10月12日，中國平安舉行核心金融主題開放日，集團首席財務執行官姚波、集團副總經理兼平安銀行董事長謝永林、集團首席投資執行官陳德賢和平安人壽總經理餘宏出席會議，並分別就平安價值深度解析、科技賦能壽險、銀行零售戰略和投資風險管理等做了主題報告。
在本次開放日上,公司管理層相繼對平安價值的構成和科技對集團傳統業務的賦能做了深度解析。關於平安的價值構成主題，管理層對穩定性高，可預測性強的營運利潤和領先於市場的內含價值營運回報率（ROEV）及高P/EV倍數做了邏輯嚴密的解構與分析；在科技賦能金融主業方面，目前，科技已在平安的保險、銀行和投資等板塊的業務場景實現了廣泛的落地和應用。
穩定增長的營運利潤
平安於2018年開始實施IFRS 9，並從2017年中報開始披露營運利潤指標。姚波指出，剔除短期的波動性影響後，營運利潤的穩定性高，可預測性強，其穩定的增長將確保分紅的持續性和穩定性。
基於壽險及健康險業務剩餘邊際攤銷和營運偏差的穩定增長，及非壽險業務增長驅動明確，集團營運利潤具有較強的可預測性。2017年，壽險及健康險業務營運利潤528.24億元，其中剩餘邊際攤銷貢獻498.11億元，佔比68.3%。姚波指出，剩餘邊際攤銷來源於剩餘邊際，剩餘邊際的增長主要就來自於新業務貢獻。過去5年，公司新業務價值穩健增長，年複合增長率為39%。
中國保險業是高潛力市場，平安擁有先發的競爭優勢，公司的新業務價值創造實現持續增長，近5年年均貢獻16.2%的ROEV。姚波表示，新業務價值創造是ROEV最大的組成部分，中國是成長型市場，潛力巨大，新業務相對存量業務較大，帶來較高的ROEV的預期。儘管18年上半年，在中國整個壽險市場承受保費增長壓力的情況下，平安的新業務價值創造依然貢獻了10%的超高ROEV。
預計回報亦是ROEV的重要組成部分，其近5年年均貢獻8.4%的ROEV。姚波表示，不管從風控能力、業務品質還是利潤波動性等角度，平安利潤的不確定性都相對較小，但是出於審慎的考慮，過去10年沿用保守的風險貼現率假設，保守的風險貼現率假設帶來高的預期回報。
姚波結合平安壽險及健康險業務近五年平均ROEV（24.7%），在不同的風險貼現率和分紅增長率下的P/EV倍數，發現ROEV越高，P/EV越高。
針對平安的價值，姚波重新梳理了兩大估值框架，即SOPV （Sum of Parts Valuation）模式及客用戶經濟模型，“希望分析師們多角度看平安真正的價值”。目前，集團主要業務板塊均實現高ROE，2017年集團合併ROE達到20.7%。此外，科技板塊的估值遠高於股東權益，其歸屬於集團的價值為1538億元。
保險業務五大場景AI全面應用
在保險業務板塊，過去幾年，依託集團在科技領域的創新科技，平安壽險研發出領先行業的科技成果，併成功將科技成果內化至業務管理中。目前，人工智能（AI）技術已全方位應用在平安壽險對代理人的管理工作中。
開放日上，餘宏透露：“在代理人的增員、培訓、隊伍管理、銷售模式和服務等五個業務場景中，AI技術已得到廣泛及有效運用。”
在增員場景中，為解決人員眾多，篩選困難等痛點，AI甄選和AI面談已在個險渠道全面上線，協助業務實現代理人精準篩選、財務資源有效投放及最佳發展路徑預設。2018年，AI甄選和AI面談在個險渠道全面上線至今，AI技術對13個月留存人員的識別率達95%，為公司節約財務成本約6.3億元。
在培訓場景中，基於針對性輔導難等痛點，AI培訓系統全面上線。未來，預期平安壽險代理人的績優養成效率將得到大幅提升。餘宏表示，通過採用AI培訓系統，代理人平均績優養成時間有望被大大縮短，從2018年的36個月下降至2019年的15個月；績優人群規模預計將從2018年的38.3萬擴大到2019年的45.9萬。
在隊伍管理方面，根據對代理人實時管理難的痛點，平安壽險推出AI助理，實現智能任務配置和在線銷售協助，構建任務管理、智能陪和智慧問答等三大能力。
在銷售模式方面，針對精準銷售難的痛點，平安壽險推出SAT（社交輔助營銷）系統幫助代理人實現實時連接、高頻互動和精準營銷，並取得卓著成效。2018年全年，SAT系統已觸達人數2.2億人次，互動次數13億次，配送線索10.8億條。
零售貢獻佔比過半
據平安集團副總經理兼平安銀行董事長謝永林介紹，平安銀行自2016年開啟零售戰略轉型以來，經過兩年的發展，業務結構實現根本性調整，零售業務成為全行增長的主要動力。
數據顯示，截至2018年6月30日，平安銀行全行收入結構從兩年前對公佔比七成，調整為目前零售收入佔比超一半。其中，零售貸款9989億元，佔比54%；零售營收293億元，佔比51%；零售淨利潤91億元，佔比68%。
在用科技推動零售發展的思路下，平安銀行將科技賦能於產品、管理、服務等各個環節。通過創新OMO模式，平安銀行打通線上線下新零售，線上以口袋銀行APP為載體，打造一站式、智能化、開放互聯的移動平臺；線下運用智能識別、人工智能等技術升級線下智能門店，打造綜合金融線下流量入口。
藉助科技賦能，零售業務各項指標實現快速增長，其中APP月活量達2400萬，位居股份制銀行第二，以流花支行為代筆的智能新門店人均產能達到全行平均水平的2倍以上。AUM、貸款、存款餘額增速則分別位居對標行第二、第一、第三。
與此同時，通過集團綜合金融的助力，平安銀行信用卡業務已進入行業第一梯隊。其中，2018年上半年信用卡流通戶數達4052萬戶，2018年8月消費金額達2359億元，兩項指標均位列股份制銀行第二。此外，今年上半年信用卡客戶量淨增數與消費增速則位居股份制銀行第一。
零售業務在快速增長的同時，通過科技的大量應用，自動化、智能化風險控制體系為資產質量保駕護航。據介紹，在平安銀行，信用卡100%實時審批，85%以上系統自動審批。同時，通過交易級大數據風控系統，實時攔截欺詐，保證銀行、客戶資產零損失；汽融整體平均審批時效0.4小時，行業最快。無抵押車貸業務全面實現“秒批。同時，採用AI智能定價策略，能針對不同評級的客戶進行智能定價。
隨著全行收入結構發生實現根本性調整，平安銀行的資產質量也得到持續改善，各項指標企穩向好。逾期90+覆蓋率與撥備覆蓋率大幅提升，偏離度逐步下降。謝永林表示，今年下半年，這三項指標都將達到同業平均水平以上，全行資產質量也將於年底迴歸正常。
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