上次說了要開一個京東金融的小專題。
今天是小專題的第二篇，說一下我在京東金融看到的一款彪悍的產品。
號稱年化接近6%，半年之後可以隨時取出，還加送0.5%的獎勵金。
喏，就是下面這個：
01
看起來很厲害的樣子，實際上就是一款投連險。承保公司為弘康人壽。
投連險從其性質上來看屬於壽險，投連險將投保人交付的保險費分成“保障”和“投資”兩個部分，獨立運作
你買了投連險之後，保險公司會將你的保費的部分或全部分配進入投資賬戶，根據投資賬戶的情況計算賬戶價值。
所以，保單的賬戶價值可變。
投資收益好的時候，投資賬戶金額高，你的這份保單價值就高。
需要注意的是，投連險的投資賬戶投資風險全部由個人承擔，不存在保底收益一說。
我看了一下合同，它的投資範圍不僅包含銀行存款、債券，還包括部分權益類資產（30%以內），比如股票、其他不動產等產品。
業績比較基準為一年期定期存款+2%。
現在這種歷史年化收益6%是屬於保險公司發揮比較好。
我們看一下，這款產品的投資賬戶弘雲4號的情況就知道了。
可見，發揮不好的時候，收益可以為0。
所以風險是有的，雖然京東寫的是低風險，但我個人應該是中低風險，比低風險高一點。
02
保險存續期5年，猶豫期15天。
存續期這麼長，要用錢怎麼辦?
所以，這個產品支持隨時退保，但是需要收取一定費用：
這個費用可不便宜，退保損失有點大。
保單存續期長，退保費用又貴，為了解決這個問題，產品設置了一個保單貸款功能。
需要錢的時候，可以把70%貸款出來，貸款利率5.8%。
終於解決了流動性問題……
你會發現一個有趣的現象，就是保單貸款利率5.8%，但是產品歷史年化收益率6%……
這就意味著，存在套利空間。
比如買進半年後，貸出來70%，然後再買產品，半年後再貸出來70%，然後再買，反覆如此操作，不斷套利。
可惜5.8%與6%相差太少，利差過低，套利空間太小，說不定一不小心收益就跌破5.8%，導致套利不成反吃虧……
要是後續收益再提高一點，還是可以玩一玩的。
順便提醒下，這個保單貸款是不上徵信的。
03
既然說投連險是屬於壽險的一種，所以產品有壽險的功能。
投保人保險期間身故會賠付一筆錢，具體金額根據年齡而定：
18-40週歲賠付保單價值160%
41至60週歲身故賠付保單價值140%
17週歲以下或61週歲以上賠付保單價值120%
賠付比率並不高，誰讓它是投連險呢，
投資屬性大於保險屬性。雖然賠的有點少，但畢竟是能賠。
如果保障期內，沒有身故的話，就按保單價值給付。
這種情況下，相當於連續投資5年，每年投資利率不一定。
04
說了這麼多，總結一下 。
我個人一貫的態度是，保險的事交給保險，理財的事交給理財。但是這款產品比較特殊，它特殊就特殊在利率高。
6%利率，秒殺市面上大多數的分紅險產品和萬能險產品。
而且存在套利空間。
還是有一定的購買價值的。
適合用作教育金或者養老金。畢竟這類資金我們一般不用支取，而且說不定能取得高收益，緊急用錢時還能通過保單貸款救急。
如果你願意花5年時間，去搏一個6%的收益，這款產品是個選擇；如果你嫌棄時間長，或者想收益更穩妥的話，還是去看別的吧。
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