家庭平均信貸需求中，房產信貸需求額佔比達到了84.9%。
再看這幾年金融機構個人房貸餘額，從2013年開始，主要金融機構個人房貸餘額逐年遞增，截至2017年9月，已經達到21.1萬億元。
另外，從居民新增貸款的週期分佈來看，中長期貸款比重增加。
數據顯示，來自居民部門的新增貸款中，中長期貸款自2012年第三季度起一直高於短期貸款，且從2015年第三季度開始，二者差距有明顯加大趨勢，中長期貸款佔比一度達到94.9%。
近期居民部門中長期貸款的比重雖然有所回落，但也保持在70%以上。
這些來自居民部門的負債，往往不是幾個月就能還清的（多數為房貸，房貸時間較長），大多都要長達數年甚至數十年。
考慮到有不少中國居民買房還會進行民間借貸，互聯網金融融資，或者向親戚朋友借貸，包括首付貸等，因此，只考慮銀行貸款可能會低估中國家庭的房貸壓力，低估中國家庭債務風險。
其實金融監管體系內借貸與籠子外融資加起來的話，中國家庭負債率也許會更高。
中國家庭負債率雖有增長，但與歐美超前消費觀念導致的家庭負債率相比較確實還不算太高。但最擔心的是家庭負債率結構性風險。
因為中國家庭高負債率主要是住房負債形成的。而目前中國住房整個負債率風險非常之高，或可能成為金融風險的相互導火索。
房價下跌可能引爆家庭債務大幅度違約的金融風險，而家庭債務鏈條斷裂也可能引爆整個房地產風險。
中國社科院世經政所研究員張明認為，與美國、日本等國家家庭部門槓桿率相比較，中國家庭債務總量數據並不高，但中國家庭槓桿率存在嚴重的分佈失衡。
比如，中國家庭槓桿率高的問題主要集中在城市，而且一二線城市家庭的槓桿率要比三四線城市家庭的槓桿率高出許多，城市家庭槓桿率偏高主要體現在中青年家庭。一些中青年在城市買房除了向銀行貸款之外，通常還會向父母、親戚、朋友借錢。
現在城市中，尤其一二線城市中被迫以各種形式舉債購房的中產階級青年人，很可能是中國家庭中槓桿率最高的群體，未來這部分人發生家庭債務風險的可能性較大。
以家庭貸款與家庭存款衡量家庭部門槓桿率為例，截至今年9月，中國已有福建、廣東、浙江、上海、江蘇、重慶、貴州、寧夏、江西、安徽、廣西、西藏、北京、雲南、新疆、甘肅等16個省市的槓桿率均超過50％，幾乎接近全國省份的一半。
從微觀角度來看，過高的債務讓無數年輕人有錢不敢花，即便他們收入再高，在鉅額債務面前也是枉然。
幾年前的熱播電視劇《蝸居》中，郭海萍的人生可謂是這一群體的真實寫照：
每天一睜開眼，就有一串數字蹦出腦海：房貸六千，吃穿用度兩千五，冉冉上幼兒園一千五，人情往來六百，交通費五百八，物業管理費三四百，手機電話費兩百五，還有煤氣水電費兩百。
也就是說，從我甦醒的第一個呼吸起，我每天要至少進賬四百，至少……這就是我活在這個城市的成本。這些數字逼得我一天都不敢懈怠，根本來不及細想未來十年。
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