是时候好好剖析一下爆雷潮里，那些逆势而上的黑马了。
我们以合众e贷为例吧。因为在这三个月里，合众e贷似乎处在另一个时空，无论是平台成交额、资金净流入状况，还是利率水平都表现平稳。堪称黑马里的先锋，甚至在此期间，他们还开启了准时回款、线上线下360度无死角查标。
投资人庆幸，局外人好奇。这些，来自于合众e贷的四件"秘密武器"。
一
小额分散：降低风险的杀手锏
第一件武器是合众e贷一直坚持的小额分散投资原则。
合众e贷的借款业务都是面向个人的消费贷和车贷业务，且借款金额小。据统计，合众e贷平台上，人均借款金额仅为2500元。对借款人来说，还款压力小，因此平台标的出现违约风险的可能性也更低。从出借比来说，借款人与出借人比例为12.19:1，即平均每个出借人对应12个借款人，这种高度的分散性降低了资产端的信用风险。
最近一段时间以来，随着金融体系持续降低杠杆率，市场资金面趋于紧张，市面上的钱变得更少，这导致部分企业面临债务违约问题，并且风险逐渐传递至对接企业债权的网贷平台。
这类平台往往标的数额巨大，单个标的动辄数万元乃至数十万元，一旦借款企业出现问题，其影响范围十分之广，严重时将导致网贷平台出现大规模逾期和兑付危机。另外，近期不少知名网贷平台相继倒下，打击了投资人信心，使得部分资金撤离网贷投资领域。
在这种正反馈背景之下，不少平台债权转让数量激增，出现流动性压力，交易量和资金量都受到影响。
但是对坚持小额分散的平台来说，出现流动性压力的可能性小很多。这便是合众e贷能够平稳度过爆雷潮的武器之一。
二
充足还款资金流：实现回款秒到的秘诀
第二个秘密武器则是合众e贷充足的还款资金流。
对于P2P平台而言，资金流的重要性就像是水对人的重要性。人体要保持健康的体魄，需要不断摄入水分，同样，作为金融机构的P2P平台，需要资金的不断流转来保持平台的运营。
得益于合众e贷严格的风控措施，合众e贷每天的还款资金流入十分充足，这使得投资人的回款和取现都非常顺利，也正因此，才能做到让投资人安心的到期当日凌晨便可回款。
网贷项目的收益来自于借款人的还款和利息，整个链条最关键的一环便是要保证借款人按时还款。在这一点上，合众e贷对于借款人资质有着严谨至极的筛选标准，将高风险借款人排除在外，只将资金出借给有着良好还款能力和意愿的优质借款人。
其次还需要降低还款难度，这主要是通过第一个秘密武器小额分散原则来实现。正因平台借款人数量巨大，因此平均每天都有上万笔还款，保证了平台充足的流动性；而且标的分散性使得每一个借款人的还款压力小，降低了风险性。
最后要增加违约成本。给老赖强力的震慑。为此，合众e贷采取了严厉的监管措施，其与互联网仲裁机构对接，向监管部门上报"老赖"名单，持续加大对恶意逾期的震慑力度，使得逾期行为维持在低发水平，有投资人表示，在合众e贷投资最不用担心的就是到账时间，因为从没让人失望过，即便是凌晨也能按时到账。
三
期限匹配：避免挤兑和流动危机的妙招
第三个秘密武器是对期限匹配这一原则的坚持。
在合众e贷平台上，选择一个30日的标的，那么实际借款期限就是30天，不存在将实际90天的借款期限拆分成3个标的的情况，这样就保证了标的到期之日，就是还款之日，避免了平台出现挤兑和流动性风险。还款及时也提升了投资人的资金使用效率。投资人对合众e贷的信心从平台复投率一直保持较高水平就能看出来。
事实上，从近期的动荡情况中可以看出，网贷平台回款缓慢一直为众多投资人所诟病。尤其在债权转让时，因其需要债权承接人受让债权，当市场情绪偏向谨慎时，债权承接能力弱，债转速度就会变慢，投资人只能继续等待。
要解决这一问题，最好的方法便是做到平台借款项目期限与投资期限的完全匹配。在这一点上，合众e贷的表现赢得投资人的交口称赞。
四
查标验标：赢得投资人信任的诀窍
第四个秘密武器就是保持平台的开放透明，这是投资人信任合众e贷的一个重要原因。
近期一些出现流动性危机的网贷平台，普遍存在着自融和资金池问题。投资人很难了解自己的资金究竟去了哪里，出现问题时更是难以追回。
合众e贷一直在着力于避免资产不清晰给投资人带来的担忧和疑虑。为此，近期在平台上线在线查标功能，这是一项让投资人一键查询真实的借款人信息、资金用途等信息的功能，投资人可以亲自检验平台底层资产真实性。
通过查标可以发现，合众e贷的借款标的资料详细，表明借款人是真实存在的，投资人出借的资金被真实用作借款人的消费需求。
除了在线查标之外，合众e贷还为投资人提供了"眼见为实"的机会，这就是正在开展的投资人开放日活动。通过参与这个活动，投资人可以实地考察合众e贷的办公场所和运营情况，并进行
现场查标，直接从后台检视标的详情，评估合众e贷的资产质量和风控管理水平。对于不便于到现场的投资人，合众e贷也没有忘记，为他们举办了全国巡回投资人见面会和线上的"高管面对面"直播活动，与投资人充分接触交流，向全国各地的投资人全方位展示平台的经营与业务。
这一切的举动都是为了让投资人真正了解合众e贷这个平台，显然，平台为此所做的努力没有白费。
网贷行业是关乎亿万人资金安全的行业，要保证投资人的资金安全，首先就需要平台以堪称严苛的标准要求自己。无论是坚持小额分散原则、保证充足还款资金流，还是严守期限匹配、做到平台透明，都是为了对投资人负责。
合众e贷凭借着这四板斧避开了行业风险，确保了平台流动性的稳定。同时，也重塑了投资信心，为网贷平台脱离流动性困境、实现高质量发展提供了实践经验。
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